不定項(xiàng)選擇題
121. 某投資者于2012年5月份以3．2美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為380美元/盎司的8月黃金看跌期權(quán)，以4．3美元/盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為380美元/盎司的8月黃金看漲期權(quán)；以380．2美元/盎司的價(jià)格買進(jìn)一張8月黃金期貨合約，合約到期時(shí)黃金期貨價(jià)格為356美元/盎司，則該投資者的利潤(rùn)為（　?。┟涝?盎司。
A、0．9
B、1．0
C、1．5
D、1．4


122. 執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳的玉米看漲和看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米的期貨價(jià)格為400美分/蒲式耳時(shí)，看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（　　）。
A、400
B、0
C、450
D、50


123. 美國(guó)短期國(guó)債面值為1OO0000美元，按4%的年貼現(xiàn)率發(fā)行，其發(fā)行價(jià)為960000美元，到期兌付1000000美元。該國(guó)債的年收益率為（　?。?。
A、4%
B、4．65%
C、4．17%
D、4．96%


124. 5月10日，某投機(jī)者預(yù)測(cè)英鎊期貨將進(jìn)入熊市，于是在1英鎊＝1．4967美元的價(jià)位賣出4手5月英鎊期貨合約。5月15日，英鎊期貨價(jià)格下跌。該投機(jī)者在1英鎊＝1．4714美元的價(jià)位買入2手5月英鎊期貨合約平倉(cāng)。此后，英鎊期貨進(jìn)入牛市，該投資者只得在1英鎊＝1．5174美元的價(jià)位買入另外2手5月期英鎊期貨合約平倉(cāng)。在不計(jì)算手續(xù)費(fèi)的情況下，其盈虧為（　　）元。
A、－575
B、575
C、328
D、－502


125. 某交易所主機(jī)中，綠豆期貨前一成交價(jià)為每噸2820元，尚有未成交的綠豆期貨合約每噸買價(jià)2825元，現(xiàn)有賣方報(bào)價(jià)每噸2818元，二者成交，則成交價(jià)為每噸（　?。┰?。
A、2825
B、2821
C、2820
D、2818


126. 某客戶開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)5手合約，成交價(jià)格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，則其當(dāng)天平倉(cāng)盈虧為（　?。┰?，持倉(cāng)盈虧為（　?。┰?br/>A、－500；－3000
B、500；3000
C、－3000；－50
D、3000；50


127. 6月18日，某交易所1o月份玉米期貨合約的價(jià)格為2．35美元/蒲式耳，12月份玉米期貨合約的價(jià)格為2．40美元/蒲式耳。某交易者采用熊市套利策略，則下列選項(xiàng)中使該交易者的凈收益持平的有（　?。?。
A、10月份玉米合約漲至2．40美元/蒲式耳，12月份玉米合約價(jià)格跌至2．35美元/蒲式耳
B、10月份玉米合約跌至2．30美元/蒲式耳，12月份玉米合約價(jià)格跌至2．35美元/蒲式耳
C、10月份玉米合約漲至2．40美元/蒲式耳，12月份玉米合約價(jià)格漲至2．40美元/蒲式耳
D、10月份玉米合約跌至2．30美元/蒲式耳，12月份玉米合約價(jià)格漲至2．45美元/蒲式耳


128. 2012年3月份，某投資者賣出一張7月到期、執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，權(quán)利金為500點(diǎn)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張7月到期、執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指為（　?。c(diǎn)時(shí)，可以獲得最大盈利。
A、14800
B、14900
C、15000
D、15250


129. 某投資者在7月份以800點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張11月到期，執(zhí)行價(jià)格為8900點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。同時(shí)，他又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張11月到期，執(zhí)行價(jià)格為8500點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)，該投資者當(dāng)恒指為（　?。c(diǎn)時(shí)，能夠獲得300點(diǎn)的贏利。
A、7700
B、7800
C、9700
D、9900


130. 美國(guó)13周國(guó)債期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為1/2個(gè)基點(diǎn)。當(dāng)美國(guó)13周期貨成交價(jià)為98．580時(shí)，意味著其年貼現(xiàn)率為(100－98．580)÷100×100%＝1．42%，也即意味著面值1000000美元的國(guó)債期貨成交價(jià)格為99．000時(shí)，意味著其年貼現(xiàn)率為1%，國(guó)債期貨價(jià)格為997500美元。如果投資者以98．580價(jià)格開(kāi)倉(cāng)買入10手美國(guó)13周國(guó)債期貨合約，以99．000價(jià)格平倉(cāng)，若不計(jì)交易費(fèi)用，其盈利為42點(diǎn)/手，即（　　）美元/手。
A、2420
B、4200
C、2350
D、1050