一、單項(xiàng)選擇題
1．D[解析]集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推廣期間，應(yīng)當(dāng)由托管銀行負(fù)責(zé)托管與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推廣有關(guān)的全部賬戶和資金。證券公司和代理推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將推廣期間客戶的資金存入在托管銀行開立的專門賬戶。在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)立完成、開始投資運(yùn)作之前，任何人不得動用集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資金。故D選項(xiàng)正確。轉(zhuǎn)載自:考試大 - [Examda.Com]
2．C[解析]上海證券交易所規(guī)定，集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開始投資運(yùn)作后，應(yīng)通過會籍辦理系統(tǒng)，在每月前5個(gè)工作日內(nèi)，向上海證券交易所提供上月資產(chǎn)凈值。故C選項(xiàng)正確。
3．D[解析]限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強(qiáng)的股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%，并應(yīng)當(dāng)遵循分散投資風(fēng)險(xiǎn)的原則。
4．A[解析]境外投資者申請開立B股賬戶，必須通過具有B股代理開戶資格的境內(nèi)外名冊登記代理機(jī)構(gòu)，向中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理登記手續(xù)。故A選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。BCD選項(xiàng)的說法均符合境外投資者開戶的要求。
5．B[解析]根據(jù)《上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定，債券質(zhì)押式回購交易實(shí)行國債回購交易按證券賬戶進(jìn)行申報(bào)。
6．C[解析]《上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，上海證券交易所債券回購交易集中競價(jià)時(shí)，申報(bào)數(shù)量為100手或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過1萬手。故C選項(xiàng)正確。
7．B[解析]《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》規(guī)定，全國銀行間債券市場回購的債券是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)、可用于在全國銀行間債券市場進(jìn)行交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門，中國人民銀行各分支機(jī)構(gòu)對轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的債券交易活動進(jìn)行日常監(jiān)督。故B選項(xiàng)正確。
8．A[解析]標(biāo)準(zhǔn)券的折算率是指一單位債券的面值折算成債券回購業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)券代表的金額的比率。故A選項(xiàng)正確。
9．A[解析]證券公司自營買賣業(yè)務(wù)特點(diǎn)是：決策的自主性、交易的風(fēng)險(xiǎn)性、收益的不穩(wěn)定性。其中，首要特點(diǎn)是決策的自主性，D項(xiàng)交易方式的自主性是決策自主性的一個(gè)方面。故A選項(xiàng)正確。
10．B[解析]董事會是自營業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)，在嚴(yán)格遵守監(jiān)管法規(guī)中關(guān)于自營業(yè)務(wù)規(guī)模等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定的基礎(chǔ)上，根據(jù)公司資產(chǎn)、負(fù)債、損益和資本充足等情況確定自營業(yè)務(wù)規(guī)模、可承受的風(fēng)險(xiǎn)限額等。
11．C[解析]全國銀行間市場債券交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判，逐筆成交。故C選項(xiàng)正確。來源：考試大的美女編輯們
12．B[解析]證券市場的有效性包含兩個(gè)方面的要求：一是證券市場的高效率；二是證券市場的低成本。故B選項(xiàng)正確。證券市場的高效率包含信息效率與運(yùn)行效率，低成本包含直接成本與間接成本。
13．B[解析]2004年12月7日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)制度若干問題的通知》，決定自2005年1月1日起施行首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)制度。故B選項(xiàng)正確。
14．C[解析]《證券法》第210條規(guī)定，證券公司違背客戶的委托買賣證券、辦理交易事項(xiàng)，或者違背客戶真實(shí)意思表示，辦理交易以外的其他事項(xiàng)的，責(zé)令改正，處以1萬元以上10萬元以下的罰款。給客戶造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。故C選項(xiàng)正確。
15．B[解析]市場風(fēng)險(xiǎn)是指因不可預(yù)見和控制的因素導(dǎo)致市場波動，造成證券公司自營虧損。所謂自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性或高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)主要是指這種風(fēng)險(xiǎn)。故B選項(xiàng)正確。
16．C[解析]我國的上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制，設(shè)會員大會、理事會和專門委員會。理事會是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)?？偨?jīng)理由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。故C選項(xiàng)正確。
17．D[解析]在連續(xù)交易系統(tǒng)中，并非意味著交易一定是連續(xù)的，而是指在營業(yè)時(shí)間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進(jìn)行。故A選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。連續(xù)交易系統(tǒng)的特點(diǎn)有：(1)市場為投資者提供了交易的即時(shí)性；(2)交易過程中可以提供更多的市場價(jià)格信息。故D選項(xiàng)說法正確。
18．D[解析]我國證券市場上出現(xiàn)的交易型開放式指數(shù)基金(ETF)是一攬子股票的投資組合，追蹤的是實(shí)際的股價(jià)指數(shù)。對于投資者而言，交易型開放式指數(shù)基金可以在證券交易所上市交易，并同時(shí)進(jìn)行基金份額的申購和贖回。故D選項(xiàng)正確。
19．B[解析]在訂單匹配原則方面，根據(jù)各國(地區(qū))證券市場的實(shí)踐，優(yōu)先原則主要有：價(jià)格優(yōu)先原則、時(shí)間優(yōu)先原則、按比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先原則、客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則、經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等。其中，各證券交易所普遍使用價(jià)格優(yōu)先原則作為第一優(yōu)先原則。故B選項(xiàng)正確。
20．B[解析]上海證券交易所規(guī)定，每個(gè)交易日的9：20－9：25的開盤集合競價(jià)階段，上海證券交易所交易主機(jī)不接受撤單申報(bào)。故B選項(xiàng)正確。深圳證券交易所規(guī)定，每個(gè)交易日9：25—9：30，交易主機(jī)只接受申報(bào)，但不對買賣申報(bào)或撤銷申報(bào)做處理。
21．A[解析]在上海證券交易所，B股交易的過戶費(fèi)為成交金額的0．5‰，在深圳證券交易所亦為成交金額的0．5‰，但最高不超過500港元。故A選項(xiàng)正確。
22．C[解析]根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》與《深圳證券交易所交易規(guī)則》的規(guī)定，A股單筆交易量不低于50萬股，或者交易金額不低于300萬元人民幣可采用大宗交易方式買賣證券。
23．B[解析]對于境內(nèi)居民個(gè)人投資B股，有關(guān)制度規(guī)定，允許使用其存入境內(nèi)商業(yè)銀行的現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外匯資金，不允許使用外幣現(xiàn)鈔。
24．A[解析]證券公司開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，每設(shè)立1項(xiàng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開立1個(gè)專用證券賬戶。故A選項(xiàng)正確。信托公司每設(shè)立1個(gè)信托產(chǎn)品開立1個(gè)專用證券賬戶；保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者每一保險(xiǎn)產(chǎn)品開立1個(gè)證券賬戶；證券投資基金每租用1個(gè)基金專用交易席位開立1個(gè)證券賬戶；全國社會保障基金每設(shè)立1個(gè)投資組合開立1個(gè)證券賬戶；企業(yè)年金基金按照企業(yè)年金計(jì)劃開立證券賬戶，單個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃最多開立10個(gè)證券賬戶(經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會與勞動和社會保障部另行批準(zhǔn)的除外)；經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，基金管理公司開展特定客戶證券投資資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需要開立專門賬戶的，每一特定客戶證券投資產(chǎn)品開立1個(gè)專用證券賬戶。
25．D[解析]證券公司營業(yè)部應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和與內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的各項(xiàng)資料，不得遺失、隱匿、偽造、篡改或損毀。上述資料的保存期限不得少于20年。
26．A[解析]申購日后的第一個(gè)交易日(T＋1日)，由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的分公司進(jìn)行申購資金的凍結(jié)處理。
27．A[解析]發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購日1個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并刊登。故A選項(xiàng)正確。
28．D[解析]根據(jù)《上海證券交易所交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》，基金管理人可以采用網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式發(fā)售基金份額，具有基金代銷業(yè)務(wù)資格的上證所會員可以接受投資者的認(rèn)購申報(bào)。
29．D[解析]《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。
30．C[解析]基金合同生效后即進(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過3個(gè)月。封閉期內(nèi)，基金不受理贖回。故C選項(xiàng)正確。
31．B[解析]中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司TA系統(tǒng)依據(jù)基金管理人給定的申購費(fèi)率，以申購當(dāng)日的基金份額凈值為基準(zhǔn)，采用外扣法，計(jì)算投資者申購所得基金份額。依據(jù)題意：凈申購金額＝20000÷(1＋1．50%)＝19704．43(元)，申購份額＝19704．43÷1．0250＝19223．83(份)。因場內(nèi)份額保留至整數(shù)位，故投資者申購所得份額為19223份，不足1份部分的申購資金零頭返還給投資者。本題正確答案為B。
32．C[解析]投資者將上市開放式基金份額從證券登記系統(tǒng)轉(zhuǎn)入TA系統(tǒng)，自T＋2日開始，投資者可以在轉(zhuǎn)入方代銷機(jī)構(gòu)、基金管理人處申報(bào)贖回基金份額。故C選項(xiàng)正確。
33．C[解析]權(quán)證交易實(shí)行價(jià)格漲幅限制，計(jì)算公式為：
權(quán)證漲幅價(jià)格＝權(quán)證前－日收盤價(jià)格＋(標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價(jià)格－標(biāo)的證券前－日收盤價(jià))×125%×行權(quán)比例
權(quán)證交易跌幅限制，計(jì)算公式為：
權(quán)證跌幅價(jià)格＝權(quán)證前一日收盤價(jià)格－(標(biāo)的證券前－日收盤價(jià)－標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價(jià)格)×125%×行權(quán)比例
依據(jù)題意，次日甲公司股票最多可以上漲或下跌10%，即1．80元，而權(quán)證次日可以上漲或下跌的幅度為：(19．8—18)×1250．4×1—2．25元，故漲跌幅比例為2．25÷5—45%。本題正確答案為C。
34．C[解析]可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)(股)的計(jì)算公式，本題正確答案為C。
35．B[解析]代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的掛牌公司是原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司和退市公司，屬于公開發(fā)行股份未上市的公司；交易所市場的上市公司，是經(jīng)證券監(jiān)督管理部門核準(zhǔn)公開發(fā)行股份，并經(jīng)交易所審核同意上市的公司；股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的掛牌公司則是中關(guān)村科技園區(qū)未公開發(fā)行股份的非上市公司。故B選項(xiàng)正確。
36．C[解析]只有經(jīng)過中國證監(jiān)會批準(zhǔn)經(jīng)營證券自營的證券公司才能從事證券自營業(yè)務(wù)。從事證券自營業(yè)務(wù)的證券公司其注冊資本最低限額應(yīng)達(dá)到人民幣1億元，凈資本不得低于人民幣5千萬元。故C選項(xiàng)正確。
37．D[解析]證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，凈資本不得低于人民幣2億元，且符合中國證監(jiān)會關(guān)于經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)；證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元；證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)的，其注冊資本最低限額應(yīng)達(dá)到人民幣1億元。
38．C[解析]證券公司將其所管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券發(fā)行總量的10%。故C選項(xiàng)正確。
39．B[解析]證券公司參與1個(gè)集合計(jì)劃的自有資金，不得超過計(jì)劃成立規(guī)模的5%，并且不得超過2億元。故B選項(xiàng)正確。來源：www.examda.com
40．A[解析]《證券法》第220條規(guī)定，證券公司對其證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不依法分開辦理，混合操作的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處以30萬元以上60萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格。故A項(xiàng)說法錯(cuò)誤。
41．A[解析]證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，其設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于人民幣3億元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于人民幣5億元。
42．C[解析]證券公司融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系原則上按照“董事會一一業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)——業(yè)務(wù)執(zhí)行部門——分支機(jī)構(gòu)”的架構(gòu)設(shè)立和運(yùn)行。故C選項(xiàng)正確。
43．D[解析]分支機(jī)構(gòu)在公司總部的集中監(jiān)控下，按照公司的統(tǒng)一規(guī)定和決定，具體負(fù)責(zé)客戶征信、簽約、開戶、保證金收取和交易執(zhí)行等業(yè)務(wù)操作。故D選項(xiàng)正確。
44．B[解析]融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系原則上按照“董事會——業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)——業(yè)務(wù)執(zhí)行部門——分支機(jī)構(gòu)”的架構(gòu)設(shè)立和運(yùn)行，故A、C選項(xiàng)不正確。董事會負(fù)責(zé)制定融資融券業(yè)務(wù)的基本管理制度，決定與融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)的部門設(shè)置及各部門職責(zé)，確定融資融券業(yè)務(wù)的總規(guī)模。故B選項(xiàng)正確。
45．A[解析]客戶信用證券賬戶是證券公司根據(jù)證券登記結(jié)算公司相關(guān)規(guī)定為客戶開立的、用于記載客戶委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。該賬戶是證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級證券賬戶。故A選項(xiàng)正確。
46．B[解析]融資融券業(yè)務(wù)合同中約定，融資利率不低于中國人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。融資利息和融券費(fèi)用按照客戶實(shí)際使用資金和證券的天數(shù)計(jì)算。故B選項(xiàng)正確。
47．A[解析]證券公司接受客戶融資融券交易委托時(shí)，融資買入、融券賣出的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍。故A選項(xiàng)正確。
48．D[解析]客戶融資買入、融券賣出的標(biāo)的證券，一般是在交易所上市交易并經(jīng)交易所認(rèn)可的、符合交易所規(guī)定的股票、證券投資基金、債券、其他證券。標(biāo)的證券為股票的，其近3個(gè)月內(nèi)日均換手率不低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅的平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值的偏離值不超過4個(gè)百分點(diǎn)，且波動幅度不超過基準(zhǔn)指數(shù)波動幅度的500%。
49．B[解析]格式化詢價(jià)是指參與者必須按照全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報(bào)自己的交易意向。未按規(guī)定做的報(bào)價(jià)為無效報(bào)價(jià)。故B選項(xiàng)正確。
50．A[解析]目前，滬、深證券交易所的證券回購券種主要是國債、企業(yè)債。全國銀行間同業(yè)拆借中心的證券回購券種主要是國債、融資券和特種金融債券?？梢姡瑑蓚€(gè)交易市場中主要的債券回購品種是國債。故A選項(xiàng)正確。
51．C[解析]全國銀行間債券市場回購交易數(shù)額最小為債券面額10萬元，交易單位為債券面額1萬元。故C選項(xiàng)正確。
52．D[解析]2002年發(fā)布的《全國銀行間債券市場債券交易規(guī)則》規(guī)定，全國銀行間債券市場回購期限最長為365天。故D選項(xiàng)正確。
53．A[解析]全國銀行間市場買斷式回購以凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算。故A選項(xiàng)正確。
54．A[解析]同業(yè)中心負(fù)責(zé)買斷式回購交易的日常監(jiān)測工作，中央結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)買斷式回購結(jié)算的日常監(jiān)測工作。發(fā)現(xiàn)異常交易、結(jié)算情況應(yīng)及時(shí)向中國人民銀行報(bào)告。同業(yè)中心和中央結(jié)算有限公司應(yīng)依據(jù)中國人民銀行有關(guān)買斷式回購的規(guī)定制定相應(yīng)的買斷式回購業(yè)務(wù)的交易、結(jié)算規(guī)則。故A選項(xiàng)正確。
55．D[解析]機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行買斷式回購交易必須擁有足額的資金或相應(yīng)的國債。每一機(jī)構(gòu)投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計(jì)不得超過該券種發(fā)行量的20%。累計(jì)達(dá)到20%的投資者，在相應(yīng)倉位減少前不得繼續(xù)進(jìn)行該券種的買斷式回購業(yè)務(wù)。
56．B[解析]上海交易所國債買斷式回購交易按照“一次成交、兩次清算”原則進(jìn)行。初次清算價(jià)。格為上一交易日對應(yīng)國債的收盤價(jià)(凈價(jià))加上交易日對應(yīng)國債的應(yīng)計(jì)利息；購回清算價(jià)格為購回價(jià)(凈價(jià))加上到期日應(yīng)計(jì)利息。故B選項(xiàng)正確。
57．B[解析]回購計(jì)算方法如下：
(1)買股票應(yīng)付資金＝10×15＝150(萬元)
(2)申購新股應(yīng)付資金＝300×5＝1500(萬元)
(3)應(yīng)付資金總額＝150＋1500＝1650(萬元)
(4)需要回購融入資金＝1650－1000＝650(萬元)
(5)該公司標(biāo)準(zhǔn)券余額＝500×1．27＝635(萬元)
庫存國債不夠，需回購融入資金650萬元。故B選項(xiàng)正確。
58．B[解析]參與全國銀行間債券回購業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在中央結(jié)算公司開立債券托管賬戶，并將持有的債券托管于其賬戶。債券交易的債券結(jié)算通過中央結(jié)算公司的中央債券簿記系統(tǒng)進(jìn)行。債券交易的資金結(jié)算以轉(zhuǎn)賬方式進(jìn)行。故B選項(xiàng)正確。
59．B[解析]變更登記指由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)執(zhí)行并確認(rèn)記名證券的過戶行為。故B選項(xiàng)正確。
60，A[解析]我國內(nèi)地市場目前存在兩種滾動交收周期，即T＋1和T＋3。T＋1滾動交收目前適用于我國內(nèi)地市場的A股、基金、債券、回購交易等；T＋3滾動交收適用于B股(人民幣特種股票)。
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