基金從業(yè)考試往年真題會(huì)重復(fù)出現(xiàn)，233網(wǎng)校學(xué)霸君（ks233wx9）準(zhǔn)備了基金從業(yè)資格考試科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》真題演練，每天掌握5道題，攻克高頻考點(diǎn)！
【考前2套點(diǎn)題試卷】【真題答案下載】【考前鎖分資料】
1、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以下表述錯(cuò)誤的是()。
A. 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括由政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素等引起的風(fēng)險(xiǎn)
B. 政策風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)瞼
C. 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是由某個(gè)或者少數(shù)特別因素導(dǎo)致的
D. 組合化投資可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：A
參考解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括由政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素等引起的風(fēng)險(xiǎn)，故A錯(cuò)誤，B正確;非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是由某個(gè)或者少數(shù)特別因素導(dǎo)致的，故C正確;非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以被投資組合分散的，故D正確。本題選擇A。
2、關(guān)于證券市場(chǎng)線和資本市場(chǎng)線的比較區(qū)別，以下表述錯(cuò)誤的是()。
A. 資本市場(chǎng)線決定最適合的資產(chǎn)配置點(diǎn)
B. 資本市場(chǎng)線的斜率是市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
C. 證券市場(chǎng)線用系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(β值)衡量風(fēng)險(xiǎn)
D. 資本市場(chǎng)線可以運(yùn)用于有效投資組合
參考答案：B
參考解析：我們將證券市場(chǎng)線與資本市場(chǎng)線進(jìn)行比較。資本市場(chǎng)線描述了有效組合(由最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)所構(gòu)成的整個(gè)組合)的市場(chǎng)溢價(jià)與組合標(biāo)準(zhǔn)差之間的函數(shù)關(guān)系。之所以可以得到資本市場(chǎng)線，原因在于，標(biāo)準(zhǔn)差可以用來(lái)有效地衡量組合的風(fēng)險(xiǎn)，因而可以作為衡量整個(gè)組合的風(fēng)險(xiǎn)的輔助工具。資本市場(chǎng)線是用來(lái)進(jìn)行資產(chǎn)配置(在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)組合之間進(jìn)行資產(chǎn)配置)的一個(gè)工具。因?yàn)橘Y本市場(chǎng)線上的組合都是有效組合，它構(gòu)成了一個(gè)新的有效前沿。而資本市場(chǎng)線的斜率是市場(chǎng)組合的夏普比率。證券市場(chǎng)線則描述了單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之間的函數(shù)關(guān)系。用于評(píng)估單個(gè)資產(chǎn)(單個(gè)資產(chǎn)是高度分散化的投資組合中的一部分)對(duì)整個(gè)組合的風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)，這種貢獻(xiàn)可以用資產(chǎn)的β值來(lái)衡量。證券市場(chǎng)線既適用于資產(chǎn)組合，又適用于單個(gè)資產(chǎn)。我們可以用證券市場(chǎng)線來(lái)給資產(chǎn)確定一個(gè)最合理的預(yù)期收益率。證券市場(chǎng)線是基于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的，斜率是市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
3、下列不屬于國(guó)內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型的是( )。
A. 專業(yè)化的私募投資基金
B. 大型多元化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的直接投資部門
C. 具有政府背景的投資基金
D. 大型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門
參考答案：D
參考解析：國(guó)內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型包括以下幾種：①專業(yè)化的私募投資基金，如黑石集團(tuán)等;②大型多元化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的直接投資部門，如摩根士丹利、JP摩根等;③在國(guó)內(nèi)，由中方機(jī)構(gòu)發(fā)起、外資進(jìn)行入股，如聯(lián)想控股的成員企業(yè)弘毅投資，是專門從事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu);④大型企業(yè)的投資基金部門，這些部門主要為它們的母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的投資組合戰(zhàn)略;⑤具有政府背景的投資基金等。
4、以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)的是( )。
A. 特雷諾比率
B. 久期
C. 凸性
D. β系數(shù)
參考答案：A
參考解析：反映投資組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有基于收益率及方差的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，如波動(dòng)率、回撤、下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差等，描述收益的不確定性，即偏離期望收益的程度;也有基于投資價(jià)值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子敏感程度的指標(biāo)，如β系數(shù)、久期、凸性等，這些指標(biāo)分別從市場(chǎng)、利率等不同角度反映了投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露，統(tǒng)稱風(fēng)險(xiǎn)敏感性度量指標(biāo)。
5、一般而言，基金公司投資管理部門設(shè)置主要包括()。
Ⅰ 投資決策委員會(huì)
Ⅱ 投資部
Ⅲ 研究部
Ⅳ 交易部
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ
參考答案：B
參考解析：投資管理是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)。不同的基金管理公司的投資管理部門設(shè)置有所差別，但基本都包括以下幾個(gè)部分： (一)投資決策委員會(huì);(二)投資部;(三)研究部;(四)交易部，故本題選項(xiàng)都正確，選擇B。
