3.2保證金制度
3-5(2010年5月判斷題)交易保證金是指會員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是未被合約占用的保證金。( )
【答案】×
【解析】交易保證金是指會員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。
3、6(2010年5月判斷題)在期貨交易中，一般只要求購人合約方繳納一定的保證金。( )
【答案】×
【解析】期貨交易實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度，交易雙方必須繳納一定數(shù)額的保證金，并且在持倉期間始終要維持一定的保證金水平。
3-7(2009年6月單選題)我國期貨交易的保證金分為( )和交易保證金。
A、交易準(zhǔn)備金
B、交割保證金
C、交割準(zhǔn)備金
D、結(jié)算準(zhǔn)備金
【答案】D
【解析】我國期貨交易的保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。
3-8(2009年6月判斷題)鄭州商品交易所小麥期貨合約的最低交易保證金是合約價值的5%。( )
【答案】√
【解析】鄭州商品交易所優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約交易保證金是合約價值的5%。
持倉限額及大戶報告制度
3、9(2009年6月單選題)( )可以根據(jù)市場風(fēng)險狀況改變執(zhí)行大戶報告的持倉界限。
A、期貨交易所
B、會員
C、期貨經(jīng)紀(jì)公司
D、中國證監(jiān)會
【答案】A
【解析】期貨交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份的限倉數(shù)額及大戶報告標(biāo)準(zhǔn)。
強(qiáng)行平倉制度
3-10(2009年6月多選題)強(qiáng)行平倉制度規(guī)定，當(dāng)出現(xiàn)( )的情況時，交易所要實(shí)行強(qiáng)行平倉。
A、會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額為最低風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)
B、交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉
C、交易所交易委員會認(rèn)為該會員具有交易風(fēng)險
D、會員持倉已經(jīng)超出持倉限額
【答案】BD
【解析】期貨交易所在以下情形實(shí)行強(qiáng)行平倉：①會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，未能在規(guī)定時限補(bǔ)足;②客戶或會員持倉量超過限倉規(guī)定;③因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉處罰;④根據(jù)交易所緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉。
信息披露制度
3―11(2009年6月多選題)現(xiàn)代期貨市場建立了一整套完整的風(fēng)險保障體系，其中包括( )。
A、漲跌停板制度
B、每日無負(fù)債結(jié)算制度
C、強(qiáng)行平倉制度
D、大戶報告制度
【答案】ABCD
【解析】期貨交易所制定的相關(guān)制度包括保證金制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉限額及大戶報告制度、強(qiáng)行平倉制度、風(fēng)險警示制度、信息披露制度等基本制度。
