近亲乱中文字幕久热,午夜天堂电影在线,亚洲91最新在线,老熟女一区二区免费视频

2024年11月基金《證券投資基礎(chǔ)》考試真題及答案【更新100題】

第1題 單選題 （每題1分，共100題，共100分）

1、關(guān)于全額結(jié)算方式，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A．證券的足額以單筆交易為最小單位，足額則A全部交收，不足額不分拆交收

B．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)每筆證券交易均獨(dú)立結(jié)B算，同一結(jié)算參與人的應(yīng)收應(yīng)付資金不軋差

C．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)作為買賣雙方的共同對(duì)手方，提供交收擔(dān)保

D．買賣雙方結(jié)算參與人任何一方應(yīng)付資金或應(yīng)D收證券不足的，則交收失敗

【答案】：C

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】逐筆全額結(jié)算是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)每筆證券交易均獨(dú)立結(jié)

算，同一結(jié)算參與人應(yīng)收資金(證券)和應(yīng)付資金(證券)不軋差處理。（B正確）在交收時(shí)點(diǎn)，買賣雙方應(yīng)付資金和證

券都符合要求的，完成交收；任何一方或雙方結(jié)算參與人應(yīng)付資金或應(yīng)付證券不足的，交收失敗。（D正確）證券登

記結(jié)算機(jī)構(gòu)不作為雙方的共同對(duì)手方，不提供交收擔(dān)保。（C錯(cuò)誤）逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)是： (1)資金(證券)的

足額以單筆交易為最小單位，資金(證券)足額則全部交收，不足則全不交收，不分拆交收。（A正確） (2)交收期靈

活，從實(shí)時(shí)逐筆全額(RTGS)到交收期為T(mén)+0～T+n日不等。 (3)交收方式多樣，結(jié)算參與人可以根據(jù)需要采用貨銀對(duì)

付(DVP)、純?nèi)^(guò)戶等多種交收方式。

2、某基金分紅前的總凈值為7500萬(wàn)元，份額數(shù)為5000萬(wàn)份。該基金計(jì)劃每10份份額派0.15元紅利，形式為分

紅再投資，則本次分紅后，基金的總凈值和份額凈值分別為()。

A．7425萬(wàn)元，1.5000元

B．B .7500萬(wàn)元，1.5000元

C．7425萬(wàn)元,1.4850元

D．7500萬(wàn)元，1.4850元

【答案】：D

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】基金采取分紅再投資方式，沒(méi)有現(xiàn)金流出，總凈值不變，總份額

數(shù)增加，份額凈值降低。新的份額凈值=舊的份額凈值1.5元-0.015元=1.485元。

【考查考點(diǎn)】第19章 基金的利潤(rùn)分配與稅收 >>第-節(jié) 基金利潤(rùn)及利潤(rùn)分配 >>基金利潤(rùn)分配?基金采取分紅再投資

方式，沒(méi)有現(xiàn)金流出，總凈值不變，總份額數(shù)增加，份額凈值降低。

3、關(guān)于期貨和遠(yuǎn)期的區(qū)別，以下表述正確的是（）。

A．期貨合約和遠(yuǎn)期合約都是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B．期貨合約比遠(yuǎn)期合約的實(shí)物交割比例低

C．期貨合約和遠(yuǎn)期合約都以實(shí)物變割為主

D．期貨合約和運(yùn)期合約都具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】A錯(cuò)誤：遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約。

B正確、C錯(cuò)誤：期貨交易中最后進(jìn)行實(shí)物交割的比例很小，一般用現(xiàn)金進(jìn)行結(jié)算。遠(yuǎn)期合約通常用實(shí)物交割。

D錯(cuò)誤：期貨合約的信用風(fēng)險(xiǎn)較低。

【考查考點(diǎn)】第9章衍生工具>>第二節(jié)遠(yuǎn)期合約和期貨合約

4、機(jī)構(gòu)投資人將另類投資產(chǎn)品納入其傳統(tǒng)授資組合的主要原因是()。

A．納入另類投資產(chǎn)品可以很大程度上降低投資組合的夏普比率

B．另類投資產(chǎn)品具有強(qiáng)監(jiān)管，信息透明度高的特性，從面較為安全

C．納人另類投資產(chǎn)品可以提高投資回報(bào)和分散投資風(fēng)險(xiǎn)

D．另類投資產(chǎn)品收益的標(biāo)準(zhǔn)差較小，能分散投資組合的風(fēng)險(xiǎn)

2024年11月基金《證券投資基礎(chǔ)》考試真題及答案【更新100題】

第1題 單選題 （每題1分，共100題，共100分）

1、關(guān)于全額結(jié)算方式，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A．證券的足額以單筆交易為最小單位，足額則A全部交收，不足額不分拆交收

B．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)每筆證券交易均獨(dú)立結(jié)B算，同一結(jié)算參與人的應(yīng)收應(yīng)付資金不軋差

C．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)作為買賣雙方的共同對(duì)手方，提供交收擔(dān)保

D．買賣雙方結(jié)算參與人任何一方應(yīng)付資金或應(yīng)D收證券不足的，則交收失敗

【答案】：C

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】逐筆全額結(jié)算是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)每筆證券交易均獨(dú)立結(jié)

算，同一結(jié)算參與人應(yīng)收資金(證券)和應(yīng)付資金(證券)不軋差處理。（B正確）在交收時(shí)點(diǎn)，買賣雙方應(yīng)付資金和證

券都符合要求的，完成交收；任何一方或雙方結(jié)算參與人應(yīng)付資金或應(yīng)付證券不足的，交收失敗。（D正確）證券登

記結(jié)算機(jī)構(gòu)不作為雙方的共同對(duì)手方，不提供交收擔(dān)保。（C錯(cuò)誤）逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)是： (1)資金(證券)的

足額以單筆交易為最小單位，資金(證券)足額則全部交收，不足則全不交收，不分拆交收。（A正確） (2)交收期靈

活，從實(shí)時(shí)逐筆全額(RTGS)到交收期為T(mén)+0～T+n日不等。 (3)交收方式多樣，結(jié)算參與人可以根據(jù)需要采用貨銀對(duì)

付(DVP)、純?nèi)^(guò)戶等多種交收方式。

2、某基金分紅前的總凈值為7500萬(wàn)元，份額數(shù)為5000萬(wàn)份。該基金計(jì)劃每10份份額派0.15元紅利，形式為分

紅再投資，則本次分紅后，基金的總凈值和份額凈值分別為()。

A．7425萬(wàn)元，1.5000元

B．B .7500萬(wàn)元，1.5000元

C．7425萬(wàn)元,1.4850元

D．7500萬(wàn)元，1.4850元

【答案】：D

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】基金采取分紅再投資方式，沒(méi)有現(xiàn)金流出，總凈值不變，總份額

數(shù)增加，份額凈值降低。新的份額凈值=舊的份額凈值1.5元-0.015元=1.485元。

【考查考點(diǎn)】第19章 基金的利潤(rùn)分配與稅收 >>第-節(jié) 基金利潤(rùn)及利潤(rùn)分配 >>基金利潤(rùn)分配?基金采取分紅再投資

方式，沒(méi)有現(xiàn)金流出，總凈值不變，總份額數(shù)增加，份額凈值降低。

3、關(guān)于期貨和遠(yuǎn)期的區(qū)別，以下表述正確的是（）。

A．期貨合約和遠(yuǎn)期合約都是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B．期貨合約比遠(yuǎn)期合約的實(shí)物交割比例低

C．期貨合約和遠(yuǎn)期合約都以實(shí)物變割為主

D．期貨合約和運(yùn)期合約都具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】A錯(cuò)誤：遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約。

B正確、C錯(cuò)誤：期貨交易中最后進(jìn)行實(shí)物交割的比例很小，一般用現(xiàn)金進(jìn)行結(jié)算。遠(yuǎn)期合約通常用實(shí)物交割。

D錯(cuò)誤：期貨合約的信用風(fēng)險(xiǎn)較低。

【考查考點(diǎn)】第9章衍生工具>>第二節(jié)遠(yuǎn)期合約和期貨合約

4、機(jī)構(gòu)投資人將另類投資產(chǎn)品納入其傳統(tǒng)授資組合的主要原因是()。

A．納入另類投資產(chǎn)品可以很大程度上降低投資組合的夏普比率

B．另類投資產(chǎn)品具有強(qiáng)監(jiān)管，信息透明度高的特性，從面較為安全

C．納人另類投資產(chǎn)品可以提高投資回報(bào)和分散投資風(fēng)險(xiǎn)

D．另類投資產(chǎn)品收益的標(biāo)準(zhǔn)差較小，能分散投資組合的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】投資者將另類投資產(chǎn)品納入投資組合當(dāng)中，主要目的是通過(guò)投資

組合提高投資回報(bào)和分散風(fēng)險(xiǎn)。

【考查考點(diǎn)】第10章 另類投資 >>第-節(jié) 另類投資概述 >>另類投資的優(yōu)勢(shì)與局限

投資者將另類投資產(chǎn)品納入投資組合當(dāng)中，主要目的是通過(guò)投資組合提高投資回報(bào)和分散風(fēng)險(xiǎn)。

5、根據(jù)當(dāng)前中國(guó)內(nèi)地稅收政策，投資者進(jìn)行以下投資活動(dòng)，需要嫩納增值稅的是（）。

合格境外投資者(QFII)委托境內(nèi)公司在境內(nèi)

A．買賣股票

B．中國(guó)內(nèi)地個(gè)人投資者買賣境內(nèi)基金

C．中國(guó)內(nèi)地機(jī)構(gòu)投資者買賣境內(nèi)基金份額

D．香港市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投賞者通過(guò)基金互認(rèn)買賣境內(nèi)D基金份額

【答案】：C

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】根據(jù)《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》，機(jī)構(gòu)投資者買

賣基金份額屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，應(yīng)按照賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的余額為銷售額計(jì)征增值稅。

根據(jù)《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過(guò)渡政策的規(guī)定》，個(gè)人買賣基金份額的行為免征增值稅。

根據(jù)《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過(guò)渡政策的規(guī)定》，合格境外投資者(QFII)委托境內(nèi)公司在我國(guó)從事證券買賣業(yè)務(wù)、

香港市場(chǎng)投資者通過(guò)基金互認(rèn)買賣內(nèi)地基金份額取得的收入免征增值稅。

【考查考點(diǎn)】第19章基金的利潤(rùn)分配與稅收>>第二節(jié)基金稅收>>投資者買賣基金產(chǎn)生的稅收

6、以下不屬于場(chǎng)內(nèi)證券交易原則的是()。

A．第三方存管原則

B．貨銀對(duì)付原則

C． 共同對(duì)手方制度

D．法人結(jié)算原則

【答案】：A

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】場(chǎng)內(nèi)證券交易結(jié)算原則包括：法人結(jié)算原則；共同對(duì)手方制度；

貨銀對(duì)付原則；分級(jí)結(jié)算原則。

【考查考點(diǎn)】第17章 基金的投資交易與結(jié)算 >>第一節(jié) 基金參與證券交易所二級(jí)市場(chǎng)的交易與結(jié)算 >>場(chǎng)內(nèi)證券交

易結(jié)算原則、方式與內(nèi)容

7、業(yè)內(nèi)是常用的股票型基金相收益歸因分析模型是()。

A．Brinson模型

B．特雷諾比率

C．平均收益率

D． 夏普比率

【答案】：A

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】對(duì)股票投資組合進(jìn)行相對(duì)收益歸因分析，最常用的是Brinson模

型。

【考查考點(diǎn)】第15章 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) >>第三節(jié) 基金業(yè)績(jī)歸因 >>相對(duì)收益歸因P465-P466

8、下列基金收費(fèi)項(xiàng)目中，屬于一次性計(jì)提的費(fèi)用是（）。

Ⅰ.申購(gòu)費(fèi)

Ⅱ.贖回費(fèi)

【答案】：C

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】投資者將另類投資產(chǎn)品納入投資組合當(dāng)中，主要目的是通過(guò)投資

組合提高投資回報(bào)和分散風(fēng)險(xiǎn)。

【考查考點(diǎn)】第10章 另類投資 >>第-節(jié) 另類投資概述 >>另類投資的優(yōu)勢(shì)與局限

投資者將另類投資產(chǎn)品納入投資組合當(dāng)中，主要目的是通過(guò)投資組合提高投資回報(bào)和分散風(fēng)險(xiǎn)。

5、根據(jù)當(dāng)前中國(guó)內(nèi)地稅收政策，投資者進(jìn)行以下投資活動(dòng)，需要嫩納增值稅的是（）。

合格境外投資者(QFII)委托境內(nèi)公司在境內(nèi)

A．買賣股票

B．中國(guó)內(nèi)地個(gè)人投資者買賣境內(nèi)基金

C．中國(guó)內(nèi)地機(jī)構(gòu)投資者買賣境內(nèi)基金份額

D．香港市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投賞者通過(guò)基金互認(rèn)買賣境內(nèi)D基金份額

【答案】：C

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】根據(jù)《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》，機(jī)構(gòu)投資者買

賣基金份額屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，應(yīng)按照賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的余額為銷售額計(jì)征增值稅。

根據(jù)《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過(guò)渡政策的規(guī)定》，個(gè)人買賣基金份額的行為免征增值稅。

根據(jù)《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過(guò)渡政策的規(guī)定》，合格境外投資者(QFII)委托境內(nèi)公司在我國(guó)從事證券買賣業(yè)務(wù)、

香港市場(chǎng)投資者通過(guò)基金互認(rèn)買賣內(nèi)地基金份額取得的收入免征增值稅。

【考查考點(diǎn)】第19章基金的利潤(rùn)分配與稅收>>第二節(jié)基金稅收>>投資者買賣基金產(chǎn)生的稅收

6、以下不屬于場(chǎng)內(nèi)證券交易原則的是()。

A．第三方存管原則

B．貨銀對(duì)付原則

C． 共同對(duì)手方制度

D．法人結(jié)算原則

【答案】：A

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】場(chǎng)內(nèi)證券交易結(jié)算原則包括：法人結(jié)算原則；共同對(duì)手方制度；

貨銀對(duì)付原則；分級(jí)結(jié)算原則。

【考查考點(diǎn)】第17章 基金的投資交易與結(jié)算 >>第一節(jié) 基金參與證券交易所二級(jí)市場(chǎng)的交易與結(jié)算 >>場(chǎng)內(nèi)證券交

易結(jié)算原則、方式與內(nèi)容

7、業(yè)內(nèi)是常用的股票型基金相收益歸因分析模型是()。

A．Brinson模型

B．特雷諾比率

C．平均收益率

D． 夏普比率

【答案】：A

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】對(duì)股票投資組合進(jìn)行相對(duì)收益歸因分析，最常用的是Brinson模

型。

【考查考點(diǎn)】第15章 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) >>第三節(jié) 基金業(yè)績(jī)歸因 >>相對(duì)收益歸因P465-P466

8、下列基金收費(fèi)項(xiàng)目中，屬于一次性計(jì)提的費(fèi)用是（）。

Ⅰ.申購(gòu)費(fèi)

Ⅱ.贖回費(fèi)

Ⅲ.銷售服務(wù)費(fèi)

Ⅳ.管理費(fèi)

Ⅴ.托管費(fèi)

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ

【答案】：D

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】對(duì)于基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)的計(jì)提方式，都是按照

前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。

【考查考點(diǎn)】第18章 基金的估值、費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算

9、以下選項(xiàng)中，不能用于衡量貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是()

A．平均剩余期限

B．跟蹤誤差

C．融資回購(gòu)比例

D．平均剩余存續(xù)期

【答案】：B

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】相對(duì)而言，衡量貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要有投資組合平均剩

余期限和平均剩余存續(xù)期、融資回購(gòu)比例、浮動(dòng)利率債券投資情況以及投資對(duì)象的信用評(píng)級(jí)等。綜上，該題選B。

【考查考點(diǎn)】第14章 投資風(fēng)險(xiǎn)管理 >>第三節(jié) 不同類型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理>>貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理

衡量貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要有投資組合平均剩余期限和平均剩余存續(xù)期、融資回購(gòu)比例、浮動(dòng)利率債券投資

情況以及投資對(duì)象的信用評(píng)級(jí)等。

10、關(guān)于免疫策略，以下表述正確的是()。

A．水平配比策略是價(jià)格免疫策略中的一種策略

B．常用的免疫策略包括價(jià)格免疫、利率免疫

C．在盡量減免到期收益率變化所產(chǎn)生的負(fù)效應(yīng)的同時(shí)，盡可能從利率變動(dòng)中獲取收益

D．在久期等于持有期的基礎(chǔ)上，選擇凸性最低

【答案】：C

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】選擇免疫策略，就是在盡量減免到期收益率變化所產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)的

同時(shí)，還盡可能從利率變動(dòng)中獲取收益。

11、評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，除了資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率之外，最常用的還有()。

A．存貨周轉(zhuǎn)率

B．銷售利潤(rùn)率(ROS)

C．流動(dòng)比率

D．資產(chǎn)負(fù)債率

【答案】：B

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利

潤(rùn)率(ROS)、資產(chǎn)收益率(ROA)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)。

【考查考點(diǎn)】第6章 投資管理基礎(chǔ) >>第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 >>財(cái)務(wù)比率分析!?考點(diǎn)如解析

12、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)證券交易場(chǎng)所，以下表述錯(cuò)誤的是()，

A．證券交易所可以決定證券交易的價(jià)格

B．證券交易所的設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院決定

Ⅲ.銷售服務(wù)費(fèi)

Ⅳ.管理費(fèi)

Ⅴ.托管費(fèi)

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ

【答案】：D

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】對(duì)于基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)的計(jì)提方式，都是按照

前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。

【考查考點(diǎn)】第18章 基金的估值、費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算

9、以下選項(xiàng)中，不能用于衡量貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是()

A．平均剩余期限

B．跟蹤誤差

C．融資回購(gòu)比例

D．平均剩余存續(xù)期

【答案】：B

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】相對(duì)而言，衡量貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要有投資組合平均剩

余期限和平均剩余存續(xù)期、融資回購(gòu)比例、浮動(dòng)利率債券投資情況以及投資對(duì)象的信用評(píng)級(jí)等。綜上，該題選B。

【考查考點(diǎn)】第14章 投資風(fēng)險(xiǎn)管理 >>第三節(jié) 不同類型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理>>貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理

衡量貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要有投資組合平均剩余期限和平均剩余存續(xù)期、融資回購(gòu)比例、浮動(dòng)利率債券投資

情況以及投資對(duì)象的信用評(píng)級(jí)等。

10、關(guān)于免疫策略，以下表述正確的是()。

A．水平配比策略是價(jià)格免疫策略中的一種策略

B．常用的免疫策略包括價(jià)格免疫、利率免疫

C．在盡量減免到期收益率變化所產(chǎn)生的負(fù)效應(yīng)的同時(shí)，盡可能從利率變動(dòng)中獲取收益

D．在久期等于持有期的基礎(chǔ)上，選擇凸性最低

【答案】：C

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】選擇免疫策略，就是在盡量減免到期收益率變化所產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)的

同時(shí)，還盡可能從利率變動(dòng)中獲取收益。

11、評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，除了資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率之外，最常用的還有()。

A．存貨周轉(zhuǎn)率

B．銷售利潤(rùn)率(ROS)

C．流動(dòng)比率

D．資產(chǎn)負(fù)債率

【答案】：B

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利

潤(rùn)率(ROS)、資產(chǎn)收益率(ROA)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)。

【考查考點(diǎn)】第6章 投資管理基礎(chǔ) >>第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 >>財(cái)務(wù)比率分析!?考點(diǎn)如解析

12、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)證券交易場(chǎng)所，以下表述錯(cuò)誤的是()，

A．證券交易所可以決定證券交易的價(jià)格

B．證券交易所的設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院決定

C．上交所和深交所都設(shè)有會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門(mén)委員會(huì)

D．我國(guó)的證券交易所目前都采用會(huì)員制

【答案】：A

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】A錯(cuò)誤：證券交易價(jià)格是通過(guò)證券供求雙方共同作用得以確定的。

【考查考點(diǎn)】第17章 基金的投資交易與結(jié)算 >>第一節(jié) 基金參與證券交易所二級(jí)市場(chǎng)的交易與結(jié)算>>證券投資基金

場(chǎng)內(nèi)證券交易場(chǎng)所和結(jié)算機(jī)構(gòu)

13、( )是基金估值的第一責(zé)任主體

A．基金經(jīng)理

B．基金托管人

C．基金管理人

D．其他三項(xiàng)都是

【答案】：C

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】基金管理人是基金估值的第一責(zé)任主體。

【考查考點(diǎn)】第18章 基金的估值、費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算 >>第-節(jié) 基金資產(chǎn)估值 >>基金估值的法律依據(jù)

14、以下指數(shù)中不屬于國(guó)內(nèi)股票價(jià)格指數(shù)的是0)。

A．上證180指數(shù)

B．金融時(shí)報(bào)股價(jià)指數(shù)

C．滬深300指數(shù)

D．深證綜合股票價(jià)格指數(shù)

【答案】：B

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】國(guó)際上主要的股票價(jià)格指數(shù)有道瓊斯股價(jià)平均指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾股

價(jià)指數(shù)、金融時(shí)報(bào)股價(jià)指數(shù)、日經(jīng)指數(shù)等。

【考查考點(diǎn)】第12章 投資組合管理 >>第三節(jié) 被動(dòng)投資與主動(dòng)投資 >>被動(dòng)投資和主動(dòng)投資

國(guó)際上 主要的股票價(jià)格指數(shù)有道瓊斯股價(jià)平均指數(shù)、 標(biāo)準(zhǔn)普爾股價(jià)指數(shù)、 金融時(shí)報(bào)股價(jià)指數(shù)、 日經(jīng)指數(shù)等。 主

要的債券價(jià)格指數(shù)包括美林債券指數(shù)、JP 摩根債券指數(shù)、 雷曼兄弟債券指數(shù)、

道瓊斯 公司債券指數(shù)和摩根士丹利資本國(guó)際債券指數(shù)等。 目前國(guó)內(nèi)也有了較為完備的股票價(jià)格指數(shù)和債券價(jià)格指

數(shù)， 其中股票價(jià)格指數(shù)主要包上證股票價(jià)格指數(shù)、 深證綜合股票價(jià)格指數(shù)、 滬深300指數(shù)、 上證180指數(shù)等， 債

券價(jià)格指數(shù)主要包括中國(guó)債券系列指數(shù)、 上海證券交易所國(guó)債指數(shù)和中信債券指數(shù)等。

15、關(guān)于交易成本，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A．顯性成本可以事先確定，包含傭會(huì)、稅費(fèi)、交易所規(guī)費(fèi)三部分

B．隱性成本包含買賣價(jià)差、沖擊成本、機(jī)會(huì)成本、對(duì)沖費(fèi)用等

C．證券交易過(guò)程中的經(jīng)手費(fèi)、監(jiān)管費(fèi)、印花稅等是顯性成本

D．沖擊成本是購(gòu)買流動(dòng)性的成本，可以精確計(jì)

【答案】：D

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】AC項(xiàng)正確：顯性成本是不包含在交易價(jià)格以內(nèi)的費(fèi)用支出，一般

可以準(zhǔn)確計(jì)量，也可以事先確定，又稱為直接成本或價(jià)外成本。顯性成本按照收費(fèi)主體劃分，包含經(jīng)紀(jì)商傭金、稅

費(fèi)、交易所規(guī)費(fèi)/結(jié)算所規(guī)費(fèi)三個(gè)主要部分。

B項(xiàng)正確：隱性成本是包含在交易價(jià)格以內(nèi)的、由具體交易導(dǎo)致的額外費(fèi)用支出（相對(duì)于沒(méi)有該筆交易的情形而

言），一般無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量，也不能事先確定，因此往往容易被忽視。隱性成本又被稱為間接成本或價(jià)內(nèi)成本，包含

買賣價(jià)差、沖擊成本、機(jī)會(huì)成本、對(duì)沖費(fèi)用等。

D項(xiàng)錯(cuò)誤：沖擊成本屬于隱性成本，無(wú)法精確計(jì)量。

C．上交所和深交所都設(shè)有會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門(mén)委員會(huì)

D．我國(guó)的證券交易所目前都采用會(huì)員制

【答案】：A

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】A錯(cuò)誤：證券交易價(jià)格是通過(guò)證券供求雙方共同作用得以確定的。

【考查考點(diǎn)】第17章 基金的投資交易與結(jié)算 >>第一節(jié) 基金參與證券交易所二級(jí)市場(chǎng)的交易與結(jié)算>>證券投資基金

場(chǎng)內(nèi)證券交易場(chǎng)所和結(jié)算機(jī)構(gòu)

13、( )是基金估值的第一責(zé)任主體

A．基金經(jīng)理

B．基金托管人

C．基金管理人

D．其他三項(xiàng)都是

【答案】：C

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】基金管理人是基金估值的第一責(zé)任主體。

【考查考點(diǎn)】第18章 基金的估值、費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算 >>第-節(jié) 基金資產(chǎn)估值 >>基金估值的法律依據(jù)

14、以下指數(shù)中不屬于國(guó)內(nèi)股票價(jià)格指數(shù)的是0)。

A．上證180指數(shù)

B．金融時(shí)報(bào)股價(jià)指數(shù)

C．滬深300指數(shù)

D．深證綜合股票價(jià)格指數(shù)

【答案】：B

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】國(guó)際上主要的股票價(jià)格指數(shù)有道瓊斯股價(jià)平均指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾股

價(jià)指數(shù)、金融時(shí)報(bào)股價(jià)指數(shù)、日經(jīng)指數(shù)等。

【考查考點(diǎn)】第12章 投資組合管理 >>第三節(jié) 被動(dòng)投資與主動(dòng)投資 >>被動(dòng)投資和主動(dòng)投資

國(guó)際上 主要的股票價(jià)格指數(shù)有道瓊斯股價(jià)平均指數(shù)、 標(biāo)準(zhǔn)普爾股價(jià)指數(shù)、 金融時(shí)報(bào)股價(jià)指數(shù)、 日經(jīng)指數(shù)等。 主

要的債券價(jià)格指數(shù)包括美林債券指數(shù)、JP 摩根債券指數(shù)、 雷曼兄弟債券指數(shù)、

道瓊斯 公司債券指數(shù)和摩根士丹利資本國(guó)際債券指數(shù)等。 目前國(guó)內(nèi)也有了較為完備的股票價(jià)格指數(shù)和債券價(jià)格指

數(shù)， 其中股票價(jià)格指數(shù)主要包上證股票價(jià)格指數(shù)、 深證綜合股票價(jià)格指數(shù)、 滬深300指數(shù)、 上證180指數(shù)等， 債

券價(jià)格指數(shù)主要包括中國(guó)債券系列指數(shù)、 上海證券交易所國(guó)債指數(shù)和中信債券指數(shù)等。

15、關(guān)于交易成本，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A．顯性成本可以事先確定，包含傭會(huì)、稅費(fèi)、交易所規(guī)費(fèi)三部分

B．隱性成本包含買賣價(jià)差、沖擊成本、機(jī)會(huì)成本、對(duì)沖費(fèi)用等

C．證券交易過(guò)程中的經(jīng)手費(fèi)、監(jiān)管費(fèi)、印花稅等是顯性成本

D．沖擊成本是購(gòu)買流動(dòng)性的成本，可以精確計(jì)

【答案】：D

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】AC項(xiàng)正確：顯性成本是不包含在交易價(jià)格以內(nèi)的費(fèi)用支出，一般

可以準(zhǔn)確計(jì)量，也可以事先確定，又稱為直接成本或價(jià)外成本。顯性成本按照收費(fèi)主體劃分，包含經(jīng)紀(jì)商傭金、稅

費(fèi)、交易所規(guī)費(fèi)/結(jié)算所規(guī)費(fèi)三個(gè)主要部分。

B項(xiàng)正確：隱性成本是包含在交易價(jià)格以內(nèi)的、由具體交易導(dǎo)致的額外費(fèi)用支出（相對(duì)于沒(méi)有該筆交易的情形而

言），一般無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量，也不能事先確定，因此往往容易被忽視。隱性成本又被稱為間接成本或價(jià)內(nèi)成本，包含

買賣價(jià)差、沖擊成本、機(jī)會(huì)成本、對(duì)沖費(fèi)用等。

D項(xiàng)錯(cuò)誤：沖擊成本屬于隱性成本，無(wú)法精確計(jì)量。

【考查考點(diǎn)】第13章 投資交易管理 >>第二節(jié) 交易執(zhí)行 >>交易成本?顯性成本是不包含在交易價(jià)格以內(nèi)的費(fèi)用支

出，一般可以準(zhǔn)確計(jì)量，也可以事先確定，又稱為直接成本或價(jià)外成本。顯性成本按照收費(fèi)主體劃分，包含經(jīng)紀(jì)商

傭金、稅費(fèi)、交易所規(guī)費(fèi)/結(jié)算所規(guī)費(fèi)三個(gè)主要部分。

隱性成本是包含在交易價(jià)格以內(nèi)的、由具體交易導(dǎo)致的額外費(fèi)用支出（相對(duì)于沒(méi)有該筆交易的情形而言），一般無(wú)

法準(zhǔn)確計(jì)量，也不能事先確定，因此往往容易被忽視。隱性成本又被稱為間接成本或價(jià)內(nèi)成本，包含買賣價(jià)差、沖

擊成本、機(jī)會(huì)成本、對(duì)沖費(fèi)用等。

16、關(guān)于內(nèi)在價(jià)值法，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A．一般情況下，內(nèi)在價(jià)值等于股票當(dāng)前價(jià)格

B．內(nèi)在價(jià)值法是按照未來(lái)現(xiàn)金流貼現(xiàn)對(duì)公司的B 內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估

C．貼現(xiàn)模型的選擇要與獲得的現(xiàn)金流相對(duì)應(yīng)

D．股利貼現(xiàn)模型、股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模D型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型都屬于內(nèi)在價(jià)值法

【答案】：A

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】A錯(cuò)誤：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。

股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。內(nèi)在價(jià)值不一定等于股票當(dāng)前價(jià)

格。

BD正確：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。 其具

體又分為股利貼現(xiàn)模型（DDM）、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型（DCF）、經(jīng)濟(jì)附加值模型等。

C正確：貼現(xiàn)模型的選擇要與獲得的現(xiàn)金流相對(duì)應(yīng)

【考查考點(diǎn)】第7章 杈益投盜 >>第二節(jié) 杈類證劵 >>股票

股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總

是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值

進(jìn)行評(píng)估。 其具體又分為股利貼現(xiàn)模型（DDM）、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型（DCF）、經(jīng)濟(jì)附加值模型等。

17、關(guān)于投資組合管理的基本流程，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A．投資規(guī)劃的首要任務(wù)就是建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

B．投資管理過(guò)程是一個(gè)動(dòng)態(tài)反饋的循環(huán)過(guò)程

C．投資管理的目標(biāo)是使投資者在獲得一定收益水平的同時(shí)承擔(dān)最低的風(fēng)險(xiǎn)

D．投資管理的目標(biāo)是在投資者可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平內(nèi)使其獲得最大的收益

【答案】：A

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】A錯(cuò)誤：投資規(guī)劃的首要任務(wù)就是了解客戶需求，確認(rèn)并量化投資

者的投資目標(biāo)和投資限制。

B正確：投資管理過(guò)程定義為一個(gè)動(dòng)態(tài)反饋的循環(huán)過(guò)程。

CD正確：投資組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化，就是使投資者在獲得一定收益水平的同時(shí)承擔(dān)最低的風(fēng)

險(xiǎn)，或在投資者可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平內(nèi)使其獲得最大的收益。

【考查考點(diǎn)】第11章投資管理流程與投資者需求>>第—節(jié)投資管理流程>>投資組合管理的基本流程和步驟

18、如果a與b證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值比b與c證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值大，則證券之間的相關(guān)性的強(qiáng)弱

關(guān)系為()。

A．無(wú)法確定

B． b與c證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)

C．a(chǎn)與b證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)

D． 一致

【答案】：C

【解析】：【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱。