上市公司公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷；非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前10名股東的，可以由上市公司自行銷售。
要點(diǎn)一
(增發(fā)的發(fā)行方式)
1．網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合
(1)網(wǎng)下通過向機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格、配售，同時網(wǎng)上對公眾投資者定價(jià)發(fā)行。
(2)上市公司發(fā)行證券，可以通過詢價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格，也可以與主承銷商協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。
2．網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價(jià)發(fā)行(目前常用的方式)
(1)發(fā)行人和主承銷商按照一個原則確定增發(fā)價(jià)格，網(wǎng)下對機(jī)構(gòu)投資者與網(wǎng)上對公眾投資者同時公開發(fā)行，這是目前通常的增發(fā)方式。
(2)原則：發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價(jià)或前l(fā)個交易日的均價(jià)。
注：對于網(wǎng)上發(fā)行部分，既可以按統(tǒng)一配售比例對所有公眾投資者進(jìn)行配售，也可以按一定的中簽率以搖號抽簽方式確定獲配對象。
3．證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式
要點(diǎn)二(配股的發(fā)行方式)
(1)采取網(wǎng)上定價(jià)形式。
(2)配股價(jià)格的確定是在一定的價(jià)格區(qū)間內(nèi)由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定。
(3)價(jià)格區(qū)間通常以股權(quán)登記日前20個或30個交易日該股二級市場價(jià)格的平均值為上限，下限為上限的一定折扣。
真題推薦：2001-2013年證券考試真題匯總
最新推薦：2014證券考試指南|考試時間|報(bào)名時間|報(bào)考條件|教材|科目
課程輔導(dǎo)：為方便廣大學(xué)員充分備考，233網(wǎng)?！?A target=_blank>2014年證券從業(yè)HD高清課件”開始招生，輔導(dǎo)課程：證券VIP班，套餐班，精講班，沖刺班，習(xí)題班。
