1、擔保品劃轉(zhuǎn)
申請授信額度前投資者應當向證券公司提交保證金(即擔保品)，保證金應是現(xiàn)金，或者證券交易所及證券公司規(guī)定的可充抵保證金證券名單范圍內(nèi)的股票、基金、債券以及其他證券。
保證金現(xiàn)金部分投資者可通過證券公司提供的委托方式或銀行端委托方式(電話銀行、網(wǎng)上銀行)，由相應存管銀行賬戶劃轉(zhuǎn)至信用資金賬戶;保證金中的證券部分，投資者須親臨營業(yè)部申請將普通證券賬戶下的股票劃轉(zhuǎn)至信用證券賬戶。
轉(zhuǎn)入信用賬戶中的資金和證券將作為信用交易的擔保品，一般情況下不得轉(zhuǎn)出;當投資者信用賬戶維持擔保比例超過300%時，只能將超出部分的賬戶內(nèi)資金和證券劃轉(zhuǎn)到存管銀行賬戶和普通證券賬戶。
2、授信
擔保品提交后，投資者須攜帶有效證件和其他相應資料到營業(yè)部臨柜填寫《融資融券授信額度申請表》，辦理授信申請;營業(yè)部受理后，上報總部審批;審批通過后，營業(yè)部通知投資者臨柜簽字確認，授信額度生效。這里需要提示投資者的是：投資者最終獲批的授信額度可能比投資者申請的授信額度要小。
3、融資融券交易
融資融券交易的交易指令較普通交易要復雜一些，投資者應當根據(jù)每個指令的不同功能合理使用，主要包括：
1)擔保品買入：當投資者準備使用自有資金買入證券時，請使用“買入”指令，在信用證券賬戶中，投資者只能買入證券交易所及證券公司規(guī)定的可充抵保證金證券名單和融資標的證券名單內(nèi)的證券;
2)擔保品賣出：當投資者準備賣出信用證券賬戶內(nèi)的證券時，請使用“賣出”指令;投資者賣出證券所得的資金，當天清算時將默認用于償還此前融資負債，也即賣券必還;
3)融資買入：當投資者準備借用證券公司資金買入證券時，請使用“融資買入”指令，但僅限于買入證券交易所及證券公司規(guī)定的融資標的名單內(nèi)的證券;
4)融券賣出：當投資者準備借用證券公司證券賣出時，請投資者使用“融券賣出”指令，但僅限于賣出證券交易所及證券公司規(guī)定的融券標的名單內(nèi)的證券;融券賣出的委托價格不得低于最新成交價，融券賣出所得的現(xiàn)金只能用于買券還券。
5)賣券還款：當投資者準備通過賣出信用賬戶內(nèi)證券的方式償還融資債務時，請使用“賣券還款”指令;
6)直接還款：當投資者準備通過在信用賬戶內(nèi)存入資金的方式償還融資債務時，在確認存入資金已到賬的前提下，請使用“直接還款”指令;
7)買券還券：當投資者準備通過買入融券賣出證券的方式償還融券債務時，請使用“買券還券”指令;買券還券優(yōu)先使用融券賣出時所得的現(xiàn)金，不足部分使用自有資金或記為負債。
8)直接還券：當投資者準備通過以其信用證券賬戶內(nèi)已有或轉(zhuǎn)入的、與融券賣出相同的證券償還融券債務時，請使用“直接還券”指令;
9)余券劃轉(zhuǎn)：當由于送配股等原因，導致未還融券出現(xiàn)余股，但買券還券股數(shù)為100股的整數(shù)，投資者可以通過“余券劃轉(zhuǎn)”指令將多還證券公司的證券返還信用證券賬戶。證券公司時也會自動將多還的證券返還投資者的信用證券賬戶。
4、預警平倉
在投資者發(fā)生融資融券交易且未償還全部債務前，必須關注以下三種情形：
1)維持擔保比例變化情況。當投資者信用賬戶維持擔保比例下降到一定程度后，會收到證券公司的預警或平倉通知;
2)融資融券合同及融資期限、融券期限到期。當投資者的合同期限，融資期限、融券期限，在臨近到期前，也會收到預警或平倉通知;
3)須提前了結(jié)融資融券負債的情形。當出現(xiàn)融資融券合同中約定的融券派發(fā)權(quán)益及其它投資者需提前了結(jié)的情形，投資者會收到證券公司的預警或平倉通知;
上述情形發(fā)生后，投資者必須根據(jù)預警平倉通知要求，在融資融券合同中約定的期限內(nèi)進行補倉或相應的處置，否則，將被強制平倉。
5、查詢對賬
投資者可以熱鍵、網(wǎng)上交易等自助方式，進行信用交易的查詢對賬，也可以致電公司客戶服務中心電話查詢或本人攜帶有效證件到營業(yè)部柜臺查詢，打印對賬單、交割單，還可以通過信用資金存管銀行，查詢信用資金賬戶情況;投資者可以選擇接收電子郵件或紙質(zhì)信用賬戶的對賬單。
案例：
假設：某證券公司規(guī)定授信時的保證金比例為100%，融資保證金比例為100%，融券保證金為200%，最低維持擔保比例為130%;案例中股票的折算率都為70%，證券公司對折算比率不做調(diào)整。
1、授信
某機構(gòu)投資者進行信用交易，并向信用證券帳戶中轉(zhuǎn)入浦發(fā)銀行50萬股，股價10元;向信用資金帳戶轉(zhuǎn)入資金500萬元。賬戶現(xiàn)金和證券市值按折算率計算后為850萬元，按保證金比例100%，確定該投資者授信額度為850萬元。
2、發(fā)生交易
(1)假設客戶以40元價格融資買入中興通訊10萬股，交易完成后，信用賬戶中現(xiàn)金和股票市值為1400萬元，融資金額為400萬元，該賬戶的維持擔保比例為350%。
(2)假定以自有資金500萬元，以5元/股的價格買入寶鋼100萬股，買入后，投資者信用賬戶中現(xiàn)金和股票市值為1400萬元，融資金額為400萬元，投資者賬戶的維持擔保比例仍為350%。
(3)假定投資者以10元價格，融券賣出深發(fā)展15萬股，交易完成后，信用賬戶中現(xiàn)金和股票市值為1550萬元，融資融券負債為550萬元，該賬戶的維持擔保比例為282%。
3、通知補倉
1個月后，帳戶中股票價格發(fā)生變化，浦發(fā)銀行股價6元;中興通訊股價25元;寶鋼股份股價3元;深發(fā)展股價25元。此時投資者信用賬戶中現(xiàn)金和股票市值為1000萬元，融資融券負債金額為775萬元，期間應付融資利息為10萬元，投資者賬戶的維持擔保比例為127.3%，維持擔保比例已經(jīng)低于130%，證券公司立即發(fā)出補倉通知。
4、投資者補倉
投資者接到補倉通知，需要在合同約定時間內(nèi)補倉到維持擔保比例>150%：
(1)如果采取賣券還款提高維持擔保比例，經(jīng)過計算賣券金額為355萬元，以6元/股賣出浦發(fā)銀行50萬股，以25元/股賣出中興通訊3萬股。還款375萬元后，投資者賬戶內(nèi)現(xiàn)金和證券市值為625萬，融資余額為25萬，融資利息合計為10萬元，投資者賬戶的維持擔保比例為152.4%。
(2)采取現(xiàn)金轉(zhuǎn)入提高維持擔保比例，經(jīng)過計算需要轉(zhuǎn)入現(xiàn)金177.5萬，此時賬戶內(nèi)現(xiàn)金和證券市值為1177.5萬，融資融券負債金額為775萬，融資利息為10萬元，投資者賬戶的維持擔保比例為150%。
5、強制平倉
(1)當投資者在合同約定時間內(nèi)未補繳擔保品達到維持擔保比例>150%，證券公司將根據(jù)合同約定對投資者信用帳戶內(nèi)資產(chǎn)予以平倉;
平倉前投資者信用帳戶情況如下，浦發(fā)銀行50萬股，股價6元;中興通訊20萬股，股價20元;寶鋼股份100萬股，股價3元。
如證券公司與投資者約定的平倉方式為：平倉至投資者歸還所有負債，則證券公司進行如下平倉操作：
投資者需償還融資款400萬元，償還深發(fā)展15萬股，按25元/股計375萬元，融資利息和融券費用為10萬元，合計負債為785萬元，因此共需要賣出價值785萬元的證券。
證券公司發(fā)出強制平倉指令，賣出中興通訊10萬股，賣出價格為25元;賣出浦發(fā)銀行50萬股，價格6元;賣出寶鋼783400股，價格3元;指令執(zhí)行歸還所有債務后，投資者帳戶剩余寶鋼股份216600股和1000元現(xiàn)金。
(2)到期強制平倉：投資者到期未償還融資金額或融券數(shù)量的，證券公司自下個交易日開始對投資者信用帳戶內(nèi)的擔保品進行強制平倉處理(融資的賣出證券;融券的則買入融券品種)
如證券公司與投資者約定的平倉方式為：平倉至投資者歸還所有負債，證券公司進行與前例基本相似的操作，在扣除全部負債后，剩余部分資產(chǎn)留存于投資者信用帳戶內(nèi)。
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