121、資本資產(chǎn)定價模型的主要假設(shè)有（ ）。
A．投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平
B．投資者依據(jù)方差（或標準差）評價證券組合的風險水平
C．投資者對證券的收益、風險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
D．資本市場沒有摩擦
122、養(yǎng)老基金制定投資政策的程序，一般需要考慮到（　　）。
A．考慮基金的風險容忍度投資目標等因素
B．確定總體資產(chǎn)配置可以選擇資產(chǎn)類型及目標
C．確定投資管理結(jié)構(gòu)并選擇外部資產(chǎn)管理人
D．養(yǎng)老基金委員會在基金整體資產(chǎn)配置和外部資產(chǎn)管理三個層面上分別進行評估，掌握基金資產(chǎn)的投資績效并作出相應(yīng)調(diào)整
123、技術(shù)分析和基本分析的主要區(qū)別在于（　　）。
A．對市場有效性的判定不同
B．分析基礎(chǔ)不同
C．使用的分析工具不同
D．分析得出結(jié)果不同
124、存在活躍市場的情況下，有關(guān)股票投資公允價值表述正確的是（　　）。
A．當日有市價或現(xiàn)行出價，應(yīng)當采用市價或出價確定股票投資的公允價值
B．當日沒有市價或現(xiàn)行出價，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近交易日的市價或現(xiàn)價出價確定股票投資的公允價值
C．當日沒有市價或現(xiàn)行出價，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當參考類似投資的現(xiàn)行價格或利率，調(diào)整最近交易的市價或出價，以確定股票投資的公允價值
D．有確鑿證據(jù)表明最近交易的市價或出價不是公允價值的，應(yīng)對最近交易的市價或出價進行調(diào)整，以確定股票投資的公允價值
125、公司內(nèi)部控制制度由（　?。┑炔糠纸M成。
A．內(nèi)部控制大綱
B．基本管理制度
C．部門業(yè)務(wù)規(guī)章
D．業(yè)務(wù)操作手冊
126、恒定混合策略在市場變動時的行動方向是（ ）。
A．下降時買入
B．上升時賣出
C．下降時賣出
D．上升時買入
127、提出了著名的資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）是（ ）。
A．夏普
B．特雷諾
C．詹森
D．羅爾
128、利用交易所交易系統(tǒng)平臺進行基金銷售的優(yōu)勢在于（ ）。
A．使得證券公司客戶以自己熟悉的方式進行基金申購贖回
B．在一定程度上擺脫了開放式基金募集對商業(yè)銀行的嚴重依賴
C．為基金購買者提供了證券交易所這樣一個擁有較多基金管理人的交易平臺。
D．交易費用較傳統(tǒng)的柜臺銷售方式有很大的成本優(yōu)勢
129、基金托管人通常不能是（　　）。
A．證券公司
B．信托投資公司
C．保險公司
D．商業(yè)銀行
130、ETF份額申購、贖回的原則有（ ）。
A．場內(nèi)申購贖回采用份額申購、份額贖回
B．場內(nèi)申購贖回ETF的申購對價、贖回對價包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對價
C．申購、贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N
D．場外申購贖回采用金額申購、份額贖回的方式