一、思維導(dǎo)圖
二、學(xué)習(xí)筆記
1、中國金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀：
逐漸形成了一個(gè)由貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、黃金市場、商品期貨市場和金融衍生品市場等構(gòu)成的，具有交易場所多層次、交易品種多樣化和交易機(jī)制多元化等特征的金融市場體系。
2、主要金融中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)
| 機(jī)構(gòu) | 業(yè)務(wù) |
| 商業(yè)銀行 | (1)負(fù)債業(yè)務(wù)。自有資金；存款負(fù)債；借款負(fù)債 (2)資產(chǎn)業(yè)務(wù)。現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款業(yè)務(wù)、票據(jù)貼現(xiàn)、投資業(yè)務(wù)等 (3)表外業(yè)務(wù)。擔(dān)保承諾類、代理投融資服務(wù)類、中介服務(wù)類、其他類等 (4)銀行的中間業(yè)務(wù)及其與表外業(yè)務(wù)的關(guān)系。 |
| 證券公司 | 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，證券投資咨詢業(yè)務(wù)，與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，證券自營業(yè)務(wù)，證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，融資融券業(yè)務(wù)，證券公司中間介紹業(yè)務(wù)，私募投資基金業(yè)務(wù)和另類投資業(yè)務(wù)等 |
| 保險(xiǎn)公司 | （1）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。①機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)②企業(yè)／家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)及工程保險(xiǎn)(特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)除外)；③責(zé)任保險(xiǎn)；④船舶／貨運(yùn)保險(xiǎn)；⑤短期健康／意外傷害保險(xiǎn)。 （2）人身保險(xiǎn)公司。①普通型保險(xiǎn)，包括人壽保險(xiǎn)和年金保險(xiǎn)；②健康保險(xiǎn)；③意外傷害保險(xiǎn)；④分紅型保險(xiǎn)；⑤萬能型保險(xiǎn)。人身保險(xiǎn)公司擴(kuò)展類業(yè)務(wù)包括以下兩項(xiàng)：①投資連結(jié)型保險(xiǎn)；②變額年金。 |
3、我國金融市場的監(jiān)管架構(gòu)：
一委一行兩會(huì)：國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)、中國人民銀行、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)。
4、存款準(zhǔn)備制度與貨幣乘數(shù)
存款準(zhǔn)備金制度，是指國家以法律形式規(guī)定存款性金融機(jī)構(gòu)所吸收的存款必須按一定比例，向中央銀行繳納一定準(zhǔn)備金的制度。
中央銀行發(fā)行的基礎(chǔ)貨幣，包括社會(huì)流通中的現(xiàn)金和銀行體系中作為準(zhǔn)備金的存款。商業(yè)銀行可以根據(jù)基礎(chǔ)貨幣，創(chuàng)造出倍數(shù)的貨幣供給額，其中，基礎(chǔ)貨幣和貨幣供給之間的倍數(shù)關(guān)系，被稱為貨幣乘數(shù)。
5、貨幣政策的概念、措施及目標(biāo)
| 概念 | 中央銀行利用其掌握的利率、匯率、借貸、貨幣發(fā)行、外匯管理及金融法規(guī)等工具，采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供給量或信貸規(guī)模的方針、政策和措施的總稱。 |
| 措施 | 通過“6、貨幣政策工具”進(jìn)行調(diào)節(jié) |
| 目標(biāo) | ①穩(wěn)定物價(jià)；②充分就業(yè)；③經(jīng)濟(jì)增長；④國際收支平衡；⑤金融穩(wěn)定 |
6、貨幣政策工具的概念及分類
| 概念 | 中央銀行在實(shí)施某種貨幣政策時(shí)所采取的具體措施或具體的操作方式 | |
| 分類 | 一般性貨幣政策工具 | 存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù) |
| 選擇性貨幣政策工具 | 消費(fèi)者信用控制、證券市場信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制 | |
| 其他政策工具 | 直接信用控制和間接信用控制等 | |
| 創(chuàng)新型貨幣政策工具 | 短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具(SLO)、常備借貸便利(SLF)、抵押補(bǔ)充貸款(PSL)、中期借貸便利(MLF)以及臨時(shí)流動(dòng)性便利(TLF)等。 | |
7、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制
| 利率傳導(dǎo)機(jī)制 | 貨幣供應(yīng)量↑→實(shí)際利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑ | |
| 信用傳導(dǎo)機(jī)制 | 銀行信貸渠道 | 貨幣供應(yīng)量↑→銀行存款和貸款↑→投資↑→總產(chǎn)出↑ |
| 企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表渠道 | 貨幣供應(yīng)量↑→股價(jià)↑→凈值↑→逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)↓→貸款↑→投資↑→總產(chǎn)出↑ | |
| 資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制 | 托賓q理論 | 貨幣供應(yīng)量↑→股價(jià)↑→托賓q↑→投資↑→總產(chǎn)出↑ |
| 財(cái)富效應(yīng) | 貨幣供應(yīng)量↑→股價(jià)↑→金融資產(chǎn)價(jià)值↑→財(cái)務(wù)困難的可能性↓→耐用消費(fèi)品和住宅支出↑→總產(chǎn)出↑ | |
| 匯率傳導(dǎo)機(jī)制 | 貨幣供應(yīng)量↑→實(shí)際利率↓→匯率↓→凈出口↑→總產(chǎn)出↑ | |
考點(diǎn)掌握后，也別忘了多做幾道題鞏固一下。點(diǎn)擊進(jìn)入章節(jié)練習(xí)>>
