41[單選題] ( )又稱違約風(fēng)險，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無法以現(xiàn)金支付利息或償還本金的風(fēng)險，嚴(yán)重時可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。
A.經(jīng)營風(fēng)險
B.財(cái)務(wù)風(fēng)險
C.流動性風(fēng)險
D.市場風(fēng)險
42[單選題] 在固定收益平臺進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價申報(bào)，申報(bào)價格變動單位為( )元。
A.1
B.0.1
C.0.01
D.0.001
43[單選題] 利潤表亦稱( )。
A.收益表
B.損失表
C.損益表
D.匯總表
44[單選題] 股票價格與賬面價值的比值被稱為( )。
A.市盈率
B.市凈率
C.凈值收益率
D.凈現(xiàn)值
45[單選題] 債券投資面臨的風(fēng)險不包括( )。
A.再投資風(fēng)險
B.流動性風(fēng)險
C.通脹風(fēng)險
D.管理風(fēng)險
46[單選題] 根據(jù)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，( )以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中的基金。
A.75%
B.80%
C.85%
D.90%
47[單選題] 社會保障資金的基本原則為：在保證基金( )的前提下實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。
A.安全性、流動性
B.風(fēng)險性、收益性
C.安全性、制約性
D.風(fēng)險性、流動性
48[單選題] 開放式基金的申購贖回逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第( )位的費(fèi)用。
A.3
B.5
C.4
D.1
49[單選題] 資產(chǎn)負(fù)債表的報(bào)告時點(diǎn)通常不包括( )。
A.月末
B.會計(jì)季末
C.半年末
D.會計(jì)年末
50[單選題] 中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請進(jìn)行審查，自受理之日起( )內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。
A.30 日
B.60 日
C.90 日
D.180 日
51[單選題] 已知某債券久期為5.5，市場利率是10%，則修正的麥考利久期為( )。
A.4
B.5
C.6
D.7
52[單選題] 目前，我國基金賣出股票按照1‰的稅率征收( )。
A.營業(yè)稅
B.所得稅
C.增值稅
D.印花稅
53[單選題] 下列關(guān)于零息債券的說法，不正確的是( )。
A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限
B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值
C.零息債券以面值為價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益
D.許多償還期是1 年或1 年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1 年以上的零息債券風(fēng)險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人的借款成本也會上升
54[單選題] 常用的免疫策略不包括( )。
A.所得免疫
B.價格免疫
C.或有免疫
D.策略免疫
55[單選題] 下列選項(xiàng)中屬于權(quán)證的基本要素的是( )。
Ⅰ 權(quán)證類別
Ⅱ 標(biāo)的資產(chǎn)
Ⅲ 存續(xù)時間
Ⅳ 行權(quán)價格
Ⅴ 行權(quán)比例
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
56[單選題] 從一般意義上講，( )是為了滿足投資者風(fēng)險與收益目標(biāo)所做的長期資產(chǎn)的配比。
A.行業(yè)風(fēng)格配置
B.全球資產(chǎn)配置
C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置
D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置
57[單選題] ( )在報(bào)價驅(qū)動市場中處于關(guān)鍵性地位。
A.保薦人
B.托管人
C.做市商
D.經(jīng)紀(jì)人
58[單選題] 下列不屬于最常用的VaR 估算方法的是( )。
A.參數(shù)法
B.久期分析法
C.蒙特卡洛模擬法
D.歷史模擬法
59[單選題] 基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債是( )。
A.基金資產(chǎn)總值
B.基金資產(chǎn)估值
C.基金資產(chǎn)凈值
D.基金份額凈值
60[單選題] Brinson 方法較為直觀、易理解，下列不屬于基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因的因素是( )。
A.資產(chǎn)配置
B.行業(yè)選擇
C.交叉效應(yīng)
D.風(fēng)險調(diào)整
41、參考答案：B
參考解析：
財(cái)務(wù)風(fēng)險，又稱違約風(fēng)險，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無法以現(xiàn)金方式支付利息或償還本金的風(fēng)險，嚴(yán)重時可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。
42、參考答案：D
參考解析：
在固定收益平臺進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價申報(bào)，申報(bào)價格變動單位為0.001 元，申報(bào)數(shù)量單位為I 手(1 手為1000 元面值)。交易價格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。
43、參考答案：C
參考解析：
利潤表亦稱損益表，反映一定時期(如一個會計(jì)季度或會計(jì)年度)的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因，反映企業(yè)在一定時間的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢。
44、參考答案：B
參考解析：
市價/賬面價值(P/B)的比率是衡量公司價值的重要指標(biāo)，這就是市凈率的表達(dá)公式，即：市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)，P/B=Pt/BVt+1，式中：BVt+1 表示公司每股賬面價值的年未估計(jì)值;Pt 表示每股市價。
45、參考答案：D
參考解析：
與證券市場上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風(fēng)險。這些風(fēng)險包括：信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、通脹風(fēng)險、流動性風(fēng)險、再投資風(fēng)險、提前贖回風(fēng)險。
46、參考答案：B
參考解析：
2014 年7 月7 日。中國證監(jiān)會頒布了《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，其中規(guī)定了基金的分類標(biāo)準(zhǔn)之一為，80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金。
47、參考答案：A
參考解析：
社會保障資金中包含基本養(yǎng)老保險資金，投資期較長。由于社會保障資金的公益性質(zhì)，其投資運(yùn)作受到嚴(yán)格的制度約束，其基本原則為：在保證基金安全性、流動性的前提下實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。
48、參考答案：C
參考解析：
開放式基金的中購贖回逐日進(jìn)行，逐日計(jì)算債券利息、銀行存款利息等，逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第4 位的費(fèi)用，逐日對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值確認(rèn)。
49、參考答案：A
參考解析：
資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告了企業(yè)在某一時點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，報(bào)告時點(diǎn)通常為會計(jì)季末、半年末或會計(jì)年末。
50、參考答案：B
參考解析：
中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請進(jìn)行審查，自受理之日起60日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。
51、參考答案：B
參考解析：
麥考利久期除以(1+y)即為修正久期，y 為未來所有現(xiàn)金流的貼現(xiàn)率，即收益率。因此本題修正的麥考利久期為5.5÷(1+10%)=5。
52、參考答案：D
參考解析：
我國基金賣出股票時，按照1‰的稅率征收證券(股票)交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅。
53、參考答案：C
參考解析：
零息債券以低于面值的價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益。
54、參考答案：D
參考解析：
免疫策略，就是在盡量減免到期收益率變化所產(chǎn)生的負(fù)效應(yīng)的同時，還盡可能從利率變動中獲取收益。常用的免疫策略包括所得免疫、價格免疫、或有免疫。
55、參考答案：D
參考解析：
權(quán)證的基本要素包括權(quán)證類別、標(biāo)的資產(chǎn)、存續(xù)時間、行權(quán)價格、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比例等。
56、參考答案：D
參考解析：
選項(xiàng)A、選項(xiàng)B 不屬于資產(chǎn)配置策略。選項(xiàng)c，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整。
57、參考答案：C
參考解析：
做市商在報(bào)價驅(qū)動市場中處于關(guān)鍵性地位，他們在市場中與投資者進(jìn)行買賣雙向交易，而經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與到交易中，兩者的市場角色不同。
58、參考答案：B
參考解析：
常用的風(fēng)險價值估算方法有：①參數(shù)法。參數(shù)法又稱為方差協(xié)方差法;②歷史模擬法;③蒙特卡洛模擬法。
59、參考答案：C
參考解析：
從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值;基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金份額凈值;基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和。
60、參考答案：D
參考解析：
對于股票型基金，常用的是Brinson 方法。這種方法較為直觀、易理解，它把基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因于四個因素：資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應(yīng)。
