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2019年中級(jí)經(jīng)濟(jì)法考點(diǎn):證券市場(chǎng)
第四章 金融法律制度 第一節(jié) 證券法律制度
(二)證券市場(chǎng)
1.證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)。
證券市場(chǎng)是指證券發(fā)行與交易的場(chǎng)所。
(1)交易所市場(chǎng)。目前我國(guó)的交易所市場(chǎng),主要由兩個(gè)交易所(上海證券交易所和深圳證券交易所)、三個(gè)板塊(主板市場(chǎng)、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板)構(gòu)成,在交易模式上又區(qū)分為集中競(jìng)價(jià)的交易模式和大宗交易模式。
(2)全國(guó)中小企業(yè)般份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng),俗稱“新三板”。
規(guī)模:較小,尚未形成穩(wěn)定的盈利模式;
準(zhǔn)入條件:不設(shè)財(cái)務(wù)門檻
目的:為企業(yè)發(fā)展、資本投入與退出服務(wù),不是以交易為主要目的。
(3)產(chǎn)權(quán)交易所。產(chǎn)權(quán)交易所是伴隨著企業(yè)兼并活動(dòng)在中國(guó)的增多而產(chǎn)生的。
2.證券市場(chǎng)的主體。
(1)證券發(fā)行人,是指證券市場(chǎng)上發(fā)行證券的單位。
(2)投資者,是指證券的買賣者,也是證券融資方式的資金供給者。
(3)證券中介機(jī)構(gòu),是指為證券發(fā)行和交易提供服務(wù)的各種中介機(jī)構(gòu)。
(4)證券交易場(chǎng)所,是指為證券發(fā)行和交易提供場(chǎng)所和設(shè)施的服務(wù)機(jī)構(gòu),如上交所、深交所。
(5)證券自律性組織,通常是指證券業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì),如證券業(yè)協(xié)會(huì)、交易所協(xié)會(huì)等。
(6)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu),是指代表政府對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)。
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