四、基金管理人
　　(一)基金管理人的概念
　　基金管理人是負責基金發(fā)起設立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機構(gòu)，不僅負責基金的投資管理，而且承擔著產(chǎn)品設計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算和客戶服務等多方面的職責?！吨腥A人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任。基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司或其他機構(gòu)等發(fā)起成立，具有獨立法人地位。基金管理人作為受托人，必須履行“誠信義務”。基金管理人的目標函數(shù)是受益人利益的最大化，因而，不得出于自身利益的考慮損害基金持有人的利益。
　　(二)基金管理人的資格
　　基金管理人的主要業(yè)務是發(fā)起設立基金和管理基金。對基金管理人需具備的條件，各個國家和地區(qū)有不同的規(guī)定。我國對基金管理公司實行市場準入管理，《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，設立基金管理公司，應當具備下列條件，并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準：有符合本法和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程；注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本；主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽，最近3年沒有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣；取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)；有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與基金管理業(yè)務有關(guān)的其他設施；有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度；法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
　　(三)基金管理人的職責
　　《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人應當履行下列職責：依法募集基金，辦理或者委托經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認定的其他機構(gòu)代為辦理基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；辦理基金備案手續(xù)；對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資；按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；編制中期和年度基金報告；計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格；辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動有關(guān)的信息披露事項；召集基金份額持有人大會；保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為；國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責。
　　《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人不得有下列行為：將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失；依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。
　　(四)基金管理人的更換條件
　　《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金管理人職責終止：被依法取消基金管理資格；被基金份額持有人大會解任；依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；基金合同約定的其他情形。
　　(五)我國基金管理公司的主要業(yè)務范圍
　　目前我國基金管理公司的業(yè)務主要包括：證券投資基金業(yè)務、受托資產(chǎn)管理業(yè)務和投資咨詢服務；此外，基金管理公司還可以作為投資管理人從事社?；鸸芾砗推髽I(yè)年金管理業(yè)務、QDII業(yè)務等。
　　(1)證券投資基金業(yè)務。證券投資基金業(yè)務是基金管理公司最核心的一項業(yè)務，主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運服務。
　　(2)特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務。
　　(3)投資咨詢服務。2006年2月，中國證監(jiān)會基金部《關(guān)于基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務有關(guān)問題的通知》規(guī)定，基金管理公司無須報經(jīng)中國證監(jiān)會審批，可以直接向合格境外機構(gòu)投資者、境內(nèi)保險公司及其他依法設立運作的機構(gòu)等特定對象提供投資咨詢服務。同時規(guī)定，基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務時，不得有侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權(quán)益、承諾投資收益、與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔投資損失、通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶以及代理投資咨詢客戶從事證券投資的行為。
　　五、基金托管人
　　(一)基金托管人的概念
　　基金托管人又被稱為基金保管人，是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人。基金托管人是基金持有人權(quán)益的代表，通常由有實力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔任?；鹜泄苋伺c基金管理人簽訂托管協(xié)議，在托管協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)履行自己的職責并收取一定的報酬。
　　(二)基金托管人的條件
　　申請取得基金托管資格，應當具備下列條件，并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)核準：凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定；設有專門的基金托管部門；取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法定人數(shù)；有安全保管基金財產(chǎn)的條件；有安全有效的清算、交割系統(tǒng)；有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與基金托管業(yè)務有關(guān)的其他設施；有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度；法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
　　《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任。
　　(三)基金托管人的職責
　　《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人應當履行下列職責：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立；保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；辦理與基金托管業(yè)務活動有關(guān)的信息披露事項；對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見；復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格；按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責。
　　(四)基金托管人的更換條件
　　《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金托管人職責終止：被依法取消基金托管資格；被基金份額持有人大會解任；依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；基金合同約定的其他情形。
　　六、基金當事人之間的關(guān)系
　　(一)持有人與管理人之間的關(guān)系
　　在基金的當事人中，基金份額持有人通過購買基金份額或基金股份，參加基金投資并將資金交給基金管理人管理，享有基金投資的收益權(quán)，是基金資產(chǎn)的終極所有者和基金投資收益的受益人?；鸸芾砣藙t是接受基金份額持有人的委托，負責對所籌集的資金進行具體的投資決策和日常管理，并有權(quán)委托基金托管人保管基金資產(chǎn)的金融中介機構(gòu)。因此，基金份額持有人與基金管理人之間的關(guān)系是委托人、受益人與受托人的關(guān)系，也是所有者和經(jīng)營者之間的關(guān)系。
　　(二)管理人與托管人之間的關(guān)系
　　基金管理人與托管人的關(guān)系是相互制衡的關(guān)系?；鸸芾砣耸腔鸬慕M織者和管理者，負責基金資產(chǎn)的經(jīng)營，是基金運營的核心；托管人由主管機關(guān)認可的金融機構(gòu)擔任，負責基金資產(chǎn)的保管，依據(jù)基金管理機構(gòu)的指令處置基金資產(chǎn)并監(jiān)督管理人的投資運作是否合法合規(guī)。對基金管理人而言，處理有關(guān)證券、現(xiàn)金收付的具體事務交由基金托管人辦理，就可以專心從事資產(chǎn)的運用和投資決策?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司鶎鸱蓊~持有人負責。他們的權(quán)利和義務在基金合同或基金公司章程中已預先界定清楚，任何一方有違規(guī)之處，對方都應當監(jiān)督并及時制止，直至請求更換違規(guī)方。這種相互制衡的運行機制，有利于基金信托財產(chǎn)的安全和基金運用的績效。但是這種機制的作用得以有效發(fā)揮的前提是基金托管人與基金管理人必須嚴格分開，由不具有任何關(guān)聯(lián)關(guān)系的不同機構(gòu)或公司擔任，兩者在財務上、人事上、法律地位上應該完全獨立。
　　(三)持有人與托管人之間的關(guān)系
　　基金份額持有人與托管人的關(guān)系是委托與受托的關(guān)系，也就是說，基金份額持有人將基金資產(chǎn)委托給基金托管人保管。對持有人而言，將基金資產(chǎn)委托給專門的機構(gòu)保管，可以確?；鹳Y產(chǎn)的安全；對基金托管人而言，必須對基金份額持有人負責，監(jiān)管基金管理人的行為，使其經(jīng)營行為符合法律法規(guī)的要求，為基金份額持有人的利益而勤勉盡責，保證資產(chǎn)安全，提高資產(chǎn)的報酬。