二、多項選擇題
1．BCD
  【解析】有效市場假說理論是美國芝加哥大學(xué)著名教授尤金•法瑪提出的。
2．CD
  【解析】行為分析流派的群體心理分析基于逆向思維理論和群體心理理論。
3．ABD    
【解析】市場價格和內(nèi)在價值之間的差距最終會被市場糾正。
4．BCD
  【解析】證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務(wù)時所引用的信息僅限于公開披露的  信息資料，不得以虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場傳言為依據(jù)向客戶提供分析。
5．ABCD
  【解析】本題考查上市公司披露的信息。ABCD選項都正確。
6．ABC
  【解析】內(nèi)在價值不受外在因素比如短期供求關(guān)系變動、投資者情緒波動等影響。
7．ABD
  【解析】本題考查采用回歸分析法建立市盈率模型的內(nèi)容。C選項應(yīng)該是很少能成功解釋  較長時間內(nèi)市場的復(fù)雜變化。
8．ABC
  【解析】D選項應(yīng)該是金融期權(quán)的內(nèi)在價值是指期權(quán)的買方如果立即執(zhí)行該期權(quán)所能獲得  的收益。
9．ABD
  【解析】本題考查影響期權(quán)價格的因素。C選項應(yīng)該是標(biāo)的物價格的波動性越小，期權(quán)價  格越低。
10．ABD
  【解析】發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券時，轉(zhuǎn)換比例和轉(zhuǎn)換價格只需規(guī)定一個。
11．BCD
  【解析】本題考查宏觀分析所需的有效資料。BCD選項屬于宏觀分析所需的有效資料。12．ABC
  【解析】對通貨膨脹的衡量可以通過對一般物價水平上漲幅度的衡量來進行。一般說來，  常用的指標(biāo)有零售物價指數(shù)、生產(chǎn)者物價指數(shù)、國民生產(chǎn)總值物價平減指數(shù)。
13．ABCD
  【解析】一國的匯率會因該國的國際收支狀況、通貨膨脹率、利率和經(jīng)濟增長率等的變化而波動。
14．ABCD
  【解析】宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響主要表現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)濟效益、居民收入水平、投  資者對股價的預(yù)期、資金成本。
15．ABD
  【解析】本題考查一般性貨幣政策工具。C選項屬于選擇性貨幣政策工具。
16．ABCD
  【解析】本題考查當(dāng)前技術(shù)進步的行業(yè)特征。ABCD選項都正確。
17．ABC
  【解析】本題考查對衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助政策——限制進口、財政補貼、減免稅等。18．ACD
  【解析】本題考查產(chǎn)業(yè)組織的內(nèi)容——市場結(jié)構(gòu)、市場行為、市場績效。
19．ABCD
  【解析】本題考查比較研究法的相關(guān)內(nèi)容。ABCD選項都正確。
20．ABD
  【解析】本題考查時間數(shù)列的預(yù)測方法。最常見的時間數(shù)列預(yù)測方法是趨勢外推法、移  動平均法和指數(shù)平滑法。
21．ABCD
  【解析】本題考查公司經(jīng)濟區(qū)位分析。ABCD選項都正確。
22．ABCD
【解析】本題考查相關(guān)利益者的內(nèi)容。ABCD選項都正確。
23．AB
  【解析】本題考查利潤表主要反映的內(nèi)容。C選項應(yīng)該是凈利潤(或凈虧損)在“利潤總  額”的基礎(chǔ)上，減去本期計入損益的所得稅費用后得出。D選項應(yīng)該是利潤總額(或虧損總額)在“營業(yè)利潤”的基礎(chǔ)上加營業(yè)外收入，減營業(yè)外支出后得到。
24．ABCD
【解析】本題考查影響長期償債能力的其他因素。ABCD選項都正確。
25．AB
    【解析】本題考查資產(chǎn)重組時按市場價值法評估資產(chǎn)的優(yōu)點。CD選項屬于重置成本法評    估資產(chǎn)的優(yōu)點。  ’
26．ABCD
【解析】本題考查道氏理論的主要原理。ABCD選項都正確。
27．ACD
    【解析】一條支撐線或壓力線對當(dāng)前市場走勢影響的重要性取決于：一是股價在這個區(qū)    域停留時間的長短，二是這個支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時間距離當(dāng)前這個時期的遠    近，三是股價在這個區(qū)域伴隨的成交量大小。
28．ABCD
【解析】本題考查漲跌停板制度下量價分析的基本判斷。ABCD選項都正確。 
29．AB
    【解析】在WMS進入低數(shù)值區(qū)位后，如果股價還繼續(xù)上升，就會產(chǎn)生背離，是“賣出”的信號。在WMS進入高數(shù)值區(qū)位后，如果股價還繼續(xù)下降，就會產(chǎn)生背離，是“買進”的    信號
30．ABCD
【解析】本題考查證券投資政策的內(nèi)容。ABCD選項都正確。 
31．CD
    【解析】投資者的共同偏好規(guī)則是指如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的    收益率方差，那么投資者總是選擇方差較小的組合；如果兩種證券組合具有相同的收益    率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合。 
32．BC
    【解析】資本資產(chǎn)定價模型的有效性問題是指現(xiàn)實市場中的β系數(shù)與收益是否具有正相    關(guān)關(guān)系，是否還有更合理的度量工具用以解釋不同證券的收益差別。
33．ABCD
    【解析】本題考查詹森指數(shù)的內(nèi)容。ABCD選項都正確。
34．ABD       
【解析】結(jié)構(gòu)化的分解、組合、整合技術(shù)是金融工程的核心技術(shù)。
35．ABC
【解析】本題考查套利交易對期貨市場的作用，主要體現(xiàn)在ABC選項。
36．ABCD
【解析】本題考查VaR法。ABCD選項都正確。
37．ABC
    【解析】在1993年之后的5年中，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會、美國證券交易委員會以及國    際互換與衍生工具協(xié)會都要求金融機構(gòu)基于VaR來確定內(nèi)部風(fēng)險資本計提、內(nèi)部風(fēng)險    控制和風(fēng)險披露。
38．AB
    【解析】ACIIA的聯(lián)盟會員為歐洲金融分析師學(xué)會聯(lián)合會(EFFAS)和亞洲證券分析師聯(lián)    合會(ASAF)。
39．ABC
【解析】ASAF執(zhí)行委員會下設(shè)教育委員會、公共關(guān)系委員會、倡議委員會。
40．ABCD
    【解析】本題考查投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)的禁止業(yè)務(wù)。ABCD選項都    正確。
三、判斷題
1．A
  【解析】本題考查證券投資分析的目標(biāo)。本題表述正確。
2．A
  【解析】本題考查證券投資分析理論的發(fā)展。本題表述正確。 
3．B
  【解析】本題考查半強勢有效市場的內(nèi)容。在半強勢有效市場中，已公布的基本面信息無  助于分析師挑選價格被高估或低估的證券，基于公開資料的基礎(chǔ)分析毫無用處。應(yīng)該是  “半強勢有效市場”，而不是“強勢有效市場”。
4．A
【解析】本題考查基本分析流派的分析方法。本題表述正確。
5．B
【解析】價值發(fā)現(xiàn)是一種投資于市場價值被低估的證券的過程，在證券價值未達到被高估的價值時，投資獲利的機會總是大于風(fēng)險。
6．B   
【解析】2003年3月10日通過的《國務(wù)院機構(gòu)改革方案》中，中國人民銀行原有的對銀行、資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機構(gòu)的監(jiān)管職能，轉(zhuǎn)移到新設(shè)的中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。
7．A
【解析】本題考查中國證券業(yè)協(xié)會的相關(guān)內(nèi)容。本題表述正確。
8．B
【解析】如果通貨膨脹率是正數(shù)，今天100元所代表的購買力比明年的100元要大。應(yīng)該是小，而不是大。
9．A
【解析】本題考查可贖回債券的概述。本題表述正確。
10．A
  【解析】本題考查利率期限結(jié)構(gòu)的形成。本題表述正確。
11．A
  【解析】本題考查資產(chǎn)凈值和股價的關(guān)系。本題表述正確。
12．A  
  【解析】本題考查公司每股凈資產(chǎn)的內(nèi)容。本題表述正確。
13．B   
  【解析】金融期貨合約是約定在未來時間以事先協(xié)定的價格買賣某種金融工具的雙邊合約。
14。A
  【解析】本題考查利率和期權(quán)內(nèi)在價值的關(guān)系。本題表述正確。
15．A
  【解析】本題考查權(quán)證的概述。本題表述正確。
16．A  
  【解析】本題考查總量分析法的概述。本題表述正確。
17．A
  【解析】本題考查國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長速度。本題表述正確。
18．A
  【解析】本題考查通貨膨脹影響經(jīng)濟的方式。本題表述正確。
19．B
  【解析】國際收支包括經(jīng)常項目和資本項目，其中經(jīng)常項目是最具綜合性的對外貿(mào)易的  指標(biāo)。
20．A
  【解析】本題考查利率的相關(guān)內(nèi)容。本題表述正確。
21. A
  【解析】本題考查宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響。本題表述正確。
22．A
  【解析】本題考查宏觀經(jīng)濟分析的范疇。本題表述正確。
23．B
  【解析】如果市場物價上漲，需求過度，經(jīng)濟過度繁榮，被認為是社會總需求大于總供給，中央銀行就會采取緊縮貨幣的政策以減少需求。
24．A
  【解析】本題考查證券市場供給的影響因素。本題表述正確。  
25．A
  【解析】本題考查增長型行業(yè)的相關(guān)內(nèi)容。本題表述正確。  
26．A
  【解析】本題考查防守型行業(yè)的相關(guān)內(nèi)容。本題表述正確。  
27．B
  【解析】所謂吉爾德定律是指在未來25年，主干網(wǎng)的帶寬將每6個月增加1倍。
28．A
  【解析】本題考查產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策的重點。本題表述正確。
29．B
  【解析】l890年美國制定了《謝爾曼反壟斷法》對行業(yè)的經(jīng)營活動進行管理。
30．A
  【解析】本題考查社會習(xí)慣的改變對行業(yè)興衰的影響。本題表述正確。
31．B
  【解析】在歸納法中，研究的角度是通過經(jīng)驗和觀察試圖得到某種模式或理論。應(yīng)該是歸納法，而不是演繹法。
32．B
  【解析】狹義上的公司法人治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)公司董事會的功能、結(jié)構(gòu)和股東的權(quán)利等  方面的制度安排。
33．A
【解析】本題考查公司法人治理結(jié)構(gòu)中的相關(guān)利益者。本題表述正確。
34．B
【解析】一般認為，生產(chǎn)型公司合理的最低流動比率是2。 
35．B
【解析】一般來說，股東資本大于借入資本比較好。
36．A
【解析】本題考查NOPAT的內(nèi)容。本題表述正確。 
37．A
【解析】本題考查資產(chǎn)重組對公司的影響。本題表述正確。
38．A
【解析】本題考查關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)內(nèi)容。本題表述正確。
39.  A
  【解析】本題考查技術(shù)分析的要素。本題表述正確。
40．B
  【解析】每一條支撐線和壓力線的確認都是人為進行的，主要是根據(jù)股價變動所畫出的  圖表，這里面有很大的人為因素。
41．B
  【解析】三角形、矩形、旗形和楔形都是整理形態(tài)。喇叭形屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。
42．A
  【解析】本題考查圓弧形態(tài)的特征。本題表述正確。
43．A
  【解析】本題考查葛蘭碧法則的內(nèi)容。本題表述正確。
44．A
  【解析】本題考查WMS和KDJ指標(biāo)的內(nèi)容。本題表述正確。
45．A
  【解析】本題考查大勢型指標(biāo)的內(nèi)容。本題表述正確。   
46．B
  【解析】投資于增長型證券組合的投資者通常會很少購買分紅的普通股，投資風(fēng)險較大。47．A
  【解析】本題考查投資組合的修正。本題表述正確。
48．A
  【解析】本題考查證券組合線的相關(guān)內(nèi)容。本題表述正確。
49．A
  【解析】本題考查無差異曲線的特點。本題表述正確。
50．A   
  【解析】本題考查證券市場線的相關(guān)內(nèi)容。本題表述正確。
51．A
  【解析】本題考查夏普指數(shù)的內(nèi)容。本題表述正確。
52．B
  【解析】狹義的金融工程主要是指利用先進的數(shù)學(xué)及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)  品的基礎(chǔ)上進行不同形式的組合分解，以設(shè)計出符合客戶需要并具有特定風(fēng)險與收益的新的金融產(chǎn)品。   
53．B
  【解析】擁有龐大資金的交易專家在進行避險交易時，通常不會再一個價位上將風(fēng)險全  部鎖定，而是更愿意采用動態(tài)的避險策略。只有當(dāng)判斷基本面嚴(yán)重惡化、股市大跌的可能性非常大時，才會一次性針對所有持股進行保值避險。
54．A
  【解析】本題考查套利的政策風(fēng)險。本題表述正確。
55．B
  【解析】在套期保值中，一般希望持有的股票(組合)超額收益為0。
56．A
  【解析】本題考查VaR法的相關(guān)內(nèi)容。本題表述正確。
57．A
  【解析】本題考查證券分析師的概述。本題表述正確。
58．A
  【解析】本題考查CIIA考試的基本規(guī)則。本題表述正確。
59．A
  【解析】本題考查證券投資咨詢機構(gòu)或其執(zhí)業(yè)人員的相關(guān)規(guī)定。本題表述正確。
60．B
  【解析】會員制機構(gòu)取得的咨詢服務(wù)費必須將全額匯入已報備的收費專用銀行賬戶。