一、單項選擇題

　　1.

　　【答案】B

　　2.

　　【答案】D

　　【解析】由F=10000×(1+6%)n=17908，可得n=10

　　3.

　　【答案】B

　　4.

　　【答案】B

　　【解析】本題的主要考核點是標準差比較不同投資項目風險大小的前提條件。利用標準差比較不同投資項目風險大小的前提條件是項目的預期報酬相同。

　　5.

　　【答案】D

　　【解析】在其他條件不變時，如果兩只股票收益率的相關系數(shù)越小，組合的標準差越小，表明組合后的風險越低，組合中分散掉的風險越大，其投資組合可分散的投資風險的效果就越大。即投資組合的風險與其相關系數(shù)有關。

　　6.

　　【答案】A

　　【解析】協(xié)方差是一個用于測量投資組合中某一具體投資項目相對于另一投資項目風險的統(tǒng)計指標。其計算公式為：COV(R1，R2)=r1，2σ1σ2=0.6×0.5×0.8=0.24。

　　7.

　　【答案】B

　　【解析】當相關系數(shù)為負值，則意味著反方向變化，抵消的風險較多。

　　8.

　　【答案】A

　　【解析】本題的主要考核點是資本市場線的意義。

　　總期望報酬率=140%×10%+(1-140%)×5%=12%

　　總標準差=140%×12%=16.8%。

　　9.

　　【答案】A

　　【解析】β系數(shù)反映了相對于市場組合的平均風險而言單項資產(chǎn)系統(tǒng)風險的大小，因此選項A正確。如果β系數(shù)是負數(shù)，表明這類資產(chǎn)收益與市場平均收益的變化方向相反，因此選項B不正確。β=1，表示該資產(chǎn)的系統(tǒng)風險程度與市場組合的風險一致，因此選項C不正確。β系數(shù)是度量一項資產(chǎn)系統(tǒng)風險的指標，因此選項D不正確。

　　10.

　　【答案】D

　　課程輔導：2013年注會HD高清課件全新上線　業(yè)內(nèi)頂級講師聚首助你輕松拿證

　　考試大綱：2013年注冊會計師考試大綱專題 新舊大綱變化對比 新舊教材變化對比

　　熱點關注：1997-2011年注冊會計師考試(CPA)真題及答案 綜合輔導匯總

　　復習資料：經(jīng)濟法講義 財務成本管理章節(jié)公式 公司戰(zhàn)略與風險管理 會計核心考點 審計

　　習題推薦：審計 會計 經(jīng)濟法 公司戰(zhàn)略與風險管理 稅法 章節(jié)練習:財務成本管理/經(jīng)濟法