一、單項選擇題

1．D【解析】協(xié)方差是一種可用于度量各種金融資產(chǎn)之間收益相互關(guān)聯(lián)程度的統(tǒng)計指標(biāo)。期望收益率衡量單一金融資產(chǎn)或由若干金融資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的預(yù)期收益。方差和標(biāo)準(zhǔn)差衡量單一金融資產(chǎn)或由若干金融資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的風(fēng)險。故選D。

2．D【解析】市場營銷概念體現(xiàn)了買方市場條件下以消費者為中心的營銷觀念，故選D。

3．D【解析】一般來說，國債的違約風(fēng)險最低，公司債券的違約風(fēng)險相對較高，故選D。

4．A【解析】銀行在外部營銷人員的考核、獎勵制度建設(shè)方面，不應(yīng)以推介業(yè)績?yōu)槲ㄒ恢笜?biāo)，還應(yīng)設(shè)置合規(guī)性和客戶滿意度等指標(biāo)，故選A。

5．C【解析】略。

6．A【解析】個人理財業(yè)務(wù)中，客戶委托商業(yè)銀行理財，實質(zhì)就是商業(yè)銀行代理客戶理財，客戶和商業(yè)銀行之間是委托代理關(guān)系。故選A。

7．A【解析】“客戶投訴”準(zhǔn)則要求：銀行業(yè)從業(yè)人員在處理客戶投訴時，應(yīng)堅持客戶至上、客觀公正原則，不輕慢任何投訴和建議；在投訴反饋時限內(nèi)無法拿出意見的，應(yīng)當(dāng)在反饋時限內(nèi)告知客戶現(xiàn)在投訴處理的情況，并提前告知下一個反饋時限。本題中B、C、D三項行為正確；等到意見最后達成，可能已經(jīng)超過反饋時限，故選A。

8．C【解析】《銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守》明確指出，品行正直是銀行業(yè)從業(yè)人員的立身之本和基本要求，也是維護商業(yè)銀行聲譽的根本所在。故選C。

9．A【解析】短期政府債券采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，即投資者以低于面值的價格購買短期政府債券，到期時按面額償還，面額和購買價之間的差額就是投資者的收益。故選A。

10．A【解析】從金融產(chǎn)品的幾大類來看，儲蓄和債權(quán)類產(chǎn)品的風(fēng)險通常較低。股票的風(fēng)險較高，可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險介于其間；基金的風(fēng)險因具體產(chǎn)品的不同而不同；衍生類產(chǎn)品的風(fēng)險最高。故選A。 ’

11．A【解析】股票分割對投資者持有股票的市值總額沒有直接影響，但是投資者持有的股票總數(shù)增加了，股價的上升空間更大，因此股票分割往往比增加股息派發(fā)對股價上漲的刺激作用更大，故選A。

12．D【解析】略。

13．A【解析】外部營銷人員在從事外部營銷業(yè)務(wù)時，必須佩戴所屬銀行的標(biāo)志，故選A。

14．C【解析】略。

15．C【解析】略。

16．D【解析】略。

17．D【解析】公募基金一般只投資于中低風(fēng)險的產(chǎn)品，故選D。

18．C【解析】成長型基金的投資對象常常是風(fēng)險較大的金融產(chǎn)品，與之對應(yīng)的收入型基金投資對象一般為風(fēng)險較小、資本增值有限的金融產(chǎn)品。故選C。

19．B【解析】大額可轉(zhuǎn)讓存單的發(fā)行人一般是商業(yè)銀行。故選B。

20．C【解析】商業(yè)銀行應(yīng)配備與個人理財業(yè)務(wù)相適應(yīng)的理財業(yè)務(wù)人員，保證個人理財業(yè)務(wù)人員每年的培訓(xùn)時間不少于20小時。故選C。

21．A【解析】投資者于T日申購基金成功后，正常情況下，基金注冊登記人于T+1日為投資者增加權(quán)益并辦理注冊登記手續(xù)，投資者于T+2日起可贖回該部分基金份額。對于基金的申贖時間安排，投資者需要注意基金招募說明書。

22．A【解析】房地產(chǎn)價格受到很多因素的影響，其中行政因素指影響房地產(chǎn)價格的制度、政策、法規(guī)等方面的因素。本題屬于受行政因素影響。 

23．A【解析】保險的職能包括基本職能和派生職能，基本職能包括經(jīng)濟給付職能和補償損失職能。

24．B【解析】我國將出現(xiàn)持續(xù)的國際收支順差，將提升本幣幣值，降低外匯幣值，所以應(yīng)增加本幣資產(chǎn)的投資。

25．C【解析】保險兼業(yè)代理人向保險公司投保自身的財產(chǎn)保險或人身保險，視為保險公司直接承保業(yè)務(wù)，保險兼業(yè)代理人不得提取代理手續(xù)費。

26．C【解析】C項不正確，私人銀行業(yè)務(wù)是僅面向高端客戶提供的服務(wù)。

27．D【解析】勞務(wù)報酬所得，是指個人獨立從事自由職業(yè)取得或?qū)儆讵毩趧铀?。具體包括以下具體內(nèi)容：個人獨立從事設(shè)計、裝潢、安裝、制圖、化驗、測試、醫(yī)療、法律、會計、咨詢、講學(xué)、新聞、廣播、翻譯、審稿、書畫、雕刻、影視、錄音、錄像、演出、表演、廣告、展覽、技術(shù)服務(wù)、介紹服務(wù)、經(jīng)紀(jì)服務(wù)、代辦服務(wù)以及其他勞務(wù)取得的所得。

28．D【解析】投資項目的方向決定了該信托產(chǎn)品的收益率和風(fēng)險，即使是同類投資產(chǎn)品，若其投資方向不同，獲得的收益和承受的風(fēng)險也不同。

29．B【解析】在預(yù)測客戶的未來收入時，可以將收入分為常規(guī)性收入和臨時性收入兩類。常規(guī)性收入一般在上一年收入的基礎(chǔ)上預(yù)測其變化率即可，如工資、獎金和津貼、股票和債券投資收益、銀行存款利息和租金收入等。

30．D【解析】投資型保險產(chǎn)品的最大特點就是將保險的基本保障功能和資金增值能力結(jié)合起來。

31．C【解析】《銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守》第二十九條規(guī)定，從業(yè)人員與同事之間負有互相監(jiān)督的義務(wù)，對同事在工作中違反紀(jì)律、內(nèi)部規(guī)章制度的行為應(yīng)當(dāng)予以提示，并根據(jù)情況向所在機構(gòu)、行業(yè)自律組織、監(jiān)管部門、司法機關(guān)報告。

32．A【解析】有形市場是指有固定的交易場所、有專門的組織機構(gòu)和人員、有專門設(shè)備的、有組織的市場，交易所是典型的有形市場。

33．A【解析】保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料是基金管理人的職責(zé)。

34．D【解析】現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論是由美國經(jīng)濟學(xué)家哈里·馬柯維茨提出的。1952年，他在《投資組合選擇》一文中，第一次提出了現(xiàn)代投資組合理論。

35．A【解析】公司職工取得的用于購買企業(yè)國有股權(quán)的勞動分紅應(yīng)按照工資薪金所得項目征收個人所得稅。所以本題答案為A。

36．D【解析】保守的理財策略的做法是在投資組合中選擇高收益的政府債券、高質(zhì)量的公司債券以及銀行存款和其他短期投資金融產(chǎn)品。而選擇高收益的股票意昧著高風(fēng)險，是積極的理財策略的做法。

37．A【解析】根據(jù)是否包括補償通貨膨脹風(fēng)險，利率還可分為名義利率和實際利率。在物價水平處于變動的狀態(tài)下，只有將名義利率減去通貨膨脹率之后得到的實際利率，才能真實地反映理財產(chǎn)品的投資收益水平。

38．D【解析】在經(jīng)濟增長放緩，處于收縮階段時，個人和家庭應(yīng)考慮買入對周期波動不敏感的行業(yè)的資產(chǎn)，以規(guī)避經(jīng)濟波動帶來的損失。房地產(chǎn)、建材、汽車、家電、商貿(mào)等行業(yè)對經(jīng)濟周期很敏感，而電力、公用事業(yè)等行業(yè)對經(jīng)濟周期的反應(yīng)就小得多。因此，個人和家庭可考慮購買電力行業(yè)的資產(chǎn)。故選D。

39．C【解析】從事代客境外理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)定期向投資者披露投資狀況、投資表現(xiàn)、風(fēng)險狀況等信息。

40．D【解析】客戶的資產(chǎn)和負債、收入與支出屬于財務(wù)信息，房地產(chǎn)升值預(yù)期和客戶風(fēng)險厭惡系數(shù)屬于客戶的非財務(wù)信息，但是客戶的風(fēng)險厭惡系數(shù)是影響理財決策的最重要信息。

41．B【解析】生命周期理論是由F·莫迪利安尼與R·布倫博格、A·安多共同創(chuàng)建的。

42．C【解析】風(fēng)險承受能力的評估不是為了讓金融理財師將自己的意見強加給客戶，可接受的風(fēng)險水平應(yīng)該由客戶自己來確定，金融理財師的角色是幫助客戶認識自我，以做出客觀的評估和明智的決策。

43．D【解析】口頭保證該產(chǎn)品肯定能夠達到預(yù)期收益率，違反了守法合規(guī)方面職業(yè)操守的有關(guān)規(guī)定。從業(yè)人員向客戶提供的所有可能影響其投資決策的材料，以及從業(yè)人員對客戶投資情況的評估和分析等，都應(yīng)包含相應(yīng)的風(fēng)險揭示內(nèi)容。風(fēng)險揭示應(yīng)當(dāng)充分、清晰、準(zhǔn)確，確?？蛻裟軌蛘_理解風(fēng)險揭示的內(nèi)容。而El頭保證忽略了風(fēng)險的揭示，故本題選D。

44．C【解析】實務(wù)中衡量單一金融資產(chǎn)或由若干金融資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合風(fēng)險最常用的指標(biāo)是方差。期望收益率和收益額衡量單一金融資產(chǎn)或由若干金融資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的預(yù)期收益。協(xié)方差是一種可用于度量各種金融資產(chǎn)之間收益相互關(guān)聯(lián)程度的統(tǒng)計指標(biāo)。

45．D【解析】略。

46．D【解析】黃金具有儲藏、保值、獲利等金融屬性。黃金極易變現(xiàn)，這是當(dāng)代黃金的貨幣和金融屬性的一個突出表現(xiàn)。

47．A【解析】凈值增長：由于開放式基金所投資的股票或債券升值獲取紅利、股息、利息等，導(dǎo)致基金單位凈值的增長。而基金單位凈值上漲以后，投資者賣出基金單位時所得到的凈值差價，也就是投資的毛利。再把毛利扣掉買基金時的申購費和贖回費用，就是真正的投資收益。

48．C【解析】開放式基金的交易價格主要取決于基金凈資產(chǎn)。

49．D【解析】常見的資產(chǎn)配置組合模型有金字塔形、啞鈴形、紡錘形和梭鏢形。

50．D【解析】可轉(zhuǎn)換債券持有人承擔(dān)的風(fēng)險水平高于普通債券，低于股票，故選D。

51．C【解析】《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》第三十四條規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)綜合分析所銷售的投資產(chǎn)品可能對客戶產(chǎn)生的影響，確定不同投資產(chǎn)品或理財計劃的銷售起點。保證收益理財計劃的起點金額，人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5千美元(或等值外幣)以上；其他理財計劃和投資產(chǎn)品的銷售起點金額應(yīng)不低于保證收益理財計劃的起點金額，并依據(jù)潛在客戶群的風(fēng)險認識和承受能力確定。

52．D【解析】成長型基金與收入型基金的區(qū)別：①投資目的不同；②投資工具不同；③資產(chǎn)分布不同；④派息情況不同。

53．D【解析】為購買汽車、住房籌集專項資金屬于理財目標(biāo)中的中期目標(biāo)。

54．B【解析】股票間接發(fā)行的好處是提高發(fā)行人的知名度、籌資時間較短、發(fā)行人風(fēng)險較??；股票間接發(fā)行的不足之處是發(fā)行人支付一定的發(fā)行費用。

55．D【解析】根據(jù)《立法法》的規(guī)定，涉及個人理財?shù)姆?、法?guī)從法律法規(guī)制定的主體來分，可以分為三個層次，即由全國人大或全國人大常委會制定和修改的法律、由國家最高行政機關(guān)即國務(wù)院制定的行政法規(guī)和由國務(wù)院組成部門及直屬機構(gòu)在它們的職權(quán)范圍內(nèi)制定的部門規(guī)章。

個人理財業(yè)務(wù)活動涉及的相關(guān)法律包括《民法通則》《合同法》《商業(yè)銀行法》《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《證券法》《證券投資基金法》《保險法》《信托法》《個人所得稅法》；個人理財業(yè)務(wù)活動涉及的相關(guān)行政法規(guī)包括《外資銀行管理條例》《期貨交易管理條例》；個人理財業(yè)務(wù)活動涉及的相關(guān)部門規(guī)章及解釋包括《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》《證券投資基金銷售管理辦法》《保險兼業(yè)代理管理暫行辦法》《關(guān)于規(guī)范銀行代理保險業(yè)務(wù)的通知》《個人外匯管理辦法》《個人外匯管理辦法實施細則》。

56．B【解析】外匯掛鉤類理財產(chǎn)品的回報率取決于一組或多組外匯的匯率走勢，即掛鉤標(biāo)的是一組或多組外匯的匯率，如美元／日元，歐元／美元等。對于這樣的產(chǎn)品我們稱為外匯掛鉤類理財產(chǎn)品。我國外匯掛鉤類理財產(chǎn)品中，通常掛鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據(jù)東京時間下午3時整在路透社或彭博社相應(yīng)的外匯展示頁中的價格而厘定。

57．C【解析】投保人故意不履行如實告知義務(wù)的，保險人對于保險合同解除前發(fā)生的保險事故，不承擔(dān)賠償或者給付保險金的責(zé)任，并不退還保險費。

58．C【解析】評估通用的指標(biāo)理財產(chǎn)品在各種情況下的預(yù)期收益率以及收益率期望，包括預(yù)期收益率、超額收益率、最高收益率和最低收益率。

59．A【解析】根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。

60．C【解析】重新定價風(fēng)險是最主要的利率風(fēng)險，它產(chǎn)生于銀行資產(chǎn)、負債和表外項目頭寸重新定價時間(對浮動利率而言)和到期日(對固定利率而言)的不匹配。

61．A【解析】對于非保本浮動收益理財計劃，風(fēng)險提示的內(nèi)容應(yīng)至少包括以下語句：“本理財計劃是高風(fēng)險投資產(chǎn)品，您的本金可能會因市場變動而蒙受重大損失，您應(yīng)充分認識投資風(fēng)險，謹慎投資?！?

62．B【解析】《商業(yè)銀行法》第十一條規(guī)定：設(shè)立商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)經(jīng)同務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準(zhǔn)，未經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個人不得從事吸收公眾存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，任何單位不得在名稱中使用“銀行”字樣。

63．C【解析】商業(yè)銀行總行按照《商業(yè)銀行法》和銀行章程的規(guī)定向分行撥付營運資金，撥付給分支機構(gòu)的營運資金額的總和，不得超過商業(yè)銀行總行資本金總額的60％。因此，本題選C。

64．A【解析】《保險法》第二十七條規(guī)定，人壽保險的被保險人或者受益人對保險人請求給付保險金的權(quán)利，自其知道保險事故發(fā)生之日起五年不行使而消滅，故選A。

65．D【解析】人生事件規(guī)劃是解決客戶住房、教育及養(yǎng)老等需要面}臨的問題，包括教育規(guī)劃和退休規(guī)劃等。

66．C【解析】不考慮其他因素的影響，在預(yù)期未來利率水平下降的情況下，減少儲蓄配置是因為收益將減少；增加基金、股票、債券是因為面臨上漲機會，增加房產(chǎn)配置是因為貸款成本降低。

67．B【解析】略。

68．A【解析】股票指數(shù)期貨(以下簡稱股指期貨)是一種以股票價格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約。股市投資者在股票市場上面臨的風(fēng)險可分為兩種：一種是股市的整體風(fēng)險，又稱為系統(tǒng)風(fēng)險，即所有或大多數(shù)股票的價格一起波動的風(fēng)險；另一種是個股風(fēng)險，又稱為非系統(tǒng)風(fēng)險，即持有單個股票所面臨的市場價格波動風(fēng)險。通過投資組合，即同時購買多種風(fēng)險不同的股票，可以較好地規(guī)避非系統(tǒng)風(fēng)險，但不能有效地規(guī)避整個股市下跌所帶來的系統(tǒng)風(fēng)險。進入20世紀(jì)70年代之后，西方國家股票市場波動日益加劇，投資者規(guī)避股市系統(tǒng)風(fēng)險的要求也越來越迫切。由于股票指數(shù)基本上能代表整個市場股票價格變動的趨勢和幅度，人們開始嘗試著將股票指數(shù)改造成一種可交易的期貨合約并利用它對所有股票進行套期保值，規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險，于是股指期貨應(yīng)運而生。

69．A【解析】存款利率及匯率的變動對收益率的影響是債券類風(fēng)險的主要評估主體。匯率類，風(fēng)險的主要評估主體是匯率波動對收益率的影響。

70．C【解析】期貨交易具有高信用的特征，這種高信用特征集中表現(xiàn)為期貨交易的保證金制度。期貨交易需要交納一定的保證金。交易者在進入期貨市場開始交易前，必須按照交易所的有關(guān)規(guī)定交納一定的履約保證金，并應(yīng)在交易過程中維持一個最低保證金水平，以便為所買賣的期貨合約提供一種保證。保證金制度的實施，不僅使期貨交易具有“以小搏大”的杠桿原理，吸引眾多交易者參與，而且使得結(jié)算為交易所內(nèi)達成并經(jīng)結(jié)算后的交易提供履約擔(dān)保，確保交易者能夠履約。

71．B【解析】封閉式投資基金和開放式投資基金是對投資基金按投資基金能否贖回的標(biāo)準(zhǔn)進行的分類。

72．A【解析】公開原則是證券發(fā)行和交易制度的核心。

73．C【解析】持有期收益率等于持有期間內(nèi)所獲得的收益額與初始投資之間的比率。本題中，期初投資25×1 000=25 000(元)，年底股票價格為30×1 000=30 000(元)，現(xiàn)金紅利0．20×1 000=200(元)，則持有期收益為200+(30 000—25 000)=5 200(元)。持有期收益率為5 200÷25 000×100％=20．8％。

74．C【解析】一般情況下，股票的收益和風(fēng)險均高于債券，但也存在低信用評級的債券，風(fēng)險可能會高于經(jīng)營狀況良好的上市公司，因此不能一概而論。

75．B【解析】個人理財業(yè)務(wù)人員對客戶的評估報告，應(yīng)報個人理財業(yè)務(wù)部門負責(zé)人或經(jīng)其授權(quán)的業(yè)務(wù)主管人員審核。審核人員應(yīng)著重審查理財投資建議是否存在誤導(dǎo)客戶的情況，避免部分業(yè)務(wù)人員為銷售特定銀行產(chǎn)品或銀行代理產(chǎn)品對客戶進行錯誤銷售和不當(dāng)銷售。

76．C【解析】客戶提出要辦理財產(chǎn)保險，屬于客戶的資產(chǎn)保護理財需求。

77．D【解析】在通貨膨脹條件下，名義利率不能夠真實反映資產(chǎn)的投資收益率，名義利率減去通貨膨脹率之后得到的實際利率將遠遠低于名義利率，甚至是負值，所有的固定利率資產(chǎn)都將大幅貶值；通貨膨脹使物價不斷上漲，個人和家庭的貨幣購買力不斷下降。故選D。

78．A【解析】永續(xù)年金沒有到期期限，所以沒有終值。

79．A【解析】《個人外匯管理辦法實施細則》規(guī)定：境內(nèi)個人經(jīng)常項目項下非經(jīng)營性結(jié)匯結(jié)匯超過年度總額的，憑本人有效身份證件及有效證明材料在銀行辦理。

80．D【解析】債券價格波動率反映的是債券價格的穩(wěn)定程度。

81．C【解析】金融資產(chǎn)的收益與其平均收益離差的平方和的平均數(shù)是方差，故選C。

82．A【解析】一般來說，國債的信用風(fēng)險最小，國家信用等級最高，它以國家信用為擔(dān)保。

83．C【解析】信息披露：從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)明確區(qū)分其所在機構(gòu)代理銷售的產(chǎn)品和由其所在機構(gòu)自擔(dān)風(fēng)險的產(chǎn)品，對所在機構(gòu)代理銷售的產(chǎn)品必須以明確的、足以讓客戶注意的方式向其提示被代理人的名稱、產(chǎn)品性質(zhì)、產(chǎn)品風(fēng)險和產(chǎn)品的最終責(zé)任承擔(dān)者、本行在本產(chǎn)品銷售過程中的責(zé)任和義務(wù)等必要的信息。

84．C【解析】商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)，還應(yīng)當(dāng)滿足以下條件：其一級分行應(yīng)當(dāng)取得保險兼業(yè)代理資格。

85．A【解析】商業(yè)銀行高級管理層進行個人理財風(fēng)險管理的做法是：應(yīng)至少建立個人理財業(yè)務(wù)管理部門內(nèi)部調(diào)查和審計部門獨立審計兩個層面的內(nèi)部監(jiān)督機制，而不是只建立個人理財業(yè)務(wù)管理部門內(nèi)部調(diào)查一個層面的內(nèi)部監(jiān)督機制，故選A。

86．D【解析】D項所述為流動性風(fēng)險。

87．C【解析】銀行理財產(chǎn)品的流動性風(fēng)險是指產(chǎn)品通常無法提前終止，其終止是事先約定的條件發(fā)生才出現(xiàn)，因此，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的流動性不及一些其他的銀行理財產(chǎn)品。

88．B【解析】根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人對基金資產(chǎn)僅具有保管權(quán)，沒有權(quán)利決定資金投向。

89．B【解析】《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十一條規(guī)定：銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)履行職責(zé)的需要，可以與銀行業(yè)金融機構(gòu)董事、高級管理人員進行監(jiān)督管理談話，要求其就銀行業(yè)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動和風(fēng)險管理的重大事項做出說明。故選B。

90．C【解析】銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)公平對待所有客戶，不得因客戶的國籍、膚色、民族、性別、年齡、宗教信仰、健康或殘障及業(yè)務(wù)的繁簡程度和金額大小等方面的差異而歧視客戶。