眾所周知，期貨從業(yè)資格考試是在真題庫里面抽題的，之前的真題都有可能是本次考試的“原題”，因此大家在備考時，可以著重練習考試真題。以下為期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識真題精選，大家抓緊時間刷題吧！
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【單選題】買原油期貨，同時賣汽油期貨和燃料油期貨，屬于()。
A. 牛市套利
B. 蝶式套利
C. 相關(guān)商品間的套利
D. 原料與成品間套利
參考答案：D
參考解析：原料與成品間的套利是指利用原材料商品和它的制成品之間的價格關(guān)系進行套利。
【單選題】某行權(quán)價為210元的看跌期權(quán)，對應(yīng)的標的資產(chǎn)當前價格為207元，當前該期權(quán)的權(quán)利金為8元時，該期權(quán)的時間價值為()元。
A. 3
B. 5
C. 8
D. 11
參考答案：B
參考解析：期權(quán)時間價值，又稱外涵價值，是指在權(quán)利金中扣除內(nèi)涵價值的剩余部分。期權(quán)內(nèi)涵價值，也稱為內(nèi)在價值，是指在不考慮交易費用和期權(quán)費的情況下.買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益，看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值=執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)價格，同時期權(quán)的內(nèi)涵價值總是大于等于0。如果計算結(jié)果小于0，則內(nèi)涵價值等于0。本題中該看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值=執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)價格=210-207=3(元)，則時間價值=權(quán)利金-期權(quán)內(nèi)涵價值=8-3=5(元)。
【單選題】期貨交易與遠期交易相比，信用風險()。
A. 較大
B. 相同
C. 較小
D. 無法比較
參考答案：C
參考解析：與遠期交易相比，在期貨交易中，以保證金制度為基礎(chǔ)，實行當日無負債結(jié)算制度，每日進行結(jié)算，信用風險較小。
【單選題】持倉頭寸獲利后，如果要追加投資額，則( )。
A. 追加的投資額應(yīng)小于上次的投資額
B. 追加的投資額應(yīng)等于上次的投資額
C. 追加的投資額應(yīng)大于上次的投資額
D. 立即平倉，退出市場
參考答案：A
參考解析：金字塔式增倉應(yīng)遵循以下兩個原則：①只有在現(xiàn)有持倉已盈利的情況下，才能增倉;②持倉的增加應(yīng)漸次遞減。金字塔式建倉的特點是將不斷買入(賣出)的期貨合約的平均價格保持在較低(高)水平。
【單選題】擁有歐元資產(chǎn)的投資者，為防范歐元貶值風險，可采取歐元期貨的()交易。
A. 買入套利
B. 賣出套期保值
C. 賣出套利
D. 買入套期保值
參考答案：B
參考解析：適合做外匯期貨賣出套期保值的情形主要包括：(1)持有外匯資產(chǎn)者，擔心未來貨幣貶值;(2)出口商和從事國際業(yè)務(wù)的銀行預計未來某一時間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失。
【單選題】下列關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法中，正確的是()。
A. 資金有限的投資者適宜賣出無保護的看跌期權(quán)
B. 如果已持有期貨多頭頭寸，可賣出看跌期權(quán)加以保護
C. 賣出看跌期權(quán)比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益
D. 交易者預期標的物價格上漲，適宜賣出看跌期權(quán)
參考答案：D
參考解析：看跌期權(quán)的賣方通過市場分析，認為相關(guān)標的物價格將會上漲，或者即使下跌，跌幅也很小，所以賣出看跌期權(quán)，并收取一定數(shù)額的權(quán)利金。待標的物價格上漲時，看跌期權(quán)的市場價格隨之下跌，看跌期權(quán)賣方可以低于賣出價的價格將期權(quán)買入對沖平倉，獲得價差收益。
【多選題】下列關(guān)于期貨投機交易和套期保值的描述，正確的有( )。
A. 期貨投機交易通常為博取價差收益而主動承擔相應(yīng)的價格風險
B. 套期保值交易的目的是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風險
C. 期貨投機交易是在期貨市場上進行買空賣空，從而獲得價差收益
D. 套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場與期貨市場同時操作，以期達到對沖現(xiàn)貨市場的價格波動風險
參考答案：ABCD
參考解析：本題考查期貨投機交易與套期保值的區(qū)別。①從交易目的來看，期貨投機交易是以賺取價差收益為目的;而套期保值交易是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風險。②從交易方式來看，期貨投機交易是在期貨市場上進行買空賣空，從而獲得價差收益;套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場與期貨市場同時操作，以期達到對沖現(xiàn)貨市場的價格波動風險。③從交易風險來看，期貨投機者在交易中通常是為博取價差收益而主動承擔相應(yīng)的價格風險;套期保值者則是通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨價格風險。
【多選題】當預測期貨價格將下跌，下列期權(quán)交易中正確的是()。
A. 買人看漲期權(quán)
B. 賣出看漲期權(quán)
C. 買人看跌期權(quán)
D. 賣出看跌期權(quán)
參考答案：BC
參考解析：當預測期貨價格將下跌，買入看跌期權(quán)或賣出看漲期權(quán)才會盈利。
【判斷題】我國期貨交易所均采取會員分級結(jié)算制度。()
A.錯
B.對
參考答案：A
參考解析：我國境內(nèi)期貨結(jié)算制度分為全員結(jié)算制度和會員分級結(jié)算制度兩種類型。鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所實行全員結(jié)算制度，中國金融期貨交易所采取會員分級結(jié)算制度。
【綜合題】下列說法中正確的有()。
A. 零息債券的久期等于它到期的時間
B. 債券的久期與票面利率呈負相關(guān)關(guān)系
C. 債券的久期與到期時間呈負相關(guān)關(guān)系
D. 債券的付息頻率與久期呈正相關(guān)關(guān)系
參考答案：AB
參考解析：債券的久期與到期時間呈正相關(guān)關(guān)系;債券的付息頻率與久期呈負相關(guān)關(guān)系?？键c債券的久期與到期時間、票面利率、付息頻率、到期收益率的關(guān)系。
