二、多項選擇題
1．BCE[解析]與單筆貸款業(yè)務的信用風險識別不同，商業(yè)銀行在識別和分析貸款組合的信用風險時，應當更多地關注系統(tǒng)性風險可能造成的影響，包括宏觀經濟因素、行業(yè)風險、區(qū)域風險。
2．BD[解析]期權的價值由時間價值和內在價值組成。
3．BCDE[解析]商業(yè)銀行應當根據主要財務比率／指標來研究企業(yè)類客戶的經營狀況、資產／負債管理等情況，內容包括盈利能力比率、效率比率、杠桿比率、流動比率。
4．BCD[解析]現金流是指現金在企業(yè)內的流入和流出，分為三個部分：經營活動的現金流、投資活動的現金流、融資活動的現金流。
5．ABCDE[解析]擔保是指為維護債權人和其他當事人的合法權益、提高貸款償還的
可能性、降低商業(yè)銀行資金損失的風險，由借款人或第三方對貸款本息的償還或其他授信產品提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個可以影響或控制的潛在還款來源。擔保方式主要有：保證、抵押、質押、留置與定金。
6．ABCDE[解析]在全球金融市場，可供商業(yè)銀行參與并交易的金融產品數不勝數、紛繁復雜，主要金融交易產品包括：即期、遠期、期貨、互換、期權。
7．ABC[解析]期貨是在場內(交易所)進行交易的標準化遠期合約。金融期貨主要包括：①利率期貨——以利率為標的；②貨幣期貨——以匯率為標的；③指數期貨——以股票或其他行業(yè)指數為標的。
8．ABD[解析]廣義上講，銀行機構的市場準入包括機構準入、業(yè)務準入、高級管理人員準入。
9．ABDE[解析]商業(yè)銀行公司治理的核心是在所有權、經營權分離的情況下，為妥善解決委托一代理關系而提出的董事會、高級管理層的組織體系安排和監(jiān)督制衡機制，所以A項正確；商業(yè)銀行公司治理是控制、管理商業(yè)銀行的一種機制和制度安排，所以B項正確；公司治理涉及董事會和高級管理層管理商業(yè)銀行業(yè)務及各項事務的方式，所以C項錯誤；良好的公司治理能夠激勵董事會和高級管理層一致地追求符合商業(yè)銀行和股東利益的目標，所以D項正確；商業(yè)銀行公司治理要求建立合理的薪酬制度屬于我國商業(yè)銀行公司治理的主要內容之一，所以E項正確。
10．ABCDE[解析]內部流程因素引起的操作風險是指由于商業(yè)銀行業(yè)務流程缺失、設
計不完善，或者沒有被嚴格執(zhí)行而造成的損失，主要包括：①財務／會計錯誤；②文件／合同缺陷；③產品設計缺陷；④錯誤監(jiān)控／報告；⑤結算／支付錯誤；⑥交易／定價錯誤。
11．ABD[解析]在操作風險自我評估的過程中，可依據評審對象的不同．采用流程分析法、情景模擬法、引導會議法、調查問卷法等方法，并借助操作風險定義及損失事件分類、操作風險損失事件歷史數據、各類業(yè)務檢查報告等相關資料進行操作風險自我評估，故A、B、D項正確。C、E項均為操作風險的評估方法。
12．ABCE[解析]中國銀監(jiān)會2012年頒布的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》明確提出了四個層次的監(jiān)管資本要求：①最低資本要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5％、6％和8％；②儲備資本要求和逆周期資本要求，包括2．5％的儲備資本要求和0～2．5％的逆周期資本要求；③系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，為l％；④以及針對特殊資產組合的特別資本要求和針對單家銀行的特定資本要求，即第二支柱資本要求。
13．ABD[解析]Z計分模型認為，影響借款人違約概率的因素包括流動性、盈利性、活躍性、償債能力等。Z值越高，違約概率越低。A、B項正確。Risk CalC模型的核心是通過嚴格的步驟從客戶信息中選擇出最能預測違約的一組變量，經過適當變換后運用Logit／Probit回歸技術預測客戶的違約概率。D項正確。Risk CalC模型是適合于非上市公司的違約概率模型，Credit Monitor模型是適合于上市公司的違約概率模型，所以C、E項錯誤。
14．ABC[解析]高級計量法，是商業(yè)銀行很據本行業(yè)務性質、規(guī)模和產品復雜程度以及風險管理水平，基于內部損失數據、外部損失數據、情景分析、業(yè)務環(huán)境和內部控制因素，建立操作風險計量模型以計算本行操作風險監(jiān)管資本的方法。操作風險高級計量法的技術要點包括制定數據清洗標準、模型構建流程。選項D、E分別是標準法和基本指標法的描述。
15．ABCDE[解析]略。
16．ACD[解析]止損限額是指所允許的最大損失額。通常，當某個頭寸的累計損失達
到或接近止損限額時，就必須對該頭寸進行對沖交易或立即變現。止損限額適用于l日、l周或1個月等一段時間內的累計損失。
17．ABCD[解析]保持良好的流動性狀況能夠對商業(yè)銀行的安全、穩(wěn)健運營產生積極作用：增進市場信心，向外界表明銀行有能力償還借款；確保銀行有能力履行貸款承諾，穩(wěn)固客戶關系；避免銀行資產廉價出售，損害股東利益；降低銀行借入資金時所需支付的風險溢價。
18．ABCDE[解析]零售客戶對商業(yè)銀行的風險狀況和利率水平缺乏敏感度，其存款意愿通常取決于自身的金融知識和經驗、銀行的地理位置、產品種類、服務質量等感性因素。因此，從商業(yè)銀行負債流動性的角度來看，零售存款相對穩(wěn)定，通常被看做是核心存款的重要組成部分。
19．AB[解析]流動風險與信用風險的關系：承擔過高的信用風險可能導致不良貸款及違約損失大幅上升，貸款收益顯著下降，從而增加流動性風險，因此A、B項正確。C項是流動性風險與市場風險的關系，D項是流動性風險與操作風險的關系，E項是流動性風險與聲譽風險的關系。
20．BCD[解析]我國銀行業(yè)的至關重要的“三性原則”是安全性、流動性、效益性。
21．ABCDE[解析]建立良好的聲譽風險管理體系的優(yōu)勢表現在能有效地幫助商業(yè)銀行減少各種潛在的風險損失，招募和保留最佳雇員，維持客戶和供應商的忠誠度，吸引高質量的合作伙伴和強化自身競爭力，最大限度地減少訴訟威脅和監(jiān)管要求等。
22．ACD[解析]商業(yè)銀行戰(zhàn)略風險管理最有效的方法是制定以風險為導向的戰(zhàn)略規(guī)劃并定期進行修改，其中的戰(zhàn)略規(guī)劃應"-3包括實施方案中所涉及的風險因素、潛在收益以及可以接受的風險水平，盡可能包括實施方案的預期風險損失和財務分析。
23．ABD[解析]在戰(zhàn)略風險評估中，應當首先由商業(yè)銀行內部具有豐富經驗的專家負責審核一些技術性較強的假設條件，例如整體經濟指標、利率變化及預期、信用風險參數等。
24．ACE[解析]商業(yè)銀行面臨的外部風險有行業(yè)風險、技術風險、品牌風險、競爭對手風險、客戶風險、項目風險、其他外部風險等。
25．ACD[解析]有效的聲譽風險管理是有資質的管理人員、有效的風險管理流程以及先進的信息系統(tǒng)共同作用的結果。截至目前，國內外金融機構尚未開發(fā)出有效的聲譽風險管理量化技術，但普遍認為聲譽風險管理的最佳實踐操作是：①推行全面風險管理理念，改善公司治理，并預先做好防范危機的準備；②確保各類風險被正確識別、優(yōu)先排序，并得到有效管理。
26．CDE[解析]按照交易權利劃分，期權分為買方期權和賣方期權；按照履約方式劃分，期權分為美式期權和歐式期權；按照執(zhí)行價格劃分，期權分為價內期權、平價期權、價外期權。
27．ABCE[解析]當前，我國商業(yè)銀行信息披露主要存在以下問題：①信息披露內容不全面；②風險信息披露不充分；③表外業(yè)務信息披露不充分；④信息披露監(jiān)控機制仍需進一步完善。因此，借助外部審計機構的專業(yè)力量提高銀行信息披露質量，有助于對銀行產生更強有力的監(jiān)管和市場約束。
28．CD[解析]市場風險指標包括累積外匯敞口頭寸比例、市值敏感性比率，所以C、D項正確；A、B、E屬于信用風險監(jiān)測指標。
29．ABCD[解析]監(jiān)管部門所關注的風險狀況包括行業(yè)整體風險狀況和區(qū)域風險狀況、銀行機構風險狀況。其中，銀行機構風險狀況既包括銀行整體并表基礎上的總體風險水平，還包括其單一或部分分支機構的風險水平。銀行監(jiān)管部門通過現場檢查和非現場監(jiān)測等手段，對銀行機構風險狀況進行全面評估和監(jiān)控，所以A、B、C、D正確。內部控制是商業(yè)銀行風險管理的第一道防線，所以E項錯誤。
30．ACDE[解析]CAMELs評級是國際通用的、系統(tǒng)評價銀行機構整體財務實力和經營管理狀況的一個方法體系。屬于CAMELS的是資本充足性、資產質量、管理、盈利性、流動性、市場風險敏感度六大因素。
31．BC[解析]資產負債風險管理模式強調對資產業(yè)務、負債風險業(yè)務的協調管理，通過匹配資產負債期限結構、經營目標互相代替和資產分散，實現總顯平穩(wěn)和風險控制；在資產負債管理模式階段，費雪•布菜克等成功推導出歐式期權定價的一般模型，為當時的金融衍生產品定價及廣泛應用鋪平了道路。
32．CD[解析]預期收益率是一種平均水平的概念，眾數和中位數不具有衡量收益率比重的特性，標準差和方差來量化收益率的波動情況，例如，標準差越大表明不確定性越大，即出現較大收益或損失的機會增大。
33．ABCDE[解析]1988年《巴塞爾資本協議》的出臺，標志著國際銀行業(yè)的全面風險管理原則體系基本形成。巴塞爾資本委員會2004年公布的《巴塞爾新資本協議》提出了一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)以資本充足率為核心，以信用風險控制為重點，著手從單一的資本充足約束，轉向突出強調商業(yè)銀行的最低資本金要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀律約束三個方面的共同約束，所以B、C、D項正確；在全面的風險管理范圍中指出將各種不同類型的業(yè)務納入統(tǒng)一的風險管理范圍，所以A項正確；《巴塞爾新資本協議》的推出，標志著現代商業(yè)銀行風險管理出現了一個顯著變化，就是由以前單純的信用風險管理模式轉向信用風險、市場風險、操作風險并舉，所以E項正確。
34．ADE[解析]高級管理層負責識別、計量、監(jiān)測和控制各種風險，所以B項錯誤；監(jiān)事會是我國商業(yè)銀行所特有的機構，所以C項錯誤。A、D、E項說法正確。
35．ABCDE[解析]商業(yè)銀行在完善內部控制體系的過程中，應當包括內部控制環(huán)境、風險識別與評估、內部控制措施、信息交流與反饋和監(jiān)督與糾正，A、B項屬于內部控制環(huán)境的內容。
36．ABCD[解析]高級管理層負責有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務所承擔的各種風險，所以E項錯誤；A、B、C、D均是監(jiān)事會的職責。
37．AC。
38．BCDE[解析]通過設定組合限額，可以防止信貸風險過于集中在組合層面的某些方面，從而有效地控制組合信用風險，提高風險管理水平。組合限額可以分為授信集中度限額和總體組合限額兩類，所以B、E項正確；資產證券化有利于分散信用風險，改善資產質量，擴大資金來源，緩解資本充足壓力，提高金融系統(tǒng)的安全性，所以C項正確；信用衍生產品是用來轉移／對沖信用風險的金融工具，可以將單筆貸款或資產組合的全部違約風險轉移給交易對方，所以D項正確。
39．BD[解析]對單一法人客戶進行的信用風險識別過程，非財務因素主要包括管理層風險分析，行業(yè)風險分析，生產和經營風險分析，宏觀經濟、社會及自然環(huán)境分析，所以B、D項不屬于非財務因素分析。
40．ABCDE[解析]題中各項關于貸款組合信用風險的說法都正確。