不定項選擇題
121. 無論是歐式期權(quán)還是美式期權(quán)，在期權(quán)到期日之后買賣雙方權(quán)利與義務（　?。?。
A、依然存在
B、部分失效
C、消除
D、增加


122. 交易中如果出現(xiàn)大面積“爆倉”或巨額“爆倉”，將是交易所和全體會員的災難?！氨瑐}”屬于（　　）風險。
A、競爭
B、市場
C、資金
D、信用


123. 在通常情況下，期貨、股票等交易所上市的品種，為了交割方便，所推出的期權(quán)產(chǎn)品也應在交易所上市，而且某交易所上市的期權(quán)品種，其（　　）也應該是該交易所的上市品種。
A、附贈品
B、交割對象
C、標的物
D、交售對象


124. 期權(quán)合約的標的物又可以分為金融現(xiàn)貨、金融期貨、商品現(xiàn)貨、商品期貨，對應的期權(quán)被稱為金融現(xiàn)貨期權(quán)、金融期貨期權(quán)、商品現(xiàn)貨期權(quán)、商品期貨期權(quán)。在（　　）交易的金融期貨合約和商品期貨合約，幾乎都有相應的期權(quán)合約在該交易所掛牌交易。
A、DME
B、CME
C、FME
D、SME


125. CME交易的大豆期權(quán)合約，最小變動價位為1／8美分／蒲式耳。報價為22’3美分／蒲式耳的期權(quán)合約，其實際價格為（　　）美分／蒲式耳。
A、21．237
B、22．375
C、23．735
D、37．625


126. 2013年10月18日，CME交易的DEC12執(zhí)行價格為85美元／桶的原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的權(quán)利金分別為8．33美元／桶和0．74美元／桶，當日該期權(quán)標的期貨合約的市場價格為92．59美元／桶，看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值和時間價值分別應該為（　?。?。
A、內(nèi)涵價值=1，時間價值=0．74美元／桶
B、內(nèi)涵價值=0，時間價值=0．74美元／桶
C、內(nèi)涵價值=1，時間價值=8．33美元／桶
D、內(nèi)涵價值=2，時間價值=0．74美元／桶


127. 國內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時，其收益率已達到26％，鑒于后市不太明朗，認為下跌的可能性大．為了保持這一業(yè)績到9月，決定利用滬深300股指期貨實行保值。其股票組合的現(xiàn)值為2．25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點，而9月到期的期貨合約為5700點。該基金為了使2．25億元的股票組合得到有效保護，需要（　?。?br/>A、賣出期貨合約131張
B、買入期貨合約131張
C、賣出期貨合約105張
D、買入期貨合約105張


128. 下列關(guān)于期貨套利與投機的說法中，錯誤的是（　?。?br/>A、期貨投機交易只是利用單一期貨合約絕對價格的波動賺取利潤，而套利是從相關(guān)市場或相關(guān)合約之間的相對價格差異變動套取利潤
B、期貨投機交易在一段時間內(nèi)只做買或賣；而套利則是在同一時間買入和賣出相關(guān)期貨合約，或者是于同一時間在相關(guān)市場進行反向交易，同時扮演多頭和空頭的雙重角色
C、期貨套利交易者賺取的是價差變動的收益
D、期貨套利交易成本要高于期貨投機交易成本


129. 下列關(guān)于期貨投機者和套期保值者的描述中，正確的是（　?。?。
A、根據(jù)進入期貨市場的目的不同，期貨投資者可分為套期保值者和投機者
B、套期保值者通過期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化帶來的現(xiàn)貨市場價格波動風險
C、預測某期貨合約價格將要上漲時，投機者應賣出期貨合約
D、投機者是指運用一定資金通過期貨交易以期獲取投資收益的投資者


130. 下列關(guān)于法律風險的說法中，不正確的是（　　）。
A、法律風險是指在期貨交易中，由于相關(guān)行為(如簽訂的合同、交易的對象、稅收的處理等)與相應的法規(guī)發(fā)生沖突致使無法獲得當初所期待的經(jīng)濟效果的風險
B、有的機構(gòu)不具有期貨代理資格，投資者與其簽訂經(jīng)紀代理合同就不受法律保護，投資者如果通過這些機構(gòu)進行期貨交易就會面臨法律風險
C、法律風險是指在期貨交易中，由于相關(guān)行為(如簽訂的合同、交易的對象、稅收的處理等)與相應的法規(guī)發(fā)生重合致使無法獲得當初所期待的社會效果的風險
D、有的機構(gòu)不具有期貨代理資格，投資者與其簽訂經(jīng)紀代理合同受法律保護，投資者如果通過這些機構(gòu)進行期貨交易不會面臨法律風險