第三章　企業(yè)的股份制改組

第一節(jié)　企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序

　　【考試要求】

　　●熟悉企業(yè)股份制改組的目的和要求

　　●掌握擬發(fā)行上市公司改組的要求以及企業(yè)改組為擬上市股份有限公司的程序

　　【考試重點(diǎn)】

　　★企業(yè)股份制改組和擬發(fā)行上市公司改組的要求

　　★企業(yè)改組為擬上市公司的股份有限公司的程序

　　【知識(shí)點(diǎn)1】企業(yè)股份制改組的目的

　　1.確立法人財(cái)產(chǎn)權(quán)

　　企業(yè)改組為股份公司后，公司擁有包括各出資者投資的各種財(cái)產(chǎn)而形成的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。

　　從法律意義上回答了資產(chǎn)的歸屬問(wèn)題，從經(jīng)濟(jì)意義上回答了資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。

　　公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的獨(dú)立性是公司參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的首要條件，是公司作為獨(dú)立民事主體存在的基礎(chǔ)，也是公司作為市場(chǎng)生存和發(fā)展主體的必要條件。

　　公司的出資者是公司的內(nèi)部成員，因此，出資者的所有權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)相互獨(dú)立運(yùn)作。

　　2.建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)

　　投資主體的多元化，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立以股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理分權(quán)與制衡為特征的公司治理結(jié)構(gòu)。

　　3.籌集資金

　　企業(yè)的三種形態(tài)(獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司企業(yè))，股份有限公司能夠在短期內(nèi)集中社會(huì)上的閑散資金。

　　【例1·多選題】企業(yè)股份制改組的目的是( )。

　　A.確定法人財(cái)產(chǎn)權(quán)

　　B.規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)

　　C.企業(yè)產(chǎn)權(quán)獨(dú)立

　　D.籌集資金

　　[答疑編號(hào)911030101]

　　【答案】ABD

　　【知識(shí)點(diǎn)2】改組為擬上市的股份有限公司的法律、法規(guī)要求

　　1.形成來(lái)源

　　(1)歷史遺留問(wèn)題企業(yè)。1990年底以前改制，并向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票的公司。其中，具備上市資格的只有在1993年底前后經(jīng)原國(guó)家體改委確認(rèn)的90家。

　　(2)1994年7月1日《公司法》生效前成立的定向募集公司。其內(nèi)部職工股待新股發(fā)行之日起滿3年后，方可上市流通。

　　(3)2006年1月1日《公司法》修訂實(shí)施前發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。一種是不論其股東所有制性質(zhì)如何，如果該公司經(jīng)營(yíng)期滿3年，增資公開(kāi)發(fā)行股票后，即可申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行的股票上市交易;另一種是新發(fā)起設(shè)立、設(shè)立時(shí)間不滿3年的股份有限公司。

　　(4)有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司。其過(guò)去3年業(yè)績(jī)可連續(xù)計(jì)算，通過(guò)發(fā)行股票轉(zhuǎn)為上市公司。

　　(5)國(guó)有大中型企業(yè)通過(guò)資產(chǎn)重組，通過(guò)募集方式設(shè)立并上市。

　　證監(jiān)會(huì)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行“先改制運(yùn)行，后發(fā)行上市”。

　　2.《證劵法》對(duì)股份有限公司申請(qǐng)股票上市的要求：

　　(1)股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開(kāi)發(fā)行

　　(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元

　　(3)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上

　　(4)最近3年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載