一、單項(xiàng)選擇題（共 0 60  題，每小題 5 0.5  分，共 0 30  分）以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分。
1. 在期貨市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家，（ ）被視為權(quán)威價(jià)格，是現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)。
A. 現(xiàn)貨價(jià)格
B. 期貨價(jià)格
C. 期權(quán)價(jià)格
D. 遠(yuǎn)期價(jià)格
2. 期貨分時(shí)圖是指某一交易日內(nèi)，按照時(shí)間順序?qū)?duì)應(yīng)的（ ）進(jìn)行連線所構(gòu)成的行情圖。
A. 期貨申報(bào)價(jià)
B. 期貨成交價(jià)
C. 期貨收盤價(jià)
D. 期貨結(jié)算價(jià)
3. 對(duì)賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（ ）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）
A. 基差從-10 元/噸變?yōu)?20 元/噸
B. 基差從 10 元/噸變?yōu)?20 元/噸
C. 基差從 20 元/噸變?yōu)?10 元/噸
D. 基差從-10 元/噸變?yōu)?20 元/噸
4. 根據(jù)期貨公司客戶資產(chǎn)保護(hù)的規(guī)定，下列說法正確的是（ ）。
A. 客戶保證金屬于客戶所有，期貨公司可按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行盈虧結(jié)算和手續(xù)費(fèi)劃轉(zhuǎn)
B. 當(dāng)客戶保證金不足時(shí)，期貨公司可以立即對(duì)其強(qiáng)行平倉(cāng)
C. 當(dāng)客戶保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)以自有資金先行墊付
D. 當(dāng)客戶保證金不足時(shí)，期貨公司可先用其他客戶的保證金墊付
5. 大連商品交易所在對(duì)某月份玉米期貨進(jìn)行計(jì)算機(jī)撮合成交時(shí)，若最優(yōu)賣出價(jià)為 1946元/噸，前一成交價(jià)為 1945 元/噸，某交易者申報(bào)的買入價(jià)為 1947元/噸，則（ ）。
A. 自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于 1947 元/噸
B. 自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于 1946 元/噸
C. 自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于 1945 元/噸
D. 不能成交
6. 假設(shè)某日美元兌人民幣即期匯率為 1 美元=6.2000 元人民幣，人民幣 1 個(gè)月期上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為 5.3600%，美元 1 個(gè)月期倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為 0.1600%，則 1 個(gè)月期（30 天）美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率約為（ ）。
A. 6.2000
B. 6.2269
C. 6.2289
D. 6.2297
7. 某套利者以 49700 元/噸買入出 7 月份銅期貨合約，同時(shí)以 49800 元/噸賣出 9 月份銅期貨合約，當(dāng)價(jià)差變?yōu)椋?）元/噸時(shí)，若不計(jì)交易費(fèi)用，該套利者獲利最大。
A. 200
B. 100
C. 50
D. -50
8. 若滬深 300 指數(shù)報(bào)價(jià)為 4951.34，IF1512 的報(bào)價(jià)為 5047.8。某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格，IF1512 價(jià)格偏高，因而買進(jìn)滬深 300 指數(shù)基金，并賣出同樣規(guī)模的IF1512，以期一段時(shí)間后反向交易盈利。這種行為是（ ）。
A. 買入套期保值
B. 跨期套利
C. 反向套利
D. 正向套利
9. 理論上，假設(shè)其他條件不變，擴(kuò)張性的貨幣政策將導(dǎo)致（ ）。
A. 國(guó)債價(jià)格上漲，國(guó)債期貨價(jià)格下跌
B. 國(guó)債價(jià)格下跌，國(guó)債期貨價(jià)格上漲
C. 國(guó)債價(jià)格和國(guó)債期貨價(jià)格均上漲
D. 國(guó)債價(jià)格和國(guó)債期貨價(jià)格均下跌
10. 看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)以執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)空頭（ ）。
A. 買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利
B. 賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利
C. 買入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)
D. 賣出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)
11. 期貨交易基于（ ）交易發(fā)展演變而來的。
A. 即期
B. 遠(yuǎn)期
C. 掉期
D. 期權(quán)
12. 在其他條件不變的情況下，假設(shè)我國(guó)棉花豐產(chǎn)，則棉花期貨價(jià)格（ ）。
A. 上漲
B. 下跌
C. 保持不變
D. 不確定
13. 理論上，距離交割的期限越遠(yuǎn)，商品的持倉(cāng)成本就（ ）。
A. 越高
B. 越低
C. 波動(dòng)越大
D. 波動(dòng)越小
14. 實(shí)物交割時(shí)商品交收依據(jù)的基準(zhǔn)價(jià)格是（ ）。
A. 交割結(jié)算價(jià)
B. 最后交易日加權(quán)平均價(jià)
C. 最后交易日結(jié)算價(jià)
D. 最后交易日收盤價(jià)
15. 從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來看，我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于（ ）。
A. 獨(dú)立于交易所的機(jī)構(gòu)
B. 交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)
C. 交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機(jī)構(gòu)，附屬于銀行
D. 交易所與商業(yè)銀行共同組建的機(jī)構(gòu)，附屬于交易所

16. 假設(shè)甲、乙兩期貨交易所同時(shí)交易銅、鋁、鋅、鉛等期貨品種，以下操作屬于跨市套利的為（ ）。

A. ①
B. ②
C. ③
D. ④
17. 進(jìn)口商為防止將來付匯時(shí)外幣升值，可在外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行（ ）。（考慮直接標(biāo)價(jià)法）
A. 空頭套期保值
B. 多頭套期保值
C. 正向套利
D. 反向套利
18. 股指期貨套期保值所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有（ ）。
A. 基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)
B. 現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)
C. 基差風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、持倉(cāng)量風(fēng)險(xiǎn)
D. 期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
19. 某一張國(guó)債期貨合約的理論價(jià)格采用的計(jì)算公式為（ ）。
A. （現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本-利息收入）/轉(zhuǎn)換因子
B. （現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本-利息收入）×轉(zhuǎn)換因子
C. （現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本）/轉(zhuǎn)換因子
D. （現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本）×轉(zhuǎn)換因子
20. 下列關(guān)于買進(jìn)看漲期權(quán)的說法，正確的是（ ）。
A. 為鎖定現(xiàn)貨持倉(cāng)收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，適宜買進(jìn)看漲期權(quán)
B. 預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌，可考慮買進(jìn)看漲期權(quán)
C. 為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看漲期權(quán)
D. 標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格橫盤整理，適宜買進(jìn)看漲期權(quán)
21. 關(guān)于期貨與期權(quán)關(guān)系，以下說法正確的是（ ）。
A. 期貨交易實(shí)行雙向交易，期權(quán)交易實(shí)行單向交易
B. 期貨交易雙方都要繳納保證金，期權(quán)交易雙方都不必繳納保證金
C. 期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)稱，期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱
D. 二者了結(jié)頭寸的方式相同
22. 波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格下跌周期一般由（ ）個(gè)主跌浪和 3 個(gè)調(diào)整浪組成。
A. 5
B. 8
C. 3
D. 6
23. 某材料加工企業(yè)已與某外貿(mào)企業(yè)簽訂零部件的采購(gòu)合同，確立了價(jià)格，但尚未實(shí)現(xiàn)
交收，此時(shí)該材料加工企業(yè)屬于（ ）情形。
A. 現(xiàn)貨空頭
B. 現(xiàn)貨多頭
C. 期貨多頭
D. 期貨空頭
24. 為控制風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)期貨交易所規(guī)定，當(dāng)會(huì)員或客戶的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)數(shù)量（ ）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)該向期貨交易所報(bào)告自己的資金情況、持有未平倉(cāng)合約情況，客戶須通過期貨公司會(huì)員報(bào)告。
A. 60%以上（含本數(shù)）
B. 80%以上（含本數(shù)）
C. 50%以上（含本數(shù)）
D. 90%以上（含本數(shù)）
25. 公司制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)是（ ）。
A. 股東大會(huì)
B. 董事會(huì)
C. 會(huì)員大會(huì)
D. 理事會(huì)
26. 通常情況下，蝶式套利與普通跨期套利相比（ ）。
A. 風(fēng)險(xiǎn)較小，利潤(rùn)較大
B. 風(fēng)險(xiǎn)較小，利潤(rùn)較小
C. 風(fēng)險(xiǎn)較大，利潤(rùn)較大
D. 風(fēng)險(xiǎn)較大，利潤(rùn)較小
27. 在其他條件不變的情況下，匯率的波動(dòng)性越大，外匯期權(quán)的價(jià)格（ ）。
A. 越低
B. 越高
C. 越不確定
D. 越穩(wěn)定
28. 關(guān)于交叉套期保值，以下說法正確的是（ ）。
A. 商品期貨不存在交叉套期保值
B. 交叉套期保值一般難以實(shí)現(xiàn)完全規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的
C. 交叉套期保值都是跨市場(chǎng)進(jìn)行的
D. 交叉套期保值將會(huì)增加預(yù)期投資收益
29. 中國(guó)金融期貨交易所某日TF1603的收盤價(jià)為“95.335”，這一價(jià)格的含義是（ ）。
A. 面值為 100 元的 5 年期國(guó)債期貨價(jià)格為 95.335 元，不含應(yīng)計(jì)利息
B. 面值為 100 元的 5 年期國(guó)債期貨價(jià)格為 95.335 元，含有應(yīng)計(jì)利息
C. 面值為 100 元的 5 年期國(guó)債，收益率為 4.665%
D. 面值為 100 元的 5 年期國(guó)債，折現(xiàn)率為 4.665%
30. 對(duì)于賣出看跌期權(quán)的情況，正確的說法是（ ）。
A. 標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅波動(dòng)時(shí)，可考慮賣出看跌期權(quán)賺取權(quán)利金
B. 賣出看跌期權(quán)可用于對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸
C. 為增加標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤(rùn)，可考慮賣出看跌期權(quán)
D. 賣出看跌期權(quán)可用于對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)空頭頭寸
31. 上個(gè)世紀(jì) 90 年代海灣戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)，導(dǎo)致石油價(jià)格大幅上漲。某航空公司因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了航油現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（ ）作用。
A. 鎖定成本
B. 利用期貨價(jià)格信號(hào)組織生產(chǎn)
C. 鎖定利潤(rùn)
D. 投機(jī)盈利
32. K 線圖中，不包含的價(jià)格是（ ）。
A. 最高價(jià)
B. 最低價(jià)
C. 結(jié)算價(jià)
D. 收盤價(jià)
33. 下列適合進(jìn)行白糖買入套期保值的情形是（ ）。
A. 某經(jīng)銷商計(jì)劃三個(gè)月后買進(jìn)一批白糖
B. 某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫(kù)存
C. 某食品廠已簽合同按某價(jià)格在兩個(gè)月后買入一批白糖
D. 某白糖生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將生產(chǎn)一批白糖
34. 期貨投資咨詢業(yè)務(wù)可以（ ）。
A. 為客戶設(shè)計(jì)套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略
B. 接受客戶委托，代客戶進(jìn)行投資
C. 代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金
D. 使用客戶資金進(jìn)行期貨交易，與客戶約定收益率
35. 若某期貨交易客戶的交易編碼為 001201005688，則其開戶會(huì)員號(hào)為（ ）。
A. 0012
B. 01005688
C. 5688
D. 005688
36. 關(guān)于價(jià)差套利指令的描述，下列說法正確的有（ ）。
A. 市價(jià)指令成交速度快
B. 市價(jià)指令的成交價(jià)差由套利者設(shè)定
C. 限價(jià)指令的成交價(jià)差一定是投資者指定的價(jià)差
D. 限價(jià)指令不能保證交易者以理想的價(jià)差進(jìn)行套利
37. 2015 年 3 月，某英國(guó)外貿(mào)企業(yè)為對(duì)沖美元上漲風(fēng)險(xiǎn)，以 1.5021 的匯率買入一手 CME的 11 月英鎊兌美元期貨（GBP/USD），同時(shí)買入一張 11 月到期的英鎊兌美元看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為 1.5093，權(quán)利金為 0.02 英鎊/美元。如果 5 月初，英鎊兌美元期貨價(jià)格上漲到 1.6823 英鎊/美元，此時(shí)英鎊兌美元看跌期貨期權(quán)的權(quán)利金為0.01 英鎊/美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉(cāng)。該策略的損益為（ ）英鎊/美元。
A. 0.1502
B. 0.1702
C. 0.2102
D. 0.2002
38. 目前，滬深 300 股指期貨報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)價(jià)位是（ ）點(diǎn)。
A. 0.01
B. 0.1
C. 0.2
D. 0.02
39. 關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，正確的是（ ）。
A. 如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場(chǎng)利率高于協(xié)定利率上限的差額
B. 如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則買方向賣方支付市場(chǎng)利率高于協(xié)定利率上限的差額
C. 為保證履約，買賣雙方需要支付保證金
D. 如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方不需承擔(dān)任何支付義務(wù)
40. 下列期權(quán)中，屬于實(shí)值期權(quán)的是（ ）。
A. 行權(quán)價(jià)為 15 元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為 16 元的看漲期權(quán)
B. 行權(quán)價(jià)為 16 元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為 15 元的看漲期權(quán)
C. 行權(quán)價(jià)為 15 元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為 16 元的看跌期權(quán)
D. 行權(quán)價(jià)為 15 元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為 15 元的看漲期權(quán)
41. 關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述正確的是（ ）。
A. 期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)上商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的
B. 所有商品都適合成為期貨交易的品種
C. 期貨交易不受交易對(duì)象、交易空間、交易時(shí)間的限制
D. 期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品
42. 在期貨交易的技術(shù)分析中，對(duì)于趨勢(shì)分析的描述，正確的是（ ）。
A. 上升趨勢(shì)是由一系列相繼上升的波峰和上升的波谷形成
B. 下降趨勢(shì)是由一系列相繼下降的波峰和上升的波谷形成
C. 上升趨勢(shì)是由一系列相繼上升的波谷和下降的波峰形成
D. 下降趨勢(shì)是由一系列相繼下降的波谷和上升的波峰形成
43. 基差的計(jì)算公式為（ ）。
A. 基差＝現(xiàn)貨價(jià)格－期貨價(jià)格
B. 基差＝期貨價(jià)格－現(xiàn)貨價(jià)格
C. 基差＝近月期貨價(jià)格－遠(yuǎn)月期貨價(jià)格
D. 基差＝A 交易所期貨價(jià)格－B 交易所期貨價(jià)格
44. 以下屬于鄭州商品交易所上市期貨品種的是（ ）。
A. 棉花
B. 銅
C. 玉米
D. 鐵礦石
45. 在我國(guó)，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可以（ ）。
A. 代替客戶簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同
B. 利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金
C. 將客戶介紹給期貨公司
D. 代理客戶進(jìn)行期貨交易
46. 價(jià)差套利有助于（ ）。
A. 提高期貨市場(chǎng)波動(dòng)性
B. 降低期貨市場(chǎng)波動(dòng)性
第 9 頁 / 共 26 頁
C. 提高期貨市場(chǎng)流動(dòng)性
D. 降低期貨市場(chǎng)流動(dòng)性
47. 假定美元兌人民幣匯率為 1 美元=6.2300 元人民幣，中國(guó)的 A 公司想要借入 5 年期的美元借款，美國(guó)的 B 公司想要借入 5 年期等值的人民幣借款。市場(chǎng)向它們提供的固定利率如下表：

若兩公司簽訂人民幣兌美元的貨幣互換合約，則雙方總借貸成本降低（ ）。
A. 1%
B. 2%
C. 3%
D. 4%
48. 滬深 300 股價(jià)指數(shù)的編制方法是（ ）。
A. 簡(jiǎn)單算術(shù)平均法
B. 修正算術(shù)平均法
C. 幾何平均法
D. 加權(quán)平均法
49. 投資者買入 10 手中金所 5 年期國(guó)債期貨，價(jià)格為 98.880 元，在期貨價(jià)格為 98.900
元時(shí)追加 5 手多單，隨后期貨價(jià)格不斷下跌。為限制損失，當(dāng)國(guó)債期貨價(jià)格跌至
98.150 元時(shí)全部平倉(cāng)。不計(jì)交易成本，該投資者盈虧為（ ）元。（合約規(guī)模為
100 萬元人民幣）
A. -110,500
B. 35,500
C. -35,500
D. 110,500
50. 以下看漲期權(quán)損益平衡點(diǎn)的表達(dá)式，正確的是（ ）。
A. 損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金
B. 損益平衡點(diǎn)=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金
C. 多頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金
D. 空頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金
51. 期貨市場(chǎng)是通過（ ）實(shí)現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能。
A. 投機(jī)交易
B. 跨期套利
C. 套期保值
D. 跨市套利

52. 下列期貨合約行情表截圖中，最新價(jià)表示（ ）。

A. 期貨合約交易期間的即時(shí)成交價(jià)格
B. 期貨合約交易期間的買方最新申報(bào)價(jià)格
C. 期貨合約交易期內(nèi)的賣方最新申報(bào)價(jià)格
D. 期貨合約交易期內(nèi)的加權(quán)平均價(jià)
53. 點(diǎn)價(jià)交易是指以某商品某月份的（ ）為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，確定雙方買賣該現(xiàn)貨商品價(jià)
格的交易方式。
A. 平均零售價(jià)格
B. 期貨價(jià)格
C. 政府指導(dǎo)價(jià)格
D. 平均批發(fā)價(jià)格
54. 關(guān)于期貨公司的表述，正確的是（ ）。
A. 屬于銀行類金融機(jī)構(gòu)
B. 不以盈利為目的
C. 客戶的保證金風(fēng)險(xiǎn)是期貨公司重要的風(fēng)險(xiǎn)源
D. 從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不提供資產(chǎn)管理服務(wù)
55. 下列情形不屬于期轉(zhuǎn)現(xiàn)的是（ ）。
A. 在期貨市場(chǎng)有反向持倉(cāng)的雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)
B. 在期貨市場(chǎng)有反向持倉(cāng)的雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)
C. 買賣雙方為現(xiàn)貨市場(chǎng)的貿(mào)易伙伴，有遠(yuǎn)期交貨意向，并希望遠(yuǎn)期交貨價(jià)格穩(wěn)定
D. 在期貨市場(chǎng)有反向持倉(cāng)的雙方，擬以協(xié)商價(jià)格對(duì)沖頭寸結(jié)束交易
56. 中國(guó)某公司計(jì)劃 3 個(gè)月后向英國(guó)出口價(jià)值 200 萬英鎊的服裝，此時(shí)英鎊兌人民幣的即期匯率為 9.2369，3 個(gè)月期英鎊兌人民幣遠(yuǎn)期合約價(jià)格為 9.1826。為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，則該公司（ ）。
A. 賣出 200 萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會(huì)收到 1836.52 萬元人民幣
B. 買入 200 萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會(huì)付出 1836.52 萬元人民幣
C. 賣出 200 萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會(huì)付出 1836.52 萬元人民幣
D. 買入 200 萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會(huì)收到 1836.52 萬元人民幣
57. 在我國(guó)，某交易者 5 月 10 日在反向市場(chǎng)買入 10 手 7 月豆油期貨合約的同時(shí)賣出 10手 9 月豆油期貨合約，建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為 120 元/噸，該交易者將上述合約平倉(cāng)后獲得凈盈利 10000 元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（ ）元/噸。（交易單位：10 噸/手）
A. 20
B. 220
C. 100
D. 120
58. 如果股指期貨價(jià)格低于股票組合價(jià)格并且兩者差額大于套利成本，適宜的套利策略是（ ）。
A. 賣出股指期貨合約，同時(shí)賣空股票組合
B. 買入股指期貨合約，同時(shí)買入股票組合
C. 買入股指期貨合約，同時(shí)賣空股票組合
D. 賣出股指期貨合約，同時(shí)買入股票組合
59. 關(guān)于基點(diǎn)價(jià)值的描述，下列說法正確的是（ ）。
A. 基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額
B. 基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的百分比
C. 基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化 100 個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額
D. 基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化 100 個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的百分比

60. 下圖為看跌期權(quán)多頭到期日損益結(jié)構(gòu)圖的是（ ）。