基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識考點(diǎn)第九章：衍生工具（影響期權(quán)價格的因素）

　　影響期權(quán)價格的四個因素——標(biāo)的價格、行權(quán)價、到期期限、市場無風(fēng)險利率——都可以直接觀察到，而波動率只能靠估計(jì)。

　　1.協(xié)定價格與市場價格。

　　2.權(quán)利期間。

　　3.利率。

　　4.基礎(chǔ)資產(chǎn)價格的波動性。

　　5.基礎(chǔ)資產(chǎn)的收益。

　　【例題】下列關(guān)于影響期權(quán)價格的因素，表述不正確的是( )。

　　A.執(zhí)行時標(biāo)的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權(quán)的價格就越高

　　B.對于美式期權(quán)，有效期越長，期權(quán)價格越低

　　C.當(dāng)無風(fēng)險利率上升時，看漲期權(quán)的價格隨之升高

　　D.波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格越高

　　答案：B