1、股權(quán)投資基金特點(diǎn)

①投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差

②投資后管理投入資源較多

③專業(yè)性較強(qiáng)

④收益波動(dòng)性較高

⑤股權(quán)投資基金還具有信息透明度較低、產(chǎn)品設(shè)計(jì)復(fù)雜、流動(dòng)性低、風(fēng)險(xiǎn)性較高、杠桿率較高等特點(diǎn)

2、創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作特點(diǎn)

①從投資對(duì)象看，主要是未上市成長(zhǎng)性創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

②從投資方式看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資。

③從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資。

④從投資收益看，主要來源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值。

3、杠桿收購基金的運(yùn)作特點(diǎn)

①從投資對(duì)象看，主要是成熟企業(yè)。

②從投資方式看，通常采取控股性投資。

③從杠桿應(yīng)用看，往往借助于杠桿，即采取杠桿收購形式。

④從投資收益看，主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值。

4、公司型基金特點(diǎn)

①公司在很多國(guó)家比合伙企業(yè)、契約結(jié)構(gòu)有著更悠久的歷史和更為健全的法律環(huán)境，進(jìn)而使這些國(guó)家的公司有著更完整的組織結(jié)構(gòu)和更規(guī)范的管理系統(tǒng)，可以有效降低運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。

②公司型基金是獨(dú)立的企業(yè)法人，可以通過借款來籌集資金，這在合伙型基金和信托(契約)型基金中往往不可行。

③公司的有限責(zé)任，意味著全體股東承擔(dān)有限責(zé)任。

5、合伙型基金特點(diǎn)

①合伙型基金本質(zhì)上是一種合伙關(guān)系。

②有利于避免雙重納稅。

6、信托(契約)型基金特點(diǎn)

①信托(契約)型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，因此，契約各方可通過信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運(yùn)作比較靈活。

②信托(契約)型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者需要對(duì)取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅。

③信托(契約)型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對(duì)基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。

7、合格投資者特點(diǎn)

①原則要求投資者具有一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力；

②要求投資者認(rèn)購的基金份額達(dá)到某一最低要求；

③根據(jù)投資者的資產(chǎn)規(guī)?；蚴杖胨脚袛嗥滹L(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力；

④認(rèn)可某些持有特定金融牌照(如商業(yè)銀行)或其他大型專業(yè)投資機(jī)構(gòu)(如養(yǎng)老基金)及其高級(jí)管理人員為當(dāng)然合格投資者。

8、企業(yè)估值特點(diǎn)

①整體不是各部分的簡(jiǎn)單相加

②整體價(jià)值來源于要素的結(jié)合方式

③部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價(jià)值

④整體價(jià)值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來