根據(jù)《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于貫徹實(shí)施修訂后的證券法有關(guān)工作的通知》(國辦發(fā)〔2020〕5號(hào)，以下簡稱《國辦通知》)和中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于公開發(fā)行公司債券實(shí)施注冊(cè)制有關(guān)事項(xiàng)的通知》(證監(jiān)辦發(fā)〔2020〕14號(hào))的相關(guān)規(guī)定，公開發(fā)行公司債券自3月1日起實(shí)施注冊(cè)制。

一、上交所就公開發(fā)行公司債券實(shí)施注冊(cè)制業(yè)務(wù)安排

為做好公開發(fā)行公司債券實(shí)施注冊(cè)制銜接安排，平穩(wěn)有序推進(jìn)公司債券的發(fā)行上市審核工作，按照中國證監(jiān)會(huì)的總體安排，上交所發(fā)布了《關(guān)于上海證券交易所公開發(fā)行公司債券實(shí)施注冊(cè)制相關(guān)業(yè)務(wù)安排的通知》。

主要內(nèi)容包括：

一是明確上交所發(fā)行上市審核重點(diǎn)關(guān)注《證券法》《國辦通知》規(guī)定的發(fā)行條件、上交所規(guī)定的上市條件及中國證監(jiān)會(huì)和上交所有關(guān)信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容。

二是發(fā)行人的發(fā)行上市申請(qǐng)文件、募集說明書內(nèi)容與格式、審核流程和時(shí)限、發(fā)行及上市安排參照現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。

三是要求發(fā)行人、承銷機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)按照《證券法》《國辦通知》等規(guī)定履職盡責(zé)，明確主體責(zé)任。

四是明確銜接安排，3月1日前上交所已受理的項(xiàng)目按現(xiàn)行規(guī)定完成上市預(yù)審核并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

二、公開發(fā)行公司債券實(shí)施注冊(cè)制在法律法規(guī)上的重大調(diào)整

修訂后的《證券法》和《國辦通知》對(duì)公開發(fā)行公司債券實(shí)施注冊(cè)制進(jìn)行了明確，對(duì)公開發(fā)行公司債券的法定條件進(jìn)行了修訂

主要修訂內(nèi)容包括：

一是將核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制。公開發(fā)行公司債券由證券交易所負(fù)責(zé)發(fā)行上市審核，由中國證監(jiān)會(huì)進(jìn)行發(fā)行注冊(cè)。

二是對(duì)公司債券公開發(fā)行條件作出調(diào)整;新增“具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)”的條件，刪除了“最低公司凈資產(chǎn)”“累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十”等條件;《國辦通知》同時(shí)明確，發(fā)行人公開發(fā)行公司債券，除符合證券法規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量。

三是對(duì)公司債券申請(qǐng)上市交易條件作出調(diào)整，刪除了“公司債券的期限為一年以上”等條件，授權(quán)證券交易所對(duì)公司債券上市條件作出具體規(guī)定;

四是完善了持續(xù)信息披露要求，擴(kuò)大信息披露義務(wù)人范圍，對(duì)重大事件披露內(nèi)容作出具體界定;

五是壓實(shí)發(fā)行人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律職責(zé)。明確發(fā)行人控股股東及其實(shí)際控制人在欺詐發(fā)行等行為，以及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其責(zé)任人員在應(yīng)盡未盡職責(zé)等方面的過錯(cuò)推定、連帶賠償責(zé)任的規(guī)定。

本文來源于證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站和上海證券交易所內(nèi)容總結(jié)，更多內(nèi)容請(qǐng)進(jìn)入官網(wǎng)查看。