21、UCITS基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的()。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%
22、()是指如果期權(quán)立即被執(zhí)行，買方具有正的現(xiàn)金流。
A.實值期權(quán)
B.虛值期權(quán)
C.平價期權(quán)
D.看漲期權(quán)
23、預(yù)期收益率高出無風(fēng)險收益率的部分稱為()。
A.收益報酬
B.資本回報
C.風(fēng)險報酬
D.資產(chǎn)收益
24、在大宗商品中，()通常被認為是個人資產(chǎn)投資和保值的工具之一。
A.基礎(chǔ)原材料類大宗商品
B.農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品
C. 能源類大宗商品
D. 貴金屬類大宗商品
25、假設(shè)某基金某日持有的某三種股票的數(shù)量分別為 100 萬股、280 萬股和 350 萬股，每股的收盤價分別為 30 元、20 元和 18 元，銀行存款為 10000 萬元，對托管人或管理人應(yīng)付的報酬為 3000 萬元，應(yīng)付稅費為 4500 萬元，已出售的基金份額為 20000 萬份，則基金份額凈值為()元。
A.1.25
B.0.87
C.1.368
D.1.055
26、證券投資組合 p 的收益率的標準差為 0.6，市場收益率的標準差為 0.3，投資組合 p 與市場收益的相關(guān)系數(shù)為 0.8，則該投資組合的貝塔系數(shù)為()。
A.2
B.1.8
C.1.6
D.1.5
27、下列關(guān)于基金估值重要性的描述正確的是()。
A.基金估值偏高對基金份額申購者有利
B.基金估值偏低對基金份額贖回者有利
C.基金估值高低不涉及投資者的切身利益
D.基金估值錯誤會造成原有投資者份額凈值的稀釋或者濃縮
28、下列對 ETF 基金份額申購贖回的說法錯誤的是()。
A. 申購、贖回 ETF 采用份額申購、份額贖回的方式
B. 一般最小申購、贖回單位為 10 萬份
C. 投資者申購、贖回的基金份額須為最小申購、贖回單位的整數(shù)倍
D. 申購、贖回申請?zhí)峤缓蟛豢梢猿蜂N
29、基金管理人遇到下列()情況，無權(quán)暫停資產(chǎn)估值。
A. 因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時
B. 基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節(jié)假日或因故暫停營業(yè)時C.開放式基金出現(xiàn)巨額贖回的情形
D.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障自身利益已決定延遲估值
30、私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式不包括()。
A.杠桿收購
B.成長權(quán)益
C.風(fēng)險投資
D.投資私募股權(quán)二級市場
31、關(guān)于基金估值，以下說法錯誤的是()。
A.封閉式基金每周披露一次基金份額凈值
B.開放式基金每個交易日進行估值
C.封閉式基金每周進行一次估值
D.開放式基金于次日公告基金份額凈值
32、下列關(guān)于基金業(yè)績評價的說法中，錯誤的是()。
A.基金評價可以為基金管理人提高投資管理能力提供參考
B.基金評價最終需要回答的問題是基金業(yè)績的來源
C.投資目標與范圍不同的基金可以一起進行評價和比較
D.不同投資目標與范圍的基金不具備可比性
33、上海證券交易所證券交易當(dāng)日無成交的，以()為當(dāng)日收盤價。
A.一周收盤價
B.一周開盤價
C.前收盤價
D.前開盤價
34、可轉(zhuǎn)換債券的各要素中，直接受發(fā)行人股票價格影響的是()。
A 票面利率獲取更多基金從業(yè)備考資料 搜索關(guān)注公眾號：職上金融人
B 轉(zhuǎn)換價格
C 轉(zhuǎn)換價值
D 轉(zhuǎn)換比例
35、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險，以下說法錯誤的是()。
A 經(jīng)濟增長和政治因素都屬于引發(fā)非系統(tǒng)性風(fēng)險的因素
B 系統(tǒng)性風(fēng)險又稱為市場風(fēng)險
C 非系統(tǒng)性風(fēng)險主要包括違約風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、流動性風(fēng)險
D 系統(tǒng)性風(fēng)險發(fā)生時所有資產(chǎn)均或多或少受到影響
36、關(guān)于收益率曲線，以下表述正確的是()。
Ⅰ、收益率曲線描述的是利率的期限結(jié)構(gòu)
Ⅱ、收益率曲線描述的是利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)
Ⅲ、在一段時期內(nèi)，收益率曲線的形狀和位置通常保持不變
Ⅳ、不同時點上，收益率曲線的形狀和位置通常不一樣
A Ⅰ、Ⅲ
B Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅳ
D Ⅱ、IV
37、有關(guān)債券違約時的受償順序，按照由先至后的順序，下列排位正確的是()。
Ⅰ.優(yōu)先次級債券
Ⅱ.優(yōu)先無保證債券
Ⅲ.劣后次級債券
A Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ
B Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ
38、某債券面值為 500 元，每年支付利息 30 元，期限為 2 年，市場價格為 482.17元，則該債券的到期收益率為()。
A 7%
B 9%
C 8%
D 6%
39、關(guān)于通過構(gòu)建投資組合來分散風(fēng)險的效果，以下說法正確的是()。
A.系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險都不可能被分散
B.可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險
C.系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險均能被完全分散
D.可以分散系統(tǒng)性風(fēng)險
40、關(guān)于強有效市場，以下表述正確的是()。
A.長期來看，采取被動投資策略的指數(shù)基金才是最佳選擇
B.長期來看，跟蹤同一指數(shù)的指數(shù)增強型基金大概率能戰(zhàn)勝ETF
C.長期來看，采取主動投資策略的偏股型基金大概率能跑贏市場
D.長期來看，投資某行業(yè)的偏股型基金大概率能跑贏追蹤同一行業(yè)的指數(shù)增強型基金
22、A
23、C
24、D
【解析】通常，貴金屬類大宗商品被認為是個人資產(chǎn)投資和保值的工具之一。故本題選 D 選項。
25、B
【解析】基金份額凈值=(基金資產(chǎn)-基金負債)/基金總份額=(100×30+280×20+350×18+10000-3000-4500)/20000=0.87(元)。故本題選 B 選項。
26、C
【解析】貝塔系數(shù)的計算公式為：βa=Cov(Ra,Rm)/σm ，將題目中的相應(yīng)數(shù)值代入公式可以得出貝塔系數(shù)=0.8×(0.6÷0.3)=1.6。故本題選 C 選項。
27、D
【解析】估值過程中一般均采用資產(chǎn)最新價格，否則，申購或贖回的價格錯誤將會引起基金資產(chǎn)價值的稀釋或濃縮。故本題選 D 選項。
28、B
【解析】一般最小申購、贖回單位為 50 萬份或 100 萬份。基金管理人有權(quán)對其進行更改，并在更改前至少 3 個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告，B 選項錯誤。故本題選 B 選項。
29、D
【解析】D 項的正確表述應(yīng)為：占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變， 而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。故本題選 D 選項。
30、A
【解析】私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式：(1)風(fēng)險投資;(2)成長權(quán)益;(3)并購?fù)顿Y;(4)危機投資;(5)投資私募股權(quán)二級市場。故本題選 A 選項。
31、C
32、C
33、C
34、C
35、A
36、C
37、A
38、C
39、B
【解析】：通過投資資產(chǎn)組合，可以降低風(fēng)險，但不能完全消除風(fēng)險。我們把可以通過構(gòu)造資產(chǎn)組合分散掉的風(fēng)險稱為非系統(tǒng)性風(fēng)險，不能通過構(gòu)造資產(chǎn)組合分散掉的風(fēng)險稱為系統(tǒng)性風(fēng)險。
40、A
【解析】：在市場定價有效的前提下，想要提高收益，最佳的選擇是被動投資策略，任何主動投資策略都將導(dǎo)致不必要的交易成本，A正確。
增強型指數(shù)基金是指將大部分資產(chǎn)按照基準指數(shù)權(quán)重配置的基礎(chǔ)上，也用一部分資產(chǎn)進行積極的投資。該種基金進行了主動投資，那么將會導(dǎo)致不必要的交易成本，B錯誤。
C、D都進行了主動投資，在強有效市場，被動投資才是最佳選擇，所以C、D均錯誤。
