第三章第二節(jié) 交易信息和交易行為的監(jiān)督與管理
一、交易信息
上海證券交易所和深圳證券交易所在每個交易日都要發(fā)布包括證券交易即時行情、證券指數(shù)、證券交易公開信息等交易信息。證券交易所還要編制反映市場成交情況的各類日報表、周報表、月報表和年報表，并及時向社會公布。
(一)即時行情
上海證券交易所規(guī)定，開盤集合競價期間，即時行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、虛擬開盤參考價格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量。
深圳證券交易所規(guī)定，集合競價期間的即時行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡稱、集合競價參考價格、匹配量和未匹配量等。
例3—5(2012年3月考題·多選題)
上海證券交易所和深圳證券交易所在連續(xù)競價期間發(fā)布的即時行情的內(nèi)容包括（ ）等。
A．證券代碼
B．當(dāng)日最高成交價格
C．當(dāng)日累計成交數(shù)量
D．當(dāng)日累計成交金額
【參考答案】ABCD
【解析】連續(xù)競價期間，上海證券交易所和深圳證券交易所的即時行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、最新成交價格、當(dāng)日最高成交價格、當(dāng)日最低成交價格、當(dāng)日累計成交數(shù)量、當(dāng)日累計成交金額、實時最高5個買入申報價格和數(shù)量、實時最低5個賣出申報價格和數(shù)量。
(二)證券指數(shù)
上海證券交易所和深圳證券交易所都編制綜合指數(shù)、成分指數(shù)、分類指數(shù)等證券指數(shù)，以反映證券交易總體價格或某類證券價格的變動和走勢，隨即時行隋發(fā)布。
證券指數(shù)的編制遵循公開透明的原則。證券指數(shù)設(shè)置和編制的具體方法由證券交易所規(guī)定。
例3—6(2012年3月考題·單選題)
我國證券交易所證券指數(shù)的編制遵循（ ）的原則。
A．公平及時
B．公開透明
C．簡便易用
D．高效正確
【參考答案】B
【解析】證券指數(shù)的編制遵循公開透明的原則。
(三)證券交易公開信息
1．對于有價格漲跌幅限制的證券。對于有價格漲跌幅限制的股票、封閉式基金競價交易出現(xiàn)下列情形之一的，證券交易所分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部(深圳證券交易所是營業(yè)部或席位)的名稱及其買入、賣出金額：(1)日收盤價格漲跌幅偏離值達(dá)到±7%的各前3只股票(基金)；(2)日價格振幅達(dá)到15%的前3只股票(基金)；(3)日換手率達(dá)到20%的前3只股票(基金)。
例3—7(2012年3月考題·單選題)
對于首次公開發(fā)行上市的股票，我國證券交易所公布其當(dāng)日買入、賣出金額最大的（ ?。T營業(yè)部(深圳證券交易所是營業(yè)部或席位)的名稱及其買入、賣出金額。
A．10家
B．8家
C．7家
D．5家
【參考答案】D
【解析】對于首次公開發(fā)行上市的股票(上海證券交易所還包括封閉式基金)、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票等在首個交易日不實行價格漲跌幅限制的證券，證券交易所公布其當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部(深圳證券交易所是營業(yè)部或席位)的名稱及其買入、賣出金額。
其中，收盤價格漲跌幅偏離值的計算公式為：收盤價格漲跌幅偏離值＝單只股票(基金)漲跌幅－對應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅
價格振幅的計算公式為：價格振幅＝(當(dāng)日最高價格－當(dāng)日最低價格)÷當(dāng)日最低價格×100%
換手率的計算公式為：換手率＝成交股數(shù)÷流通股數(shù)×100%
收盤價格漲跌幅偏離值、價格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。
在上海證券交易所，對應(yīng)分類指數(shù)包括上海證券交易所編制的上證A股指數(shù)、上證B股指數(shù)和上證基金指數(shù)等。在深圳證券交易所，對應(yīng)分類指數(shù)是指深圳證券交易所編制的深證A股指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)、深證B股指數(shù)和深證基金指數(shù)。
2．對于無價格漲跌幅限制的證券。對于首次公開發(fā)行上市的股票(上海證券交易所還包括封閉式基金)、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票等在首個交易日不實行價格漲跌幅限制的證券，證券交易所公布其當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部(深圳證券交易所是營業(yè)部或席位)的名稱及其買入、賣出金額。
3．對于證券交易異常波動。股票封閉式基金競價交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動，證券交易所分別公告該股票、封閉式基金交易異常波動期間累計買入、賣出金額最大5家會員營業(yè)部(深圳證券交易所是營業(yè)部或席位)的名稱及其累計買入、賣出金額：
(1)連續(xù)3個交易日內(nèi)日收盤價格漲跌幅偏離值累計達(dá)到±20%的；
(2)ST股票和*ST股票連續(xù)3個交易日內(nèi)日收盤價格漲跌幅偏離值累計達(dá)到±15%的；
(3)連續(xù)3個交易日內(nèi)日均換手率與前5個交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，并且該股票、封閉式基金連續(xù)3個交易日內(nèi)的累計換手率達(dá)到20%的：
(4)證券交易所或中國證監(jiān)會認(rèn)定屬于異常波動的其他情形。
異常波動指標(biāo)自復(fù)牌之日起重新計算。對首次公開發(fā)行上市的股票(上海證券交易所還包括封閉式基金)、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票等在首個交易日不實行價格漲跌幅限制的證券，不納人異常波動指標(biāo)的計算。
4．對于證券實施特別停牌。上海證券交易所對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實施特別停牌的，根據(jù)需要可以公布以下信息：
(1)成交金額最大的5家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出數(shù)量和買入、賣出金額；
(2)股份統(tǒng)計信息；
(3)本所認(rèn)為應(yīng)披露的其他信息。
證券交易公開信息涉及機(jī)構(gòu)的，公布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”。另外，根據(jù)市場發(fā)展需要，證券交易所可以調(diào)整證券交易公開信息的內(nèi)容。
例3—8(2012年3月考題·單選題)
?。ā 。┛梢詫ι嫦舆`法違規(guī)交易的證券實施特別停牌并予以公告。
A．證券交易所
B．中國證監(jiān)會
C．證券公司
D．國務(wù)院
【參考答案】A
【解析】證券交易出現(xiàn)異常波動的，證券交易所可以決定停牌，并要求相關(guān)當(dāng)事人做出公告后復(fù)牌。證券交易所還可以對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實施特別停牌并予以公告。
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