61[單選題] 下列關(guān)于QFII 機(jī)制的意義，說法不正確的是( )。
A.為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風(fēng)險(xiǎn)
B.有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)
C.有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展
D.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變
62[單選題] ( )指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。
A.美式期權(quán)
B.歐式期權(quán)
C.看漲期權(quán)
D.看跌期權(quán)
63[單選題] 期貨合約的要素包括( )。
Ⅰ 期貨品種
Ⅱ 交易單位
Ⅲ 最小變動(dòng)單位
Ⅳ 最后交易日
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
64[單選題] 保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金，這個(gè)比例通常在( )。
A.3%—5%
B.3%—8%
C.5%—10%
D.10%—15%
65[單選題] 申請QDII 資格的證券公司，凈資本不低于( )億元人民幣。
A.5
B.6
C.8
D.4
66[單選題] 下列關(guān)于久期的說法，不正確的是( )。
A.久期也稱持續(xù)期
B.久期是對固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度的衡量
C.市場利率變化時(shí)，固定收益產(chǎn)品久期越長，價(jià)格變動(dòng)幅度越小
D.利率大幅變動(dòng)時(shí)，用久期估計(jì)固定收益產(chǎn)品的價(jià)格變化并不準(zhǔn)確
67[單選題] 下列關(guān)于衍生工具的說法，錯(cuò)誤的是( )。
A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生工具
B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具
C.期權(quán)合約、期貨合約屬于獨(dú)立衍生工具
D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具
68[單選題] 下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的論述，正確的有( )。
A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)
B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不包括匯率風(fēng)險(xiǎn)
C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場風(fēng)險(xiǎn)
D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
69[單選題] 下列關(guān)于久期和凸性的說法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.麥考利久期是指債券的平均到期時(shí)間
B.利用久期來計(jì)算債券價(jià)格的波動(dòng)性是精確值
C.凸性是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)方式
D.凸性導(dǎo)致債券收益率下降所引起的債券價(jià)格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的債券價(jià)格下降的幅度
70[單選題] 投資者的投資境況和需求會(huì)隨著時(shí)間而變。因此有必要至少每( )對投資者的需求作一次重新的評估。
A.半年
B.年
C.兩年
D.季度
71[單選題] 受托人為委托人的利益服務(wù)，并且忠實(shí)于( )的利益。
A.受托人
B.委托人
C.托管人
D.管理人
72[單選題] 下列關(guān)于指數(shù)基金的說法，錯(cuò)誤的是( )。
A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金
B.指數(shù)基金的跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)
C.跟蹤誤差越大，風(fēng)險(xiǎn)越高
D.跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大
73[單選題] 投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力取決于投資者的境況，不包括( )。
A.資產(chǎn)負(fù)債狀況
B.現(xiàn)金流入情況
C.投資期限
D.投資者風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度
74[單選題] 對于舉債經(jīng)營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應(yīng)該為( )。
A.0
B.0.5
C.1
D.2
75[單選題] 所有者權(quán)益包括( )。
Ⅰ 股本
Ⅱ 資本公積
Ⅲ 盈余公積
Ⅳ 債務(wù)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
76[單選題] 單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的( )或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量( )起，每增加5 個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國銀行問同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書面報(bào)告并說明原因。
A.30%;30%
B.30%;15%
C.30%;20%
D.15%;15%
77[單選題] 一般來說，( )伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠道。
A.首次公開發(fā)行
B.買殼上市或借殼上市
C.管理層回購
D.二次出售
78[單選題] 股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風(fēng)險(xiǎn)，主要是( )。
A.市場風(fēng)險(xiǎn)
B.信用風(fēng)險(xiǎn)
C.非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
D.購買力風(fēng)險(xiǎn)
79[單選題] 做市商可以分為多元做市商和( )。
A.法定做市商
B.非法定做市商
C.特定做市商
D.非特定做市商
80[單選題] ( )用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。
A.流動(dòng)性
B.財(cái)務(wù)杠桿
C.營運(yùn)效率
D.盈利能力
61、參考答案：D
參考解析：
其他三項(xiàng)屬于QDII 機(jī)制的意義。
62、參考答案：B
參考解析：
按期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限分類，期權(quán)分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)兩種。歐式期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)(即行使買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利)，既不能提前也不能推遲。美式期權(quán)允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。
63、參考答案：D
參考解析：
期貨合約的要素包括：期貨品種;交易單位;最小變動(dòng)單位;每日價(jià)格最大波動(dòng)限制;合約月份;交易時(shí)間;最后交易日;交割等級;其他交割條款。
64、參考答案：C
參考解析：
保證金制度是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金，這個(gè)比例通常在5%—10%，作為履行期貨合約的保證，并視價(jià)格確定是否追加資金，然后才能參與期貨合約的買賣。
65、參考答案：C
參考解析：
QDII 資格的申請標(biāo)準(zhǔn)之一為：申請人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定;②對證券公司而言，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于8 億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)1 年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。
66、參考答案：C
參考解析：市場利率變化時(shí)，固定收益產(chǎn)品久期越長，價(jià)格變動(dòng)幅度越大。
67、參考答案：A
參考解析：
衍生工具按其自身的合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種。遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由這四種合約構(gòu)造出來。
68、參考答案：C
參考解析：
系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)。
69、參考答案：B
參考解析：利用久期來估計(jì)債券價(jià)格的波動(dòng)性，實(shí)際是用價(jià)格收益率曲線的切線作為價(jià)格收益率曲線的近似，而不是精確值。
70、參考答案：B
參考解析：
投資者的投資境況和需求會(huì)隨著時(shí)間而變，因此有必要至少每年對投資者的需求作一次重新的評估。
71、參考答案：B
參考解析：
資產(chǎn)管理公司對客戶利益擔(dān)負(fù)信托責(zé)任。信托責(zé)任本質(zhì)上是兩方或多方之間基于信任的一種法律關(guān)系，通常存在于受托人與委托人或受益人之間。后者合理地信任并依賴受托人。受托人為委托人的利益服務(wù)，并且忠實(shí)于委托人的利益。受托人不得將自身利益置于信托責(zé)任之上，不允許對不同客戶的信托責(zé)任產(chǎn)生利益沖突。
72、參考答案：D
參考解析：跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險(xiǎn)越低。
73、參考答案：D
參考解析：
風(fēng)險(xiǎn)承受能力取決于投資者的境況，包括其資產(chǎn)負(fù)債狀況、現(xiàn)金流入情況和投資期限。
74、參考答案：C
參考解析：
對于債權(quán)人來說，利息倍數(shù)越高越安全。對于舉債經(jīng)營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應(yīng)該為1，并且越高越好。若利息倍數(shù)過低，企業(yè)將面臨虧損、償債的穩(wěn)定性與安全性下降的風(fēng)險(xiǎn)。
75、參考答案：A
參考解析：
所有者權(quán)益包括以下四部分：①股本，即按照面值計(jì)算的股本金;②資本公積，包括股票發(fā)行溢價(jià)、法定財(cái)產(chǎn)重估增值、接受捐贈(zèng)資產(chǎn)、政府專項(xiàng)撥款轉(zhuǎn)入等;③盈余公積，又分為法定盈余公積和任意盈余公積;④未分配利潤，指企業(yè)留待以后年度分配的利潤或待分配利潤。
76、參考答案：B
參考解析：
單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的30%(含30%)或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量15%(含15%)起、，每增加5 個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書面報(bào)告并說明原因。
77、參考答案：A
參考解析：
首次公開發(fā)行(IPO)是指在證券市場上首次發(fā)行對象企業(yè)普通股票的行為。此后，對象企業(yè)將變?yōu)樯鲜泄?，股票在證券市場上進(jìn)行公開交易，私募股權(quán)投資基金可以通過出售其持有的股票收回現(xiàn)金。一般來說，首次公開發(fā)行伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠道。
78、參考答案：C
參考解析：
股票基金提供了一種長期而高額的增值性，但收益越高風(fēng)險(xiǎn)越大，股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風(fēng)險(xiǎn)，主要是非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
79、參考答案：C
參考解析：
做市商可以分為兩種：(1)特定做市商。這是，一只證券只由某個(gè)特定的做市商負(fù)責(zé)交易。②多元做市商。這是，每只證券同時(shí)擁有多家做市商進(jìn)行做市交易，避免一家做市商壟斷市場的現(xiàn)象發(fā)生，從而操縱價(jià)格。
80、參考答案：C
參考解析：
營運(yùn)效率用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。營運(yùn)效率比率可以分成兩類：一類是短期比率，另一類是長期比率。
