11．下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述，錯誤的是（　?。?。
　　 A．是能使投資項(xiàng)目凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率
　　 B．前提是NPV取0
　　 C．內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價值
　　 D．內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價值
　　 12．市盈率的計算公式為（　?。?。
　　 A．每股價格乘以每股收益
　　 B．每股收益加上每股價格
　　 C．每股價格除以每股收益
　　 D．每股收益除以每股價格
　　 13．假設(shè)某公司在未來無限時期支付的每股股利為5元，必要收益率為10%。當(dāng)前股票市價為45元，其投資價值（　?。?。A可有可無
　　 B．有
　　 C．沒有
　　 D．條件不夠
　　 14．某公司在未來無限時期支付的每股股利為1元，必要收益率為10％，現(xiàn)實(shí)市場價為8元，內(nèi)部收益為（　?。?。
　　 A．12．5％
　　 B．10％
　　 C．7．5％
　　 D．15％
　　 15．在計算股票內(nèi)在價值中，關(guān)于可變增長模型的說法中，正確的是（　?。?。
　　 A．與不變增長模型相比，其假設(shè)更符合現(xiàn)實(shí)情況
　　 B．可變增長模型包括二元增長模型和多元增長模型
　　 C．可變增長模型的計算較為復(fù)雜
　　 D．可變增長模型考慮了購買力風(fēng)險
　　 16．1975年（　?。╅_展房地產(chǎn)抵押券的期貨交易，標(biāo)志著金融期貨交易的開始。
　　 A．芝加哥商品交易所
　　 B．紐約期貨交易所
　　 C．紐約商品交易所
　　 D．倫敦國際金融期貨交易所
　　 17．金融期貨交易的基本特征不包括（　?。?。
　　 A．交易的標(biāo)的物是金融商品
　　 B．是非標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易
　　 C．交易采取公開競價方式?jīng)Q定買賣價格
　　 D．交割期限的規(guī)格化
　　 18．金融期權(quán)與金融期貨的不同點(diǎn)不包括（　?。?。
　　 A．標(biāo)的物不同，且一般而言，金融期權(quán)的標(biāo)的物多于金融期貨的標(biāo)的物
　　 B．投資者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同。金融期貨交易的雙方權(quán)利與義務(wù)對稱，而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對稱性
　　 C．履約保證不同。金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金，而金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者才需開立保證金賬戶
　　 D．從保值角度來說，金融期權(quán)通常比金融期貨更為有效
　　 19．可轉(zhuǎn)換證券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉(zhuǎn)換價值（　?。?。
　　 A．之下
　　 B．之上
　　 C．相等的水平
　　 D．都不是
　　 20．某公司可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比率為50，當(dāng)前該可轉(zhuǎn)換債券的市場價格為1000元，那么，（　?。?。
　　 A．該可轉(zhuǎn)換債券當(dāng)前的轉(zhuǎn)換平價為50元
　　 B．當(dāng)該公司普通股股票市場價格超過20元時，行使轉(zhuǎn)換權(quán)對該可轉(zhuǎn)換債券持有人有利
　　 C．當(dāng)該公司普通股股票市場價格低于20元時，行使轉(zhuǎn)換權(quán)對該可轉(zhuǎn)換債券持有人有利
　　 D．當(dāng)該公司普通股股票市場價格為30元時，該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值為2500元