二、多項(xiàng)選擇題
　　 1．關(guān)于單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)度量，下列說法正確的是（　?。?BR>　　 A．單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)大小由未來可能收益率與期望收益率的偏離程度來反映
　　 B．單個(gè)證券可能的收益率越分散，投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大
　　 C．實(shí)際中我們也可使用歷史數(shù)據(jù)來估計(jì)方差
　　 D．單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)大小在數(shù)學(xué)上由收益率的方差來度量
　　 2．假設(shè)證券組合P由兩個(gè)證券組合I和I1構(gòu)成，組合1的期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平都比H的高，并且證券組合I和Ⅱ在P中的投資比重分別為O．48和0．52，那么(   )
　　 A．組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于1的總風(fēng)險(xiǎn)水平
　　 B．組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于I1的總風(fēng)險(xiǎn)水平
　　 C．組合P的期望收益水平高于I的期望收益水平
　　 D．組合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平
　　 3．在證券組合理論中，投資者的共同偏好規(guī)則是指（　?。?BR>　　 A．投資者總是選擇方差較小的組合
　　 B．投資者總是選擇期望收益率高的組合
　　 C．如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者總是選擇方差較小的組合
　　 D．如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合。
　　 4．不能被共同偏好規(guī)則區(qū)分優(yōu)劣的組合有（　　）
　　
　　
　　
　　
　　 5．無差異曲線的特點(diǎn)有（　?。?BR>　　 A．投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇
　　 B．由左至右向上彎曲的曲線
　　 C．無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高
　　 D．落在同一條無差異曲線上的組合有相同的滿意程度
　　 6．對(duì)風(fēng)險(xiǎn)毫不在意，只關(guān)心期望收益率的投資者的偏好無差異曲線具有的特征是（　?。?BR>　　 A．無差異曲線向左上方傾斜
　　 B．是水平的
　　 C．無差異曲線之間可能相交
　　 D．無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關(guān)
　　 7．以下說法正確的有（　　）
　　 A．兩種完全正相關(guān)證券組合的結(jié)合線為一條直線
　　 B．兩種完全負(fù)相關(guān)的證券組合線為一條折線
　　 C．相關(guān)系數(shù)PAa的值越小，彎曲程度越低
　　 D．相關(guān)系數(shù)PAn的值越小，彎曲程度越高
　　 8．在不允許賣空的情況下，當(dāng)兩種證券的相關(guān)系數(shù)為（　?。r(shí)，可以通過按適當(dāng)比例買入這兩種證券，獲得比這兩種證券中任何一種風(fēng)險(xiǎn)都小的證券組合。
　　 A．-1
　　 B．-0．5
　　 C．0．5
　　 D．1
　　 9．（　　）對(duì)任意證券或組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述。
　　 A．資本市場線方程
　　 B．證券特征線方程
　　 C．證券市場線方程
　　 D．套利定價(jià)方案
　　 10．在組合投資理論中，有效證券組合是指（　?。?BR>　　 A．可行域內(nèi)部任意可行組合
　　 B．可行域左上邊界上的任意可行組合
　　 C．按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合后余下的組合
　　 D．可行域右上邊界上的任意可行組合
　　 11．完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A方差為30%、期望收益率為14%，證券B的方差為20%、期望收益率為12%。在不允許賣空的條件下，以下說法正確的有（　　）
　　 A．小方差證券的組合為B
　　 B．小方差證券組合為40%A+60%B
　　 C．小方差證券組合的方差為24%
　　 D．小方差證券組合的方差為20%
　　 12．完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的標(biāo)準(zhǔn)差為30%、期望收益率為14%，證券8的標(biāo)準(zhǔn)差為25%、期望收益率為12%，以下說法正確的是（　?。?BR>　　 A．小方差證券組合為40%A+60%B
　　 B．小方差證券組合為5／11×A+6／11×B
　　 C．小方差證券組合的方差為14．8%
　　 D．小方差證券組合的方差為0
　　 13．完全不相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的標(biāo)準(zhǔn)差為40%、期望收益率為14%，證券B的標(biāo)準(zhǔn)差為30%、期望收益率為12%。以下說法正確的有（　?。?BR>　　 A．小方差證券組合為40%A+60%B
　　 B．小方差證券組合為36%A+64%B
　　 C．小方差證券組合的方差為0．0576
　　 D．小方差證券組合的方差為0
　　 14．下列說法正確的是（　　）
　　 A．分散化投資使系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少
　　 B．分散化投資使因素風(fēng)險(xiǎn)減少
　　 C．分散化投資使非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少
　　 D．分散化投資既降低風(fēng)險(xiǎn)又提高收益
　　 15．下述關(guān)于可行域的描述正確的是（　?。?BR>　　 A．可行域可能是平面上的一條線
　　 B．可行域可能是平面上的一個(gè)區(qū)域
　　 C．可行域就是有效邊界
　　 D．可行域是由有效組合構(gòu)成的
　　 16．優(yōu)證券組合（　　）
　　 A．是能帶來收益的組合
　　 B．確定在有效邊界上
　　 C．是無差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)
　　 D．是理性投資者的選擇
　　 17．資本資產(chǎn)定價(jià)模型的有效性問題是指（　?。?BR>　　 A．理論上風(fēng)險(xiǎn)與收益是否具有正相關(guān)關(guān)系
　　 B．是否還有更合理的度量工具用以解釋不同證券的收益差別
　　 C．現(xiàn)實(shí)市場中的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否具有正相關(guān)關(guān)系
　　 D．在理想市場中的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否具有負(fù)相關(guān)關(guān)系
　　 18．資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件可概括為（　　）
　　 A．投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合收益水平，依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合風(fēng)險(xiǎn)水平，并采用證券投資組合方法選擇優(yōu)證券組合
　　 B．投資者必須具有對(duì)信息進(jìn)行加工分析并據(jù)此正確判斷證券價(jià)格變動(dòng)的能力
　　 C．投資者對(duì)證券收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
　　 D．資本市場沒有摩擦
　　 19．在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，資本市場沒有摩擦的假設(shè)是指（　?。?BR>　　 A．交易沒有成本
　　 B．不考慮對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅
　　 C．信息在市場中自由流動(dòng)
　　 D．市場只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制
　　 20．關(guān)于B系數(shù)，下列說法正確的是（　　）
　　 A．β系數(shù)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小
　　 B．β系數(shù)值越大，表明證券或組合對(duì)市場指數(shù)的敏感性越強(qiáng)
　　 C．β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)
　　 D．β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對(duì)市場平均收益水平變化的敏感性

　　考點(diǎn)速記：2014證券從業(yè)資格高頻考點(diǎn)速記專題(五科)

　　模擬試題：2014證券投資分析機(jī)考試題答案匯總

　　講師輔導(dǎo)：證券零基礎(chǔ)簽約保過方案，揭秘80%核心考點(diǎn)，免費(fèi)試聽>>