1．【答案】BCD
【解析】系列基金又稱為傘型基金，是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作，子基金之間可以進行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。
2．【答案】ABD
【解析】C項80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的為債券基金。
3．【答案】BC
【解析】開放式基金是指基金份額不同定，基金份額可以在基金合同約定的時間與場所進行申購或者贖回的一種基金運作方式。基金份額凈值是開放式基金申購份額、贖回金額計算的基礎(chǔ)；我國開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。
4．【答案】ABD
【解析】交易型開放式指數(shù)基金通常又稱為交易所交易基金(ExChange Traded Funds，ETF)，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金，一般ETF基金采用被動式投資策略跟蹤某一標的市場指數(shù)，因此具有指數(shù)基金的特點，ETF的申購、贖回通過交易所進行。
5．【答案】ABCD ’
【解析】LOF與ETF都具備開放式基金可以申購、贖回和場內(nèi)交易的特點，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在：①申購、贖回的場所不同；②申購、贖回的標的不同；③基金投資策略不同；④對申購、贖回限制不同；⑤在二級市場的凈值報價上，ETF每15秒提供一個基金凈值報價；而LOF的凈值報價頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價。
6．【答案】ABCD
【解析】與非系統(tǒng)性風險相對的系統(tǒng)性風險是指由整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響，包括政策風險、經(jīng)濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。這種風險不能通過分散投資加以消除，因此又稱為不可分散風險。
7．【答案】CD
【解析】AB兩項屬于系統(tǒng)風險。
8．【答案】AB
【解析】根據(jù)股票性質(zhì)的不同，通?？梢詫⒐善狈譃閮r值型股票和成長型股票。前者通常是指收益穩(wěn)定、價值被低估、安全性較高的股票，其市盈率、市凈率通常較低；后者通常是指收益增長速度快、未來發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善?，其市盈率、市凈率通常較高。
9．【答案】ABC
【解析】非系統(tǒng)性風險是指個別證券特有的風險，包括企業(yè)的信用風險、經(jīng)營風險、財務風險等。非系統(tǒng)性風險可以通過分散投資加以規(guī)避，因此又稱為可分散風險。D項屬于系統(tǒng)性風險。
10．【答案】BCD
【解析】通過股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率等指標，可以對股票基金的投資風格進行分析。
11．【答案】CD
【解析】①股票價格在每一交易日內(nèi)始終處于變動之中，股票基金凈值的計算每天只進行1次，因此每一交易日股票基金只有1個價格，而不是非上市股票基金每一交易日只有一個價格；②在投資股票時，投資者一般會根據(jù)上市公司的基本信息對股票價格高低的合理性作出判斷，但卻不能對股票基金份額凈值進行合理與否的評判。
12．【答案】ABCD
【解析】債券基金與債券的區(qū)別：①債券基金的收益不如債券的利息固定；②債券基金沒有確定的到期日；③債券基金的收益率比買人并持有到期的單個債券的收益率更難以預測；④投資風險不同。
13．【答案】AC
【解析】①債券基金沒有固定到期日，所承擔的利率風險將取決于所持有的債券的平均到期日；②單一債券的信用風險比較集中，而債券基金通過分散投資則可以有效避免單一債券可能面臨的較高的信用風險，而系統(tǒng)風險又稱不可分散風險，不能通過分散投資加以消除。
14．【答案】BCD
【解析】按照《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》以及其他有關(guān)規(guī)定，目前我國貨幣市場基金能夠進行投資的金融工具主要包括：①現(xiàn)金；②剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券；③1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單；④期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù)；⑤期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購；⑥剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券。貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：①股票；②剩余期限超過397天的債券；③可轉(zhuǎn)換債券；④國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A-1級或相當于A-1級的短期信用級別及該標準以下的短期融資券；⑤信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券；⑥流通受限的證券。
15．【答案】BCD
【解析】用以反映貨幣市場基金風險的指標有投資組合平均剩余期限、融資比例、浮動利率債券投資情況等。A項貝塔值是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數(shù)。
16．【答案】ABCD
【解析】混合基金盡管會同時投資于股票、債券等，但常常會依據(jù)基金投資目標的不同而進行股票與債券的不同配比。因此，通?？梢砸罁?jù)資產(chǎn)配置的不同將混合基金分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金和靈活配置型基金等。
17．【答案】ABD
【解析】保本基金的最大特點是其招募說明書中明確引入保本保障機制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金的保證。
18．【答案】ABD
【解析】境外的保本基金形式多樣。其中，基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證，具體比例由基金公司自行規(guī)定。一般本金保證比例為100%，但也有低于100%或高于100%的情況。
19．【答案】BC
【解析】保本基金于20世紀80年代中期起源于美國，其核心是運用投資組合保險策略進行基金的操作。國際上比較流行的投資組合保險策略主要有對沖保險策略與固定比例投資組合保險策略(Constant Proportion Portfo1io InsuranCe．CPPI)。
20．【答案】AC
【解析】二級市場ETF交易價格高于其份額凈值，即發(fā)生溢價交易；相反，二級市場 ETF交易價格低于其份額凈值時，即發(fā)生折價交易。
21．【答案】ABC
【解析】D項，ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金，ETF上市后二級市場的交易應當遵循的原則之一是實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日開始實行。
22．【答案】ABC
【解析】根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金可投資于下列金融產(chǎn)品或工具：①政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券；②銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場T具；③遠期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會認可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品；④與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品；⑤在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)登記注冊的公募基金；⑥與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通
股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證。D項屬于QDII基金不得有的行為之一。
23．【答案】ABCD
【解析】QOf1基金的投資風險有：①國際市場將會面臨國別風險、新興市場風險等特別投資風險；②國際市場投資會面臨國內(nèi)基金所沒有的匯率風險；③流動性風險，由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要長于國內(nèi)其他基金；④市場風險，盡管進行國際市場投資有可能降低組合投資風險，但并不能排除市場風險。
24．【答案】ABC
【解析】基金評價就是通過一些定量指標或定性指標，對基金的風格、收益、成本、風險、業(yè)績來源以及基金管理人的投資能力進行分析與評判，其目的在于幫助投資者更好地了解投資對象的風險收益特征、業(yè)績表現(xiàn)，方便投資者進行基金之間的比較與選擇。
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