（單選題）利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，正向套利操作是指( )。
A．買進(jìn)股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)賣出股票指數(shù)期貨合約
B．賣出股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)買進(jìn)股票指數(shù)期貨合約
C．買進(jìn)近期股指期貨合約，賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約
D．賣出近期股指期貨合約，買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約
參考答案：A
參考解析：當(dāng)存在期價(jià)高估時(shí)，交易者可通過(guò)賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作稱為“正向套利”。
（多選題）套利交易中模擬誤差產(chǎn)生的原因有( )。
A．組成指數(shù)的成分股太多
B．短時(shí)期內(nèi)買進(jìn)賣出太多股票有困難
C．準(zhǔn)確模擬將使交易成本大大增加
D．股市買賣有最小單位的限制
參考答案：ABCD
參考解析：套利交易中模擬誤差來(lái)自兩個(gè)方面：①組成指數(shù)的成分股太多，短時(shí)期內(nèi)買進(jìn)或賣出太多股票有困難，并且準(zhǔn)確模擬將使交易成本大大增加，對(duì)于一些成交不活躍的股票來(lái)說(shuō)，買賣的沖擊成本非常大；②股市買賣有最小單位的限制，很可能產(chǎn)生零碎股，也會(huì)引起模擬誤差。
（判斷題）買進(jìn)看跌期權(quán)的交易者在履行期權(quán)合約后將成為標(biāo)的物的多頭。 ( )
參考答案：B
參考解析：看跌期權(quán)的買方在行權(quán)后向期權(quán)的賣方出售一定數(shù)量的標(biāo)的物，所以應(yīng)該是空頭。
