（單選題）在主要的下降趨勢線的下側(cè)( )期貨合約，不失為有效的時機抉擇。
A．賣出
B．買入
C．平倉
D．建倉
參考答案：A
參考解析：在下降趨勢線的下側(cè)，說明未來價格有下降的趨勢，因此賣出是正確的選擇。
（多選題）當股票組合和股指期貨合約的價值確定后，套期保值者所需買賣的期貨合約數(shù)與β系數(shù)的關系是( )。
A．成正比關系
B．成反比關系
C．買賣期貨合約數(shù)：現(xiàn)貨總價值／股指期貨合約價值×β系數(shù)
D．買賣期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價值／(股指期貨合約價值×β系數(shù))
參考答案：AC
參考解析：買賣期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價值／股指期貨合約價值×β系數(shù)。其中股指期貨合約價值=期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)。從公式中不難看出：當現(xiàn)貨總價值和期貨合約的價值確定下來后，所需買賣的期貨合約數(shù)就與β系數(shù)的大小有關，β系數(shù)越大，所需的期貨合約數(shù)就越多；反之，則越少。
（判斷題）期貨交割時，允許交貨人用與標準品有一定等級差別、期貨交易所認可的替代商品作替代交割品。 ( )
參考答案：A
參考解析：題干表述正確。
