歷年真題精選第8章 金融工程應(yīng)用分析
一、單選題(以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求)
1．關(guān)于金融工程，下列說(shuō)法正確的是（ ?。?。
A．金融工程是一個(gè)交叉性學(xué)科領(lǐng)域
B．金融工程就是金融產(chǎn)品定價(jià)
C．金融工程就是金融工具創(chuàng)新
D．金融工程就是金融風(fēng)險(xiǎn)管理
2．20世紀(jì)80年代，（ ?。┞氏纫肓恕敖鹑诠こ處煛边@一名詞。
A．倫敦銀行
B．紐約銀行
C．東京銀行
D．瑞士銀行
3．下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ?。?
A．一旦資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生偏離，套利活動(dòng)可以迅速引起市場(chǎng)糾偏反應(yīng)
B．在布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價(jià)中，證券復(fù)制是一種動(dòng)態(tài)復(fù)制技術(shù)
C．MM定理認(rèn)為，企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值與企業(yè)的融資方式密切相關(guān)
D．無(wú)套利定價(jià)法是將某項(xiàng)頭寸與市場(chǎng)中的其他頭寸結(jié)合起來(lái)，構(gòu)筑一個(gè)在市場(chǎng)均衡時(shí)能承受風(fēng)險(xiǎn)的組合頭寸，進(jìn)而測(cè)算出該頭寸在市場(chǎng)均衡時(shí)的價(jià)值
4．股指期貨的套利可以分為（ ?。﹥煞N類型。
A．價(jià)差交易套利和跨品種套利
B．期現(xiàn)套利和跨品種價(jià)差套利
C．期現(xiàn)套利和價(jià)差交易套利
D．價(jià)差交易套利和市場(chǎng)內(nèi)套利
5．套利的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)是（ ?。?。
A．價(jià)值規(guī)律
B．MM定理
C．一價(jià)定律
D．投資組合管理理論
6．（ ）指的是某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之間的差額。
A．凸度
B．基差
C．基點(diǎn)
D．久期
7．套期保值者的目的是（ ）。
A．規(guī)避期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
B．規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
C．追求流動(dòng)性
D．追求高收益
8．在股指期貨與股票現(xiàn)貨的套期保值中，為了實(shí)現(xiàn)完全對(duì)沖，期貨合約的總值應(yīng)為（ ?。?。
A．δ×現(xiàn)貨總價(jià)值
B．σ×現(xiàn)貨總價(jià)值
C．β×現(xiàn)貨總價(jià)值
D．α×現(xiàn)貨總價(jià)值
9．下列各項(xiàng)中，（ ?。┎粯?gòu)成套利交易的操作風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。
A．網(wǎng)絡(luò)故障
B．軟件故障
C．定單失誤
D．保證金比例調(diào)整
10．在投資者選擇套期保值工具時(shí)，應(yīng)選擇與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)為（ ?。┑慕鹑诠ぞ摺?
A．非零
B．零
C．負(fù)
D．正
11．期現(xiàn)套利的目的是（ ?。?。
A．保值
B．獲利
C．規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
D．長(zhǎng)期持有
12．在計(jì)算VaR的各方法中，（ ）的計(jì)算涉及到隨機(jī)模擬過(guò)程。
A．局部估值法
B．蒙特卡羅法
C．歷史模似法
D．德爾塔一正態(tài)分布法
13．在計(jì)算VaR的各種方法中，（ ?。┛珊w非纘性頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
A．德爾塔一正態(tài)分布法
B．完全模擬法
C．蒙特卡羅模擬法
D．局部估值法
14．通常認(rèn)為VaR計(jì)算中的歷史模擬法需要的樣本數(shù)據(jù)不能少于（ ?。﹤€(gè)。
A．1250
B．1500
C．1000
D．2000
15．假設(shè)收益率服從正態(tài)分帶，那么將1天的VaR值轉(zhuǎn)換為10天的VaR值，應(yīng)當(dāng)將1天的VaR值乘以（ ）。
A．3．16
B．7．25
C．2．33
D．10
16．（ ?。┠?0國(guó)集團(tuán)把VaR方法作為處理衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的“最佳典范”方法進(jìn)行推廣。
A．1992
B．1993
C．1988
D．1996
17．在VaR各種計(jì)算中，下列屬于完全估值法的是（ ?。?。
A．歷史模擬法
B．德爾塔一正態(tài)分布法
C．敏感性測(cè)試
D．壓力濺試
