第三節(jié)　基金服務(wù)機(jī)構(gòu)監(jiān)管

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　　基金管理公司、基金托管銀行、基金銷售機(jī)構(gòu)、基金注冊登記機(jī)構(gòu)是基金市場的主要服務(wù)提供商，因此也是基金監(jiān)管的重點(diǎn)機(jī)構(gòu)。
　　一、對基金管理公司的監(jiān)管
　　對基金管理公司的監(jiān)管主要包括市場準(zhǔn)入監(jiān)管和日常持續(xù)監(jiān)管。
　　(一)市場準(zhǔn)入等行政許可事項的審批
　　主要包括以下五類：基金管理公司的設(shè)立審核、基金管理公司申請境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格審批、基金管理公司重大事項變更審核、基金管理公司分支機(jī)構(gòu)設(shè)立審核和基金管理公司股權(quán)處置監(jiān)管。
　　1．基金管理公司設(shè)立審批
　　設(shè)立基金管理公司應(yīng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)、沒立基金管理公司必須在股東資格、公司章程、注冊資本、從業(yè)人員資格、內(nèi)部制度、組織機(jī)構(gòu)、營業(yè)場所等方面符合《證券投資基金法》和《證券投資基金管理公司管理辦法》規(guī)定的條件，同時向中國證監(jiān)會提交書面申請。中國證監(jiān)會自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起6個月內(nèi)，以審慎監(jiān)管原則依法審查，作出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。中國證監(jiān)會采取的審查方式包括：
　　(1)征求相關(guān)機(jī)構(gòu)和部門關(guān)于股東條件等方面的意見．
　　(2)采取專家評審、調(diào)查核實等方式對申請材料的內(nèi)容進(jìn)行審查。
　　(3)自受理之日起5個月內(nèi)現(xiàn)場檢查基金管理公司設(shè)立準(zhǔn)備情況。
　　2．基金管理公司申請境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格審批
　　3．基金管理公司重大事項變更審核
　　基金管理公司下列事項變更需經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)：
　　(1)變更經(jīng)營范圍。
　　(2)變更股東、注冊資本或者股東m資比例。
　　(3)變更名稱、住所。
　　(4)修改章程。
　　4．基金管理公司分支機(jī)構(gòu)設(shè)立審核
　　基金管理公司可以設(shè)立分公司，或者中國證監(jiān)會規(guī)定的其他形式的分支機(jī)構(gòu)。2008年4月起，基金管理公司經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要到我國香港特別行政區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，從事資產(chǎn)管理類相關(guān)業(yè)務(wù)。
　　5．基金管理公司股權(quán)處置監(jiān)管
　　2006年5月，《關(guān)于規(guī)范基金管理公司設(shè)立及股權(quán)處置有關(guān)問題的通知》作出如下規(guī)定：
　　(1)在股權(quán)出讓或受讓方面，持有基金管理公司股權(quán)未滿1年的股東，不得將所持股權(quán)出讓；出讓基金管理公司股權(quán)未滿3年的機(jī)構(gòu)，中國證監(jiān)會不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請。
　　(2)在持股主體的規(guī)范方面，基金管理公司股東不得為其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)，不得委托其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)；股東及其實際控制人不得以任何形式占用基金管理公司資產(chǎn)。基金管理公司股東的實際控制人發(fā)生變化的，該股東應(yīng)在10個工作日內(nèi)報告中國證監(jiān)會。
　　(3)當(dāng)基金管理公司主要股東被采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定托管、接管或撤銷等監(jiān)管措施，或進(jìn)入破產(chǎn)、清算程序時，基金管理公司董事高級管理人員、股東及有關(guān)各方應(yīng)遵循相關(guān)要求。在具體審核基金管理公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓申請過程中，中國證監(jiān)會可能就股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否有利于公司長期穩(wěn)定經(jīng)營、保護(hù)基金份額持有人利益等征詢獨(dú)立董事意見，或者根據(jù)審慎鑒定原則要求股東及其實際控制人就有關(guān)事項作出承諾。
　　(二)基金管理公司的日常運(yùn)作的持續(xù)監(jiān)管
　　中國證監(jiān)會會對基金管理公司開展日常監(jiān)管的主要內(nèi)容是基金管理公司的治理情況和內(nèi)部控制情況。
　　(1)在基金管理公司股東及股權(quán)比例方面。監(jiān)管法規(guī)要求設(shè)立基金管理公司必須由具備條件的金融機(jī)構(gòu)作為主要股東；一家機(jī)構(gòu)或受同一實際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過兩家，其中控股的數(shù)量不得超過一家；基金管理公司股東不得持有其他股東的股份及權(quán)益，與其他股東不得同屬同-實際控制人；限制各類股東的持股比例，內(nèi)資基金管理公司主要股東的持股比例上限為49%等。
　　例10-3(201 2年3月真題·單選題)
　　基金托管人每（　?。┬枰虮O(jiān)管機(jī)構(gòu)報送一次其對基金運(yùn)作的監(jiān)督報告。
　　A．兩個月
　　B．一個月
　　C．半年
　　D．一周
　　【參考答案】D
　　【解析】基金托管人根據(jù)對基金運(yùn)作的監(jiān)督情況，每周編制基金運(yùn)作監(jiān)督周報，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告。
　　1．公司治理監(jiān)管
　　(2)在建立組織機(jī)構(gòu)健全、職責(zé)劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵約束合理的治理結(jié)構(gòu)方面，監(jiān)管法規(guī)要求基金管理公司股東會、董事會、監(jiān)事會或執(zhí)行監(jiān)事、經(jīng)理層的職責(zé)權(quán)限明確，既相互制約又相互協(xié)調(diào)。具體體現(xiàn)在：
　　第一，明確股東會的職權(quán)范圍和議事規(guī)則，建立公司和股東之間的業(yè)務(wù)與信息隔離制度。股東不得越過股東會、董事會直接干預(yù)公司的經(jīng)營管理或基金財產(chǎn)的投資運(yùn)作，不得在證券承銷、證券投資等業(yè)務(wù)活動中要求基金管理公司為其提供便利，不得要求公司直接或間接為其提供融資或擔(dān)保，不得直接或間接要求公司董事、經(jīng)理層及公司員工提供基金投資、研究等方面的非公開信息和資料，不得利用技術(shù)支持等方式將所獲得的非公開信息為任何人謀利，不得越過股東會、董事會直接任免公司的高級管理人員，不得違反章程干預(yù)公司員工選聘等事宜，公司除董事、監(jiān)事之外的所有員工不得在股東單位兼職。
　　第二，明確董事會的職權(quán)范圍和議事規(guī)則。董事會應(yīng)按照法律法規(guī)和公司章程規(guī)定制定公基本制度，決策有關(guān)重大事項，監(jiān)督、獎懲經(jīng)營管理人員；董事會應(yīng)當(dāng)公平對待所有股東不得越權(quán)干預(yù)經(jīng)營管理人員的具體經(jīng)營活動；董事會每年應(yīng)至少召開兩次定期會議。
　　第三，董事應(yīng)具有履行職責(zé)所必需的素質(zhì)、能力和時間，應(yīng)關(guān)注公司經(jīng)營狀況，對監(jiān)督公司合規(guī)運(yùn)作負(fù)有勤勉盡責(zé)義務(wù)；董事長應(yīng)注重公司的發(fā)展目標(biāo)、長遠(yuǎn)規(guī)劃，不得越權(quán)干預(yù)公司經(jīng)營管理活動，對股東虛假出資、抽逃或變相抽逃出資、以任何形式占有或轉(zhuǎn)移公司資產(chǎn)等行為以及為股東提供融資或擔(dān)保等不當(dāng)要求應(yīng)予以制止。
　　第四，公司應(yīng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3，董事會在審議公司及基金投資運(yùn)作中的重大事項，如重大關(guān)聯(lián)交易、公司和基金審計事務(wù)、聘請或更換會計師事務(wù)所、基金半年報和年報時，應(yīng)經(jīng)2/3以上獨(dú)立董事同意。
　　第五，明確規(guī)定監(jiān)事會或執(zhí)行監(jiān)事的職權(quán)、人員組成、議事方式、表決程序等事項。公司監(jiān)事會或執(zhí)行監(jiān)事應(yīng)切實履行監(jiān)督職責(zé)，加強(qiáng)對公司財務(wù)、董事會履行職責(zé)進(jìn)行監(jiān)督。
　　第六，明確經(jīng)理層的職權(quán)。經(jīng)理層人員應(yīng)獨(dú)立、合規(guī)、勤勉、審慎地行使職權(quán)，應(yīng)保持公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)和人員責(zé)任體系、報告路徑的清晰和完整，應(yīng)按公司章程、制度和業(yè)務(wù)流程的規(guī)定開展工作，不得越權(quán)干預(yù)基金投資、研究、交易等具體業(yè)務(wù)活動，應(yīng)公平對待所有股東，公平對待公司管理的不同基金財產(chǎn)和客戶資產(chǎn)。
　　第七，建立健全督察長制度。督察長應(yīng)由董事會聘任，對董事會負(fù)責(zé)，對公司經(jīng)營運(yùn)作的合法合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)察稽核。督察長發(fā)現(xiàn)公司存在重大風(fēng)險或者有違法違規(guī)行為，應(yīng)當(dāng)向董事會、中國證監(jiān)會和公司所在地證監(jiān)局報告。
　　第八，建立有效制度防范不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。公司應(yīng)定期和不定期對關(guān)聯(lián)交易事項、關(guān)聯(lián)人士、禁止從事的關(guān)聯(lián)交易等進(jìn)行檢查。公司董事會就關(guān)聯(lián)交易事項進(jìn)行表決時，有利害關(guān)系的董事應(yīng)回避等。
　　2．內(nèi)部控制監(jiān)管
　　監(jiān)督檢查內(nèi)部控制是否體現(xiàn)了健全性、有效性、獨(dú)立性、相互制約性和成本效益的原則。
　　3．經(jīng)營運(yùn)作
　　中國證監(jiān)會將關(guān)注基金管理公司是否以審慎原則經(jīng)營運(yùn)作，按照規(guī)定提取風(fēng)險準(zhǔn)備金。2007年之后按照不低于基金管理費(fèi)收入的10%計提風(fēng)險準(zhǔn)備金，風(fēng)險準(zhǔn)備金余額達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的1%時可不再提取。風(fēng)險準(zhǔn)備金主要用于賠償因公司違法違規(guī)、違反基金合同、技術(shù)障、操作失誤等給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成的損失，該制度已成為保護(hù)基金份額持有人利益的重要措施。
　　例10-4(2012年3月真題·多選題)
　　為加強(qiáng)對基金管理公司投資管理人員的管理，公司應(yīng)建立以下（　?。?
　　A．科學(xué)合理的投資管理人員聘用制度
　　B．完善的投資人利益分配制度
　　C．完善的交易記錄和檔案管理制度
　　D．完善的授權(quán)制度
　　【參考答案】ACD
　　【解析】基金管理公司對投資管理人員的管理職責(zé)，主要包括：建立健全聘用制度及離任管理制度、投資和研究內(nèi)部控制制度和風(fēng)險控制機(jī)制、信息管理及保密制度、記錄和檔案管理制度、利益沖突管理制度、對外宣傳管理制度、通信管理制度、代理人管理制度、合規(guī)培訓(xùn)制度、代行職責(zé)制度等。D選項屬于投資和研究內(nèi)部控制制度的內(nèi)容，正確選項為ACD，而B選項不是對投資管理人的管理內(nèi)容。
　　(三)日常監(jiān)督的主要方式與處罰措施
　　中國證監(jiān)會對基金管理公司進(jìn)行日常監(jiān)管的主要方式包括現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查：
　　1．非現(xiàn)場檢查主要以審閱基金管理公司報送材料的方式進(jìn)行。
　　2．現(xiàn)場檢查主要是根據(jù)日常監(jiān)管情況確定檢查的對象、內(nèi)容和頻率。中國證監(jiān)會將向被檢查的基金管理公司出具檢查結(jié)論。對違規(guī)或存在較大經(jīng)營風(fēng)險的基金管理公司，中國證監(jiān)會將依法責(zé)令整改，暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，一般將采取監(jiān)管談話、出具警示函、記人誠信檔案、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施。基金管理公司整改結(jié)束，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交整
　　改報告，中國證監(jiān)會將對其進(jìn)行檢查驗收。

　　輔導(dǎo)資料：2015年證券投資基金考點(diǎn)精講章節(jié)匯總

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