二、多項選擇題
1． ABD[解析]經(jīng)營風險、財務風險和信用風險都取決于某一特殊的企業(yè)，而市場風險和貨幣政策風險則是能夠影響整個市場的風險因素。
2． BDE[解析]國債的風險是最小的。金融債券在我國國內(nèi)定義是金融企業(yè)發(fā)行的債券，屬于廣義的企業(yè)債券的一種。長期債券如果是固定收益的話，也無法對抗通貨膨脹。
3． BCDE[解析]銀行存款是以銀行信用為擔保的，風險很低。期權、期貨、股票和公司債券的風險通常比國債高。
4． ABCE[解析]開采金礦是國家嚴格監(jiān)管的，普通個人投資者是不可能選擇這種方式來投資的。
5． ACE[解析]交易對手信用狀況和道德因素屬于非系統(tǒng)風險，不會使整個市場都受之影響。
6． BCDE[解析]股票價格指數(shù)的波動率上漲是股票市場風險增加的反映。
7． BCD[解析]投資型保險產(chǎn)品同時具有保障功能和投資功能。出口信用保險和收入補償保險僅具有保障功能。
8． ABCD[解析]投資者購買保險產(chǎn)品主要不是為了實現(xiàn)資產(chǎn)的最快增值，而是為了避免人身和財產(chǎn)受到損失。
9． ADE[解析]理財產(chǎn)品要考慮其流動性，即要考慮其變現(xiàn)能力和二級市場的活躍程度。股票基金由于分散了風險，它的收益率會在個股收益率的最低值和最高值之間，不是總低于個股收益率。
10．ABE[解析]在利率未來呈上升趨勢時，浮動利率的儲蓄產(chǎn)品風險小于固定利率的儲蓄產(chǎn)品風險。在利率未來呈下降趨勢時，浮動利率的儲蓄產(chǎn)品風險大于固定利率的儲蓄產(chǎn)品風險。
11．ACD[解析]其他條件相同情況下，到期收益率越高，則債券的價格越低。債券的期限也是投資者需要考慮的因素，與經(jīng)濟情況的預期和投資者自身的資金需求有關。
12．ABCDE[解析]五個選項列舉了投資封閉式基金需要掌握的部分技巧。
13．DE[解析]由于可提前贖回債券賦予了發(fā)行人可以贖回的權利，這對投資者來說是不利的，因此債券的價格要比其他條件與可提前贖回債券完全一致的普通債券的購買價格低。
14．ABDE[解析]0目前，我國商業(yè)銀行共開展了約幾十種的代理業(yè)務。②客戶可在大多數(shù)的銀行柜臺或網(wǎng)上銀行辦理基金開戶、認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、修改分紅方式和定額定投業(yè)務。③銀行主要代理的險種包括壽險和財險。大多數(shù)銀行可以為客戶提供實物黃金代保管服務。④目前，我國由于實行金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營模式，銀行不可經(jīng)營證券業(yè)務，銀行代理股票業(yè)務更多地體現(xiàn)在第三方存管業(yè)務上。所以不能在銀行辦理股票開戶。
15．ADE[解析]①“老鼠倉”事件屬于基金管理公司的道德風險，通過加強監(jiān)管，是可以控制的非系統(tǒng)風險；金融衍生品的高風險很大程度上來自保證金交易制度上，外匯保證金交易的杠桿比例越高，風
險越大。②人們選擇理財產(chǎn)品時，往往首先會考慮的是收益，對風險認識不足，結果造成重大損失。例
如，中國的股票市場在2007年瘋狂上漲，很多投資者將準備結婚、買房甚至是養(yǎng)老的儲蓄都投資到上，現(xiàn)在損失慘重。③關于各個理財產(chǎn)品風險性的比較是考試的重點。④銀行的個人理財業(yè)務人員一定要根據(jù)客戶的實際狀況，充分研究理財產(chǎn)品的風險，選擇與客戶相匹配的產(chǎn)品。
16．ABCDE[解析]①主要理財產(chǎn)品的收益性比較也是考試的重點。②銀行的個人理財業(yè)務人員需要對理財產(chǎn)品的收益率詳細把握，滿足客戶需要。
17．BDE[解析]①現(xiàn)金的流動性是最強的。房地產(chǎn)投資品的流動性不是隨著價格的提高而提高的，價格比較適中的時候，流動性應該是最好的；價格越高，需求者就越少，能匹配的就更少。②主要理財產(chǎn)品的流動性比較也是考核的重點。③目前金融風險尤其是流動性風險是各個國家面臨的越來越嚴峻的考驗。美國2007年暴發(fā)的“次貸危機”，引發(fā)了一場全球金融危機，對世界經(jīng)濟造成了災難性打擊，其惡劣影響到現(xiàn)在還沒有消散。
18．ABC[解析]股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值，所以A項正確；股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動的，所以8項正確，D項錯誤；由于未來收益及市場利率的不確定性，各種價值模型計算出來的“內(nèi)在價值”只是股票真實內(nèi)在價值的估計值，所以C項正確。
19．BC[解析]股票的賬面價值又稱為股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值，所以BC項正確。
20．ABC[解析]債券的收益可以表現(xiàn)為兩種形式。一是利率收入，所以A項正確；二是資本收益，即債券人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入，所以BC項正確。
21．BC[解析]我國的憑證式債券通過各種銀行儲蓄網(wǎng)點和財政部門國債服務部面向社會發(fā)行，券面上不印制票面金額，根據(jù)認購者的認購額填寫實際的繳款金額，是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，所以A項錯誤，8項正確；“憑證式國債首款憑證”記錄債權，不能上市流通，從購買之日起計息，所以C項正確f在持有期，持券人如遇到特殊情況需要提取現(xiàn)金，可以到原購買網(wǎng)點提前兌取，所以D項錯誤；憑證式債券的形式是債權人認購債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標準格式的債券。
22．ABCE[解析]在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，通常被稱為“金邊債券”，所以AB項正確；政府債券的付息由政府保證，其信用度最高，風險最小，所以C項正確；政府債券是政府自己的債務，可以享受免稅待遇，國家發(fā)行的金融債券的利息收入可免納個人所得稅，所以D項錯誤；短期政府債券的流動性好于長期政府債券，E項正確。
23．ABD[解析]股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確定性強，投資于股票有較大的風險，所以A項正確；債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般是事先確定的，投資風險小，所以B項正確，C項錯誤；基金主要投資于有價證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益可能高于債券，投資風險又可能小于股票。基金能滿足那些不能直接參與股票、債券投資的個人和機構的需要，所以D項正確；國債的違約風險較小，但并非不存在，E項錯誤。
24．BCDE[解析]證券投資基金持有人與管理人之間是委托人、受益人與受托人的關系，也是所有者與經(jīng)營者之間的關系，所以A項正確；基金持有人與托管人的關系是委托與受托的關系，所以B項錯誤；基金管理人與托管人之間的關系是相互制衡的關系，所以C項錯誤；D項的說法不符合題意。
25．ACD[解析]基金管理費用是指從基金資產(chǎn)中提取的、支付給為基金提供專業(yè)化服務的基金管理人的費用，即管理人為管理和操作基金而收取的費用，所以A項錯誤；基金管理費用通常按照每個估值日基金凈資產(chǎn)的一定比率逐日計提，累計至每月月底，按月支付，所以B項正確；管理費率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比，所以CD項錯誤?；鹨?guī)模越大，風險越小，管理費率就越低；反之，則越高。不同國家及不同種類的基金，管理費率是不完全相同的。
26．ABC[解析]證券投資基金的投資者投資于基金仍有可能面臨風險。證券投資基金存在的風險主要有市場風險、管理能力風險、巨額贖回風險和技術風險。所以ABC項正確。
27．ABDE[解析]世界通行的黃金投資方式包括金塊、金幣、“紙黃金”、黃金期貨、黃金基金。黃金遠期買賣不是世界通行的投資方式。
28．BCDE[解析]保險的主要功能可以分為基本功能和派生功能兩種。保險的基本功能就是轉(zhuǎn)移風險和分攤損失的功能，以及經(jīng)濟補償功能和保險金給付功能。它符合人們應對風險的最初動機，是保險最主要的功能。保險的派生功能是投融資功能、防災防損功能和免稅效應。
29．ABDE[解析]普通股票持有者按其所持有股份比例享有以下基本權利：
①參與公司經(jīng)營的表決權。
②參與股息紅利的分配權。
③優(yōu)先認購新股的權利。
④請求召開臨時股東大會的權利。
⑤公司破產(chǎn)后依法分配剩余財產(chǎn)的權利。
股東大會才有權利選擇管理者，因此，C選項錯誤。
30．ABD[解析]我國的證券投資基金依據(jù)基金合同設立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金的當事人。
31．ABCDE[解析]證券投資基金與股票、債券相比，存在以下的區(qū)別：
①投資者地位不同。股票持有人是公司的股東，有權對公司的重大決策發(fā)表自己的意見；債券的持有人是債券發(fā)行人的債權人，享有到期收回本息的權利；基金單位的持有人是基金的受益人，體現(xiàn)的是信托關系。
②風險程度不同。一般情況下，股票的風險大于基金，而基金的基本原則是組合投資，分散風險，把資金按不同的比例分別投于不同期限、不同種類的有價證券，把風險降至最低程度。債券在一般情況下，
本金得到保證，收益相對固定，風險比基金要小。
③收益情況不同?；鸷凸善钡氖找媸遣淮_定的，而債券的收益是確定的。一般情況下，基金收益比債券高。
④投資方式不同。與股票、債券的投資者不同，證券投資基金是一種間接的證券投資方式，基金的投資者不再直接參與有價證券的買賣活動，不再直接承擔投資風險，而是由專家具體負責投資方向的確定、投資對象的選擇。
⑤價格取向不同。在宏觀政治、經(jīng)濟環(huán)境一致的情況下，基金的價格主要決定于資產(chǎn)凈值；而影響債券價格的主要因素是利率；股票的價格則受供求關系的影響巨大。
⑥投資回收方式不同。債券投資是有一定期限的，期滿后收回本金；股票投資是無限期的，除非公司破產(chǎn)、進入清算，投資者不得從公司收回投資，如要收回，只能在證券交易市場上按市場價格變現(xiàn)；投資基金則要視所持有的基金形態(tài)不同而有所區(qū)別：封閉型基金有一定的期限，期滿后，投資者可按持有的份額分得相應的剩余資產(chǎn)，在封閉期內(nèi)還可以在交易市場上變現(xiàn)；開放型基金一般沒有期限，但投資者可隨時向基金管理人要求贖回。
32．ABD[解析]基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金的當事人?；鸱蓊~持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人，客戶甲是基金持有人；基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，國泰基金公司是基金管理人；中國銀行是基金托管人，我國法律規(guī)定，基金托管人只能由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任。ABD項正確。
33．AD[解析]信托關系人：指由于信托行為而發(fā)生信托關系的信托當事人。信托當事人有三個：
①委托人，首先必須是財產(chǎn)的合法擁有者。其次，委托人必須是具備完全民事行為能力的人，無行為能力的人不能成為委托人。委托人可以是自然人，也可以是法人。②受托人：是指接受委托人委托，并按照委托人的指示對信托財產(chǎn)進行管理和處理的人。受托人必須具有民事行為能力，沒有民事行為能力的人不能成為受托人。③受益人：是指在信托關系中享有財產(chǎn)收益的人。在信托關系人中，關于受益人的資格幾乎沒有限制，除了法律法規(guī)規(guī)定禁止享受某些財產(chǎn)權的人之外，不論是法人還是自然人，不論有無行為能力的人，都可能成為受益人。信托人和托管人不屬于信托關系人。
34．ABCDE[解析]股票市場價格不斷變動，引起股票價格變動的直接原因是供求關系，在供求關系變化的背后還有一系列更深層次的原因，包括公司自身因素和宏觀經(jīng)濟因素。影響股票價格變動的因素很多，但基本上可分為以下三類：市場內(nèi)部因素，基本面因素，政策因素。①市場內(nèi)部因素主要是指市場的供給和需求，即資金面和股票供給面的相對比例，如一定階段的股市擴容節(jié)奏將成為該因素重要部分。②基本面因素包括宏觀經(jīng)濟因素和公司內(nèi)部因素，宏觀經(jīng)濟因素主要是能影響市場中股票價格的因素，包括經(jīng)濟增長、經(jīng)濟景氣循環(huán)、利率、財政收支、貨幣供應量、物價、國際收支等，公司內(nèi)部因素主要指公司的財務狀況。③政策因素是指足以影響股票價格變動的國內(nèi)外重大活動以及政府的政策、措施、法令等重大事件，政府的社會經(jīng)濟發(fā)展計劃、經(jīng)濟政策的變化、新頒布法令和管理條例等均會影響到股價的變動。
35．AC[解析]信托受托人又稱“財產(chǎn)受托管理人”、“信托管理人”、“受托人”，是信托關系中依信托意圖管理被授予的信托財產(chǎn)并承擔受托義務的當事人。受托人可以是有行為能力的自然人，也可以是具有受托經(jīng)營能力的法人。
36．ABC[解析]信托基本要素包括信托行為、信托財產(chǎn)、信托目的和信托關系人。
37．CD[解析]根據(jù)《信托法》第19條規(guī)定，委托人應當是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織，C選項正確。根據(jù)《信托法》第29條規(guī)定可知，D選項正確。根據(jù)《信托法》第
43條規(guī)定可知，受托人可以是受益人，但不可以是同一信托的唯一受益人，A選項錯誤；委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人，B選項錯誤?！缎磐蟹ā返?6條規(guī)定，受益人可以放棄信托受益權，E選項錯誤。
38．ABD[解析]收藏品投資的主要特點是：面臨交易成本高和流動性低的問題；需要有鑒別能力，如果沒有一定的鑒別能力，一旦買回贗品就會出現(xiàn)較大虧損；收藏品價值一般都比較高，投資人要具有相當?shù)慕?jīng)濟實力。因此，收藏品投資主要遵循的原則包括：選擇收藏品要少而精；正確估算收藏品的投資價值；選擇收藏品要量財力而行。