基金從業(yè)資格考試2015年版教材已經(jīng)使用了2年，2017年9月25日出版發(fā)行新版教材，11月25日-26日的統(tǒng)考開始啟用。

同時發(fā)布了2017年修訂版考試大綱，原2016年9月修訂的考試大綱自11月開始停用?！?a target="_blank">新版教材解讀視頻已上線>>】

《證券投資基金基礎(chǔ)知識》兩版考試大綱，在考試內(nèi)容、學(xué)習(xí)目標(biāo)上面有了什么變化，一起來了解：

基金從業(yè)科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識》

一、投資管理基礎(chǔ)

1、學(xué)習(xí)要求提升，對財務(wù)報表與分析學(xué)習(xí)的要求從理解提升為掌握。

2、對于不同利率除了概念，新增掌握其應(yīng)用。

二、權(quán)益類投資

1、學(xué)習(xí)要求提升，對于可轉(zhuǎn)債、權(quán)證和不同種類權(quán)益資產(chǎn)的定義、特征和要素，學(xué)習(xí)要求從理解提升為掌握。

三、固定收益類投資

1、學(xué)習(xí)要求提升，對于債券的風(fēng)險、中國債券市場體系的發(fā)展情況、債券不同收益率的概念與區(qū)別，收益率與價格的關(guān)系，貨幣市場工具的類型，學(xué)習(xí)要求從理解提升為掌握。

2、新增理解債券凸性的概念和應(yīng)用。

四、衍生工具

1、學(xué)習(xí)要求提升，對于衍生品的概念與特點、期貨和遠(yuǎn)期的市場作用、期權(quán)的概念和特點，學(xué)習(xí)要求從理解提升為掌握。

2、對于互換合約，新增需理解利率互換、貨幣互換、股票收益互換的基本形式、各類收益互換合約的應(yīng)用方式。

五、投資者需求與投資管理流程

1、新增需理解投資管理的步驟以及各個步驟的內(nèi)容、掌握個人投資者和機構(gòu)投資者的特征、掌握不同類型投資者在投資目標(biāo)、投資限制等方面的特點 以及投資政策說明書包含的主要內(nèi)容。

2、學(xué)習(xí)要求提升，對于基金公司投資管理部分的設(shè)置和投資流程， 學(xué)習(xí)要求從理解提升為掌握。

六、投資組合管理

1、新增較多關(guān)于現(xiàn)代投資組合理論的要求。

2、新增掌握戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的概念和應(yīng)用。

3、學(xué)習(xí)要求提升，對于資產(chǎn)收益相關(guān)性的學(xué)習(xí)要求從理解提升為掌握， 并新增掌握對其的計算與應(yīng)用。

4、對于被動投資和主動投資，關(guān)于市場有效性的三個層次，學(xué)習(xí)要求提升(了解改為掌握)。

5、刪除了“了解債券指數(shù)基金無法完全被動的原因”、"了解量化投資和多因子模型”。

6、學(xué)習(xí)要求降低，對于市場主要指數(shù)編制方法、市場有效性和主動、被動產(chǎn)品選擇的關(guān)系，學(xué)習(xí)要求從理解改為了解。

七、投資交易管理

1、新增理解投資交易過程中操作風(fēng)險的概念和管理方法。

2、學(xué)習(xí)要求提升，對于基金公司投資交易流程， 學(xué)習(xí)要求從理解提升為掌握。

八、投資風(fēng)險的管理

1、新增理解跟蹤誤差、主動比重的的概念、計算方法、應(yīng)用和局限性，理解跨境投資所面臨的風(fēng)險和相應(yīng)的管理方法，了解壓力測試的方法和應(yīng)用。

2、對于貝塔系數(shù)和波動率的概念、計算方法，最大回撤、下行標(biāo)準(zhǔn)差的概念、計算方法， 風(fēng)險價值VAR，新增需理解其應(yīng)用和局限性。

3、原”保本基金、QDII基金、分級基金“的風(fēng)險管理，改為”避險策略基金“，原”風(fēng)險管理“改為”風(fēng)險管理方法“。

九、基金業(yè)績評級

1、新增了解主動管理能力分析模型、基金業(yè)績持續(xù)性分析和風(fēng)格、分析方法。

2、對于掌握投資業(yè)績評價的目的、原則和應(yīng)該考慮的因素，掌握風(fēng)險調(diào)整后收益的主要指標(biāo)的定義、計算方法和應(yīng)用，理解絕對收益歸因和相對收益歸因的區(qū)別， 話術(shù)較原文有改變，總體學(xué)習(xí)要求提升(理解改為掌握)。

3、新增掌握風(fēng)險調(diào)整后收益的計算方法和應(yīng)用。

十、基金投資交易與結(jié)算

1、新增掌握場內(nèi)證券結(jié)算的方式。

2、學(xué)習(xí)要求提升，對于銀行間債券市場的交易制度， 學(xué)習(xí)要求從理解提升為掌握。

十一、基金估值

1、對于基金資產(chǎn)估值，新增掌握其應(yīng)用。

2、學(xué)習(xí)要求提升，基金資產(chǎn)估值的責(zé)任主體，估值程序與原則，基金會計核算的特點內(nèi)容、基金財務(wù)報告的分析，學(xué)習(xí)要求從理解提升改為掌握。

十二、基金的利潤分配

1、學(xué)習(xí)要求提升，對于基金投資活動中涉及的稅收項目、投資者投資基金涉及的稅收項目， 學(xué)習(xí)要求從理解提升為掌握。

十三、基金國際化的發(fā)展

1、新增了解海外市場的監(jiān)管情況、理解深港通和債券通的重要意義。

十四、總結(jié)分析

相比科目一，科目二的修訂內(nèi)容更多，特別是要求掌握的內(nèi)容增加了。

比如：涉及計算分析的內(nèi)容，從原來的掌握概念提高為掌握概念及其應(yīng)用或局限性，實用性增強。計算分析圖表的內(nèi)容將成為作為本書的重點，同時也是難點。

比如：按照行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，增加了深港通和債券通內(nèi)容的理解。