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2023年2月基金《基礎(chǔ)知識(shí)》考試真題及答案（共97題）

———————— 以下為2023年2.25基金《基礎(chǔ)知識(shí)》真題答案（考生回憶版） ————————

1、張先生擬用退休金購買基金，對(duì)基金選擇，親友們的建議有以下4點(diǎn)，請(qǐng)你從專業(yè)角度幫助張先生做出分

析，正確是的（）。

Ⅰ選擇年初以來收益率高的

Ⅱ選擇基金經(jīng)理從業(yè)年限長的

Ⅲ選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后超額收益高的

Ⅳ想清楚自己的投資目標(biāo)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ 、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【參考答案】B

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】Ⅰ項(xiàng)，考察的時(shí)間太短；Ⅱ項(xiàng)，基金經(jīng)理的從業(yè)年限并不必然代表更高的收

益率。

【考查考點(diǎn)：第十五章-第二節(jié)-風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益】

2、關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表，以下表述正確的是()。

Ⅰ資產(chǎn)負(fù)債表記載的信息為時(shí)點(diǎn)數(shù)，通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或年末

Ⅱ分析資產(chǎn)負(fù)債表可以了解企業(yè)資產(chǎn)要素、償債能力、資本結(jié)構(gòu)、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)等信息

Ⅲ資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系一般情況下都成立，但在所有者權(quán)益為負(fù)時(shí)除外

IV.資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表及現(xiàn)金流量表從不同角度記錄反映企業(yè)的經(jīng)營情況，相互之間關(guān)系不大

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、IV

D.Ⅰ、Ⅱ、IV

【參考答案】A

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】資產(chǎn)負(fù)債表之間三個(gè)會(huì)計(jì)要素的等式關(guān)系是恒成立的，故III錯(cuò)誤；作為“第

一會(huì)計(jì)報(bào)表”的資產(chǎn)負(fù)債表與企業(yè)的另外兩個(gè)報(bào)表——利潤表和現(xiàn)金流量表密切相關(guān)，故IV錯(cuò)誤。

【考查考點(diǎn)：第六章-第一節(jié)-資產(chǎn)負(fù)債表 】

3、關(guān)于交易成本，以下說法錯(cuò)誤的是()。

A.顯性成本可以事先確定，包含傭金、稅費(fèi)、交易所規(guī)費(fèi)三部分

B.隱性成本包含買賣價(jià)差、沖擊成本、機(jī)會(huì)成本、對(duì)沖費(fèi)用等

C.證券交易過程中的經(jīng)手費(fèi)、監(jiān)管費(fèi)、印花稅等是顯性成本

D沖擊成本是購買流動(dòng)性的成本，可以精確計(jì)量

【參考答案】D

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】顯性成本是不包含在交易價(jià)格以內(nèi)的費(fèi)用支出，一般可以準(zhǔn)確計(jì)量，也可以

事 先確定，又稱為直接成本或價(jià)外成本。顯性成本按照收費(fèi)主體劃分，包含經(jīng)紀(jì)商傭金 、稅費(fèi)、交易所規(guī)費(fèi)/結(jié)算

所規(guī)費(fèi)三個(gè)主要部分?！続正確】

隱性成本是包含在交易價(jià)格以內(nèi)的、由具體交易導(dǎo)致的額外費(fèi)用支出（相對(duì)于沒有該筆交易的情形而言），一

2023年2月基金《基礎(chǔ)知識(shí)》考試真題及答案（共97題）

———————— 以下為2023年2.25基金《基礎(chǔ)知識(shí)》真題答案（考生回憶版） ————————

1、張先生擬用退休金購買基金，對(duì)基金選擇，親友們的建議有以下4點(diǎn)，請(qǐng)你從專業(yè)角度幫助張先生做出分

析，正確是的（）。

Ⅰ選擇年初以來收益率高的

Ⅱ選擇基金經(jīng)理從業(yè)年限長的

Ⅲ選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后超額收益高的

Ⅳ想清楚自己的投資目標(biāo)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ 、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【參考答案】B

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】Ⅰ項(xiàng)，考察的時(shí)間太短；Ⅱ項(xiàng)，基金經(jīng)理的從業(yè)年限并不必然代表更高的收

益率。

【考查考點(diǎn)：第十五章-第二節(jié)-風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益】

2、關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表，以下表述正確的是()。

Ⅰ資產(chǎn)負(fù)債表記載的信息為時(shí)點(diǎn)數(shù)，通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或年末

Ⅱ分析資產(chǎn)負(fù)債表可以了解企業(yè)資產(chǎn)要素、償債能力、資本結(jié)構(gòu)、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)等信息

Ⅲ資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系一般情況下都成立，但在所有者權(quán)益為負(fù)時(shí)除外

IV.資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表及現(xiàn)金流量表從不同角度記錄反映企業(yè)的經(jīng)營情況，相互之間關(guān)系不大

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、IV

D.Ⅰ、Ⅱ、IV

【參考答案】A

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】資產(chǎn)負(fù)債表之間三個(gè)會(huì)計(jì)要素的等式關(guān)系是恒成立的，故III錯(cuò)誤；作為“第

一會(huì)計(jì)報(bào)表”的資產(chǎn)負(fù)債表與企業(yè)的另外兩個(gè)報(bào)表——利潤表和現(xiàn)金流量表密切相關(guān)，故IV錯(cuò)誤。

【考查考點(diǎn)：第六章-第一節(jié)-資產(chǎn)負(fù)債表 】

3、關(guān)于交易成本，以下說法錯(cuò)誤的是()。

A.顯性成本可以事先確定，包含傭金、稅費(fèi)、交易所規(guī)費(fèi)三部分

B.隱性成本包含買賣價(jià)差、沖擊成本、機(jī)會(huì)成本、對(duì)沖費(fèi)用等

C.證券交易過程中的經(jīng)手費(fèi)、監(jiān)管費(fèi)、印花稅等是顯性成本

D沖擊成本是購買流動(dòng)性的成本，可以精確計(jì)量

【參考答案】D

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】顯性成本是不包含在交易價(jià)格以內(nèi)的費(fèi)用支出，一般可以準(zhǔn)確計(jì)量，也可以

事 先確定，又稱為直接成本或價(jià)外成本。顯性成本按照收費(fèi)主體劃分，包含經(jīng)紀(jì)商傭金 、稅費(fèi)、交易所規(guī)費(fèi)/結(jié)算

所規(guī)費(fèi)三個(gè)主要部分?！続正確】

隱性成本是包含在交易價(jià)格以內(nèi)的、由具體交易導(dǎo)致的額外費(fèi)用支出（相對(duì)于沒有該筆交易的情形而言），一

般無法準(zhǔn)確計(jì)量，也不能事先確定，因此往往容易被忽視。隱性成本又被稱為間接成本或價(jià)內(nèi)成本，包含買賣價(jià)

差、沖擊成本、機(jī)會(huì)成本、對(duì)沖費(fèi)用等。【B正確】

D選項(xiàng),沖擊成本屬于隱形成本，無法精確計(jì)量。

【考查考點(diǎn)：第十三章-第二節(jié)-交易成本】

4、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，以下表述中正確的是()。

A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場的短期波動(dòng)，強(qiáng)調(diào)根據(jù)市場的變化調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例

B.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置需要在戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置調(diào)整的比例基礎(chǔ)上進(jìn)行

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置對(duì)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的偏離幅度不受限制

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定后，通常可以在短時(shí)間內(nèi)調(diào)節(jié)各類資產(chǎn)的配置比例

【參考答案】A

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】選項(xiàng)A正確，選項(xiàng)B錯(cuò)誤，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置就是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類

資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對(duì)投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整。選項(xiàng)C錯(cuò)

誤，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置對(duì)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的偏離往往被限制在一定范圍內(nèi)。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風(fēng)

險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的長期資產(chǎn)的配比，通常不會(huì)短時(shí)間內(nèi)調(diào)節(jié)各類資產(chǎn)的配置比例。

【考查考點(diǎn)：第十二章-第四節(jié)-資 產(chǎn) 配 置 】

5、以下幾項(xiàng)投資交易活動(dòng)

Ⅰ、香港投資者通過基金互認(rèn)買入內(nèi)地基金份額

Ⅱ、香港投資者通過基金互認(rèn)賣出內(nèi)地基金份額

Ⅲ、某公募基金賣出股票

IV、某私募基金買入股票

V、某機(jī)構(gòu)投資者賣出基金

VI、某個(gè)人投資者賣出股票

按照目前稅收政策要求，不需要繳納印花稅的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV、V

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V

C. Ⅲ、VI

D.Ⅰ、Ⅱ、IV、V、VI

【參考答案】B

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從 2008年 9 月 1 9日起，基金賣出股

票時(shí)按照 1‰的稅率征收證券（股 票 ）交易印花稅。而對(duì)買入交易不再征收印花稅，即對(duì)印花稅實(shí)行單向征

收。機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。個(gè)人投資者印花稅：(1 ) 個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印稅。

(2 ) 對(duì)香港市場投資者通過基金互認(rèn)買賣、繼承、贈(zèng)予內(nèi)地基金份額，按照內(nèi)地現(xiàn)行稅制規(guī)定，暫不征收印花稅。

(3 ) 對(duì)內(nèi)地投資者通過基金互認(rèn)買賣、繼承、贈(zèng)予香港基金份額，按照香港特別行政區(qū)現(xiàn)行印花稅稅法規(guī)定執(zhí)行。

【考查考點(diǎn)-第十九章第二節(jié)基金稅收】

6、關(guān)于最大回撤，表述錯(cuò)誤的是()

A.基金的最大回撤與指定的時(shí)間區(qū)間長短無關(guān)

B.某基金2020年1月2日成立，成立時(shí)基金凈值為1元，凈值于2月28日達(dá)到最小值0.85元，則該基金成立兩個(gè)月

以來的最大回撤為15%

C.最大回撤用于衡量基金經(jīng)理對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力

D.最大回撤只能衡量基金損失的大小，不能衡量損失發(fā)生的頻率

【參考答案】A

般無法準(zhǔn)確計(jì)量，也不能事先確定，因此往往容易被忽視。隱性成本又被稱為間接成本或價(jià)內(nèi)成本，包含買賣價(jià)

差、沖擊成本、機(jī)會(huì)成本、對(duì)沖費(fèi)用等?！綛正確】

D選項(xiàng),沖擊成本屬于隱形成本，無法精確計(jì)量。

【考查考點(diǎn)：第十三章-第二節(jié)-交易成本】

4、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，以下表述中正確的是()。

A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場的短期波動(dòng)，強(qiáng)調(diào)根據(jù)市場的變化調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例

B.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置需要在戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置調(diào)整的比例基礎(chǔ)上進(jìn)行

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置對(duì)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的偏離幅度不受限制

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定后，通?？梢栽诙虝r(shí)間內(nèi)調(diào)節(jié)各類資產(chǎn)的配置比例

【參考答案】A

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】選項(xiàng)A正確，選項(xiàng)B錯(cuò)誤，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置就是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類

資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對(duì)投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整。選項(xiàng)C錯(cuò)

誤，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置對(duì)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的偏離往往被限制在一定范圍內(nèi)。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風(fēng)

險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的長期資產(chǎn)的配比，通常不會(huì)短時(shí)間內(nèi)調(diào)節(jié)各類資產(chǎn)的配置比例。

【考查考點(diǎn)：第十二章-第四節(jié)-資 產(chǎn) 配 置 】

5、以下幾項(xiàng)投資交易活動(dòng)

Ⅰ、香港投資者通過基金互認(rèn)買入內(nèi)地基金份額

Ⅱ、香港投資者通過基金互認(rèn)賣出內(nèi)地基金份額

Ⅲ、某公募基金賣出股票

IV、某私募基金買入股票

V、某機(jī)構(gòu)投資者賣出基金

VI、某個(gè)人投資者賣出股票

按照目前稅收政策要求，不需要繳納印花稅的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV、V

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V

C. Ⅲ、VI

D.Ⅰ、Ⅱ、IV、V、VI

【參考答案】B

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從 2008年 9 月 1 9日起，基金賣出股

票時(shí)按照 1‰的稅率征收證券（股 票 ）交易印花稅。而對(duì)買入交易不再征收印花稅，即對(duì)印花稅實(shí)行單向征

收。機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。個(gè)人投資者印花稅：(1 ) 個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印稅。

(2 ) 對(duì)香港市場投資者通過基金互認(rèn)買賣、繼承、贈(zèng)予內(nèi)地基金份額，按照內(nèi)地現(xiàn)行稅制規(guī)定，暫不征收印花稅。

(3 ) 對(duì)內(nèi)地投資者通過基金互認(rèn)買賣、繼承、贈(zèng)予香港基金份額，按照香港特別行政區(qū)現(xiàn)行印花稅稅法規(guī)定執(zhí)行。

【考查考點(diǎn)-第十九章第二節(jié)基金稅收】

6、關(guān)于最大回撤，表述錯(cuò)誤的是()

A.基金的最大回撤與指定的時(shí)間區(qū)間長短無關(guān)

B.某基金2020年1月2日成立，成立時(shí)基金凈值為1元，凈值于2月28日達(dá)到最小值0.85元，則該基金成立兩個(gè)月

以來的最大回撤為15%

C.最大回撤用于衡量基金經(jīng)理對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力

D.最大回撤只能衡量基金損失的大小，不能衡量損失發(fā)生的頻率

【參考答案】A

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】選項(xiàng)A錯(cuò)誤，最大回撤測量投資組合在指定區(qū)間內(nèi)從最高點(diǎn)到最低點(diǎn)的回撤。

最大回撤可以在任何歷史區(qū)間做測度，用于衡量投資管理人對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。指定區(qū)間越長，這個(gè)指標(biāo)就越

不利，因此在不同的基金之間使用該指標(biāo)時(shí), 應(yīng)盡量控制在同一個(gè)評(píng)估期間。

【考查考點(diǎn)： 第十四章-第二節(jié)-風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 】

7、某公司的總資本100萬元，其中債權(quán)資本和權(quán)益資本分別為50萬元，公司股東A持有20萬元的債權(quán)資本和30

萬元的權(quán)益資本，則股東A投票權(quán)比例通常為()。

A.60%

B.100%

C.30%

D.50%

【參考答案】A

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】只有普通股股東才有投票權(quán)，公司權(quán)益資本為50萬，A股東持股30萬，即占比

30/50=60%

【考查考點(diǎn)：第七章-第一節(jié)-資本結(jié)構(gòu)概述 】

8、關(guān)于內(nèi)在價(jià)值法，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A.一般情況下，內(nèi)在價(jià)值等于股票當(dāng)前價(jià)格

B.內(nèi)在價(jià)值法是按照未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估

C.貼現(xiàn)模型的選擇要與獲得的現(xiàn)金流相對(duì)應(yīng)

D.股利貼現(xiàn)模型、股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型都屬于內(nèi)在價(jià)值法

【參考答案】A

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公

司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，所以并不是直接等于股票的當(dāng)前價(jià)格，是要以一定的折現(xiàn)率，將股票未來的現(xiàn)金流進(jìn)行折

現(xiàn)到現(xiàn)再的價(jià)值。

【考查考點(diǎn)：第七章-第四節(jié)-內(nèi)在價(jià)值法 】

9、關(guān)于中國基金國際化，以下表述錯(cuò)誤的是()

A.港股通為內(nèi)地人民幣資產(chǎn)配置提供了更加豐富的選擇

B.基金互認(rèn)是基金跨市場銷售的一種制度安排

C.開放香港與其他國家和地區(qū)的境外投資者購買內(nèi)地債券屬于“北向通”

D.QDII是我國證券市場除了基金公司、證券公司、信托公司之外的另一類重要機(jī)構(gòu)投資者

【參考答案】D

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】QFII是我國證券市場除了基金公司、證券公司、信托公司之外的另一類重要

機(jī)構(gòu)投資者。【QDII是在我國募集資金，投向國外市場】。

【考查考點(diǎn)： 第二十七章-第二節(jié)-中國基金國際化進(jìn)展情況】

10、關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人，以下表述正確的是()。

A.二者有時(shí)可以共同完成證券交易

B.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場的做市商和指令驅(qū)動(dòng)市場的經(jīng)紀(jì)人都是市場流動(dòng)性的主要提供者和維持者

C.二者都直接參與到交易中

D.二者的利潤來源相同

【參考答案】A

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】兩者的市場角色不同，做市商在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場中處于關(guān)鍵性地位，他們?cè)谑?

場中與投資者進(jìn)行買賣雙向交易；經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與到交易中。

兩者的利潤來源不同，做市商的利潤主要來自于證券買賣差價(jià)，經(jīng)紀(jì)人的利潤則主要來自于給投資者提供經(jīng)紀(jì)

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】選項(xiàng)A錯(cuò)誤，最大回撤測量投資組合在指定區(qū)間內(nèi)從最高點(diǎn)到最低點(diǎn)的回撤。

最大回撤可以在任何歷史區(qū)間做測度，用于衡量投資管理人對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。指定區(qū)間越長，這個(gè)指標(biāo)就越

不利，因此在不同的基金之間使用該指標(biāo)時(shí), 應(yīng)盡量控制在同一個(gè)評(píng)估期間。

【考查考點(diǎn)： 第十四章-第二節(jié)-風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 】

7、某公司的總資本100萬元，其中債權(quán)資本和權(quán)益資本分別為50萬元，公司股東A持有20萬元的債權(quán)資本和30

萬元的權(quán)益資本，則股東A投票權(quán)比例通常為()。

A.60%

B.100%

C.30%

D.50%

【參考答案】A

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】只有普通股股東才有投票權(quán)，公司權(quán)益資本為50萬，A股東持股30萬，即占比

30/50=60%

【考查考點(diǎn)：第七章-第一節(jié)-資本結(jié)構(gòu)概述 】

8、關(guān)于內(nèi)在價(jià)值法，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A.一般情況下，內(nèi)在價(jià)值等于股票當(dāng)前價(jià)格

B.內(nèi)在價(jià)值法是按照未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估

C.貼現(xiàn)模型的選擇要與獲得的現(xiàn)金流相對(duì)應(yīng)

D.股利貼現(xiàn)模型、股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型都屬于內(nèi)在價(jià)值法

【參考答案】A

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公

司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，所以并不是直接等于股票的當(dāng)前價(jià)格，是要以一定的折現(xiàn)率，將股票未來的現(xiàn)金流進(jìn)行折

現(xiàn)到現(xiàn)再的價(jià)值。

【考查考點(diǎn)：第七章-第四節(jié)-內(nèi)在價(jià)值法 】

9、關(guān)于中國基金國際化，以下表述錯(cuò)誤的是()

A.港股通為內(nèi)地人民幣資產(chǎn)配置提供了更加豐富的選擇

B.基金互認(rèn)是基金跨市場銷售的一種制度安排

C.開放香港與其他國家和地區(qū)的境外投資者購買內(nèi)地債券屬于“北向通”

D.QDII是我國證券市場除了基金公司、證券公司、信托公司之外的另一類重要機(jī)構(gòu)投資者

【參考答案】D

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】QFII是我國證券市場除了基金公司、證券公司、信托公司之外的另一類重要

機(jī)構(gòu)投資者?！綫DII是在我國募集資金，投向國外市場】。

【考查考點(diǎn)： 第二十七章-第二節(jié)-中國基金國際化進(jìn)展情況】

10、關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人，以下表述正確的是()。

A.二者有時(shí)可以共同完成證券交易

B.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場的做市商和指令驅(qū)動(dòng)市場的經(jīng)紀(jì)人都是市場流動(dòng)性的主要提供者和維持者

C.二者都直接參與到交易中

D.二者的利潤來源相同

【參考答案】A

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】兩者的市場角色不同，做市商在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場中處于關(guān)鍵性地位，他們?cè)谑?

場中與投資者進(jìn)行買賣雙向交易；經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與到交易中。

兩者的利潤來源不同，做市商的利潤主要來自于證券買賣差價(jià)，經(jīng)紀(jì)人的利潤則主要來自于給投資者提供經(jīng)紀(jì)

業(yè)務(wù)的傭金。

對(duì)市場流動(dòng)性的貢獻(xiàn)不同，在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場中，做市商是市場流動(dòng)性的主要提供者和維持者，而在指令驅(qū)動(dòng)市

場中，市場流動(dòng)性是由投資者的買賣指令提供的，經(jīng)紀(jì)人只是執(zhí)行這些指令。

【考查考點(diǎn)： 第十三章-第一節(jié)-做市商與經(jīng)紀(jì)人】

11、如果a與b證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值比b與c證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值大，則證券之間的相關(guān)性的強(qiáng)弱關(guān)

系為()。

A.無法確定

B.b與c證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)

C.a與b證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)

D.一致

【參考答案】C

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱，如果a與b證

券之間的相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值比b與c證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值大，則說明a與b證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)。

【考查考點(diǎn)： 第六章-第四節(jié)-隨機(jī)變量的相關(guān)性】

12、交易員不能有效履行對(duì)基金經(jīng)理交易指令的監(jiān)督、復(fù)核職責(zé)，這會(huì)產(chǎn)生()。

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.市場風(fēng)險(xiǎn)

D.投資風(fēng)險(xiǎn)

【參考答案】A

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】交易員不能有效履行對(duì)基金經(jīng)理交易指令的監(jiān)督、復(fù)核職責(zé)屬于投資交易中

的操作風(fēng)險(xiǎn)。

【考查考點(diǎn)：第十三章-第三節(jié)-投資交易過程的風(fēng)險(xiǎn)管理 】

13、某只基金未使用公允價(jià)值對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行估值，造成了估值錯(cuò)誤。關(guān)于該估值錯(cuò)誤，以下表述正確的是() 。

I.若該錯(cuò)誤對(duì)基金價(jià)值的影響不超過0.25%，則可以根據(jù)重要性原則予以忽略

II.若基金資產(chǎn)公允價(jià)值低于估值價(jià)格，則該估值錯(cuò)誤對(duì)持有人更有利

III.若基金資產(chǎn)公允價(jià)值比估值價(jià)格高，則該估值錯(cuò)誤對(duì)申購的投資者更有利

IV.管理人應(yīng)當(dāng)立即調(diào)整估值模型，以使用最新的資產(chǎn)價(jià)格進(jìn)行估值

A.I、II、III、IV

B.III、IV

C.I、IV

D.II、III

【參考答案】D

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】I項(xiàng)錯(cuò)誤，當(dāng)估值或資產(chǎn)凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤實(shí)際發(fā)生時(shí)，基金管理人應(yīng)立即糾正，

及時(shí)采取合理措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。IV項(xiàng)錯(cuò)誤，應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體投資品種的估值方法，不一定是最新價(jià)格。

【考查考點(diǎn)：第十八章-第一節(jié)-基金資產(chǎn)估值的原則及方法】

14、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)， 以下表述正確的是()。

I.可以提高業(yè)績報(bào)告的透明度

II.讓不同投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性

III.為了讓機(jī)構(gòu)展示業(yè)績良好的組合

IV.確保在一致、可靠、公平且可比的基礎(chǔ)上報(bào)告投資業(yè)績數(shù)據(jù)

A.I、III、IV

業(yè)務(wù)的傭金。

對(duì)市場流動(dòng)性的貢獻(xiàn)不同，在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場中，做市商是市場流動(dòng)性的主要提供者和維持者，而在指令驅(qū)動(dòng)市

場中，市場流動(dòng)性是由投資者的買賣指令提供的，經(jīng)紀(jì)人只是執(zhí)行這些指令。

【考查考點(diǎn)： 第十三章-第一節(jié)-做市商與經(jīng)紀(jì)人】

11、如果a與b證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值比b與c證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值大，則證券之間的相關(guān)性的強(qiáng)弱關(guān)

系為()。

A.無法確定

B.b與c證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)

C.a與b證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)

D.一致

【參考答案】C

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱，如果a與b證

券之間的相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值比b與c證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值大，則說明a與b證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)。

【考查考點(diǎn)： 第六章-第四節(jié)-隨機(jī)變量的相關(guān)性】

12、交易員不能有效履行對(duì)基金經(jīng)理交易指令的監(jiān)督、復(fù)核職責(zé)，這會(huì)產(chǎn)生()。

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.市場風(fēng)險(xiǎn)

D.投資風(fēng)險(xiǎn)

【參考答案】A

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】交易員不能有效履行對(duì)基金經(jīng)理交易指令的監(jiān)督、復(fù)核職責(zé)屬于投資交易中

的操作風(fēng)險(xiǎn)。

【考查考點(diǎn)：第十三章-第三節(jié)-投資交易過程的風(fēng)險(xiǎn)管理 】

13、某只基金未使用公允價(jià)值對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行估值，造成了估值錯(cuò)誤。關(guān)于該估值錯(cuò)誤，以下表述正確的是() 。

I.若該錯(cuò)誤對(duì)基金價(jià)值的影響不超過0.25%，則可以根據(jù)重要性原則予以忽略

II.若基金資產(chǎn)公允價(jià)值低于估值價(jià)格，則該估值錯(cuò)誤對(duì)持有人更有利

III.若基金資產(chǎn)公允價(jià)值比估值價(jià)格高，則該估值錯(cuò)誤對(duì)申購的投資者更有利

IV.管理人應(yīng)當(dāng)立即調(diào)整估值模型，以使用最新的資產(chǎn)價(jià)格進(jìn)行估值

A.I、II、III、IV

B.III、IV

C.I、IV

D.II、III

【參考答案】D

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】I項(xiàng)錯(cuò)誤，當(dāng)估值或資產(chǎn)凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤實(shí)際發(fā)生時(shí)，基金管理人應(yīng)立即糾正，

及時(shí)采取合理措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。IV項(xiàng)錯(cuò)誤，應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體投資品種的估值方法，不一定是最新價(jià)格。

【考查考點(diǎn)：第十八章-第一節(jié)-基金資產(chǎn)估值的原則及方法】

14、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)， 以下表述正確的是()。

I.可以提高業(yè)績報(bào)告的透明度

II.讓不同投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性

III.為了讓機(jī)構(gòu)展示業(yè)績良好的組合

IV.確保在一致、可靠、公平且可比的基礎(chǔ)上報(bào)告投資業(yè)績數(shù)據(jù)

A.I、III、IV

B.II、II、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

【參考答案】C

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】遵循GIPS可以提高業(yè)績報(bào)告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基

礎(chǔ)上報(bào)告投資業(yè)績數(shù)據(jù)，讓不同投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性。

【考查考點(diǎn)： 第十五章-第六節(jié)-GIPS特點(diǎn)】

15、債券遠(yuǎn)期交易是交易雙方約定在未來某一日期，以約定價(jià)格和數(shù)量買賣債券。從成立日至結(jié)算日期限可以

由交易雙方確定，但最長不得超過()天。

A.365

B.90

C.180

D.360

【參考答案】A

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】債券遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）由交易雙方

確定， 但最長不得超過365天。

【考查考點(diǎn)：第十七章-第二節(jié)-銀行間債券市場的交易品種與交易方式 】

16、基金從事證券買賣成交后支付的費(fèi)用中歸屬于證券經(jīng)紀(jì)商的是()。

A.傭金

B.印花稅

C.過戶費(fèi)

D.經(jīng)手費(fèi)

【參考答案】A

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費(fèi)用，是證

券經(jīng)紀(jì)商為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費(fèi)用。

【考查考點(diǎn)：第十七章-第一節(jié)-場內(nèi)證券交易結(jié)算原則、方式與內(nèi)容】

17、關(guān)于期權(quán)，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A.期權(quán)買方在未來買賣標(biāo)的物的價(jià)格是事先規(guī)定好的

B.期權(quán)的買方要付給賣方一定數(shù)量的權(quán)利金

C.期權(quán)合約中的標(biāo)的資產(chǎn)，可以是實(shí)物商品、金融資產(chǎn)、利率、匯率或各種綜合價(jià)格指數(shù)等

D.期權(quán)買方到期必須履約，不履約需繳納罰金

【參考答案】 D

【233網(wǎng)校獨(dú)家解析，禁止轉(zhuǎn)載】期權(quán)合約，又稱作選擇權(quán)合約，是指賦予期權(quán)買方在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定

的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合同。約定的價(jià)格被稱作執(zhí)行價(jià)格或協(xié)議價(jià)格。

期權(quán)的買方買入期權(quán)后，即擁有了權(quán)力，期權(quán)的買方既可以選擇行權(quán)，也可以放棄行權(quán)。

【考查考點(diǎn)：第九章-第三節(jié)-期權(quán) 合 約 概 述 】

18、關(guān)于基金分紅與基金分拆，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A.現(xiàn)金分紅的投資者在獲得現(xiàn)金分紅時(shí)，其基金份額并沒有變化，但基金分拆的投資者的基金份額卻有較大變

化

B基金分紅不需要嚴(yán)格的時(shí)機(jī)選擇，而基金分拆則需要進(jìn)行時(shí)機(jī)選擇

C.基金分紅有時(shí)需要賣出部分基金資產(chǎn)，而基金分拆卻不需要

D.基金分紅會(huì)造成大量的現(xiàn)金流出基金資產(chǎn)，而基金分拆卻不會(huì)