基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎知識考點第九章:互換合約的類型:貨幣互換
貨幣互換一詞由美聯(lián)儲著名經濟學家克羅斯在1986年出版的《近年來國際銀行業(yè)的創(chuàng)新》一書中提出。貨幣互換是指持有不同幣種的兩個交易主體按事先約定在某一時點交換等值貨幣,在另一時點再換回各自本金,并相互支付相應利息的市場交易行為。交易雙方簽訂的協(xié)議為貨幣互換協(xié)議。若交易的主體為中央銀行,則稱為央行貨幣互換。
貨幣互換的三個步驟:
第一步是識別現存的現金流量。
第二步是匹配現有頭寸。
第三步是創(chuàng)造所需的現金流量。
【例題】影響貨幣互換合約的因子不包括( )。
A.名義本金的數量
B.兩種貨幣的即期匯率
C.兩種貨幣的通貨膨脹率
D.兩種貨幣各自的利率
答案:C
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