1．【答案】C
2．【答案】D【解析】正值的DIF向上突破正值的DEA表明市場(chǎng)價(jià)格有向上的趨勢(shì)，因此，市場(chǎng)價(jià)格將會(huì)上升。ABC三項(xiàng)情形下價(jià)格均為下降趨勢(shì)。
3．【答案】B【解析】外匯期貨、利率期貨和股指期貨依次產(chǎn)生于1972年、1975年和1982年。
4．【答案】A【解析】預(yù)期未來(lái)利率上升，中長(zhǎng)期國(guó)債的價(jià)格將會(huì)下降，投資者很可能出售手中的中長(zhǎng)期債券，避免損失。
5．【答案】C【解析】標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)期貨合約的價(jià)格是當(dāng)時(shí)指數(shù)的250倍，如標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)某日?qǐng)?bào)價(jià)為210點(diǎn)時(shí)，一份標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)期貨合約的價(jià)格為52500美元(250美元×210點(diǎn))。
6．【答案】D【解析】在美國(guó)，股票指數(shù)期貨交易主要集中于芝加哥商業(yè)交易所，即CME。
7．【答案】B【解析】期權(quán)交易的對(duì)象既非物質(zhì)商品，又非價(jià)值商品，而是一種權(quán)利，是一種“權(quán)錢(qián)交易”。
8．【答案】C【解析】買(mǎi)入期權(quán)時(shí)，執(zhí)行價(jià)格大于期貨價(jià)格，為虛值期權(quán)，內(nèi)涵價(jià)值=F-K。
9．【答案】A【解析】投資者作賣(mài)空交易，進(jìn)行保值是擔(dān)心未來(lái)價(jià)格上漲，應(yīng)采取買(mǎi)進(jìn)該期貨合約的看漲期權(quán)的策略。
10．【答案】A【解析】跨式套利，也叫馬鞍式期權(quán)，是指以相同的執(zhí)行價(jià)格同時(shí)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出不同種類(lèi)的期權(quán)。
11．【答案】A【解析】BCD三項(xiàng)只能回避非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
12．【答案】C【解析】期貨投資基金的投資對(duì)象主要是在交易所交易的期貨和期權(quán)，不涉及股票、債券和其他金融資產(chǎn)。
13．【答案】B【解析】CPO是基金的主要管理人，是基金的設(shè)計(jì)者和運(yùn)作的決策者，負(fù)責(zé)選擇基金的發(fā)行方式、選擇基金主要成員、決定基金投資方向等。
14．【答案】C【解析】基金主要投資于政府債券和衍生品。衍生品主要包括商品期貨、金融期貨、遠(yuǎn)期合約、商品和金融期權(quán)和其他金融衍生品合約。
15．【答案】B【解析】美國(guó)的證券交易委員會(huì)是一個(gè)完全獨(dú)立的準(zhǔn)司法性質(zhì)的管理機(jī)構(gòu)，不受任何政府機(jī)構(gòu)、政黨和上市公司的影響，統(tǒng)一管理和監(jiān)管全國(guó)證券活動(dòng)。
16．【答案】A【解析】法律風(fēng)險(xiǎn)是指在期貨交易中，由于相關(guān)行為與相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生沖突致使無(wú)法獲得當(dāng)初所預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效果甚至蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。如有的機(jī)構(gòu)不具有期貨代理資格，投資者與其簽訂經(jīng)紀(jì)代理合同就不受法律保護(hù)，投資者如果通過(guò)這些機(jī)構(gòu)進(jìn)行期貨交易就有法律風(fēng)險(xiǎn)。
17．【答案】B【解析】廣度是指在既定價(jià)格水平下滿(mǎn)足投資者交易需求的能力，如果買(mǎi)賣(mài)雙方均能在既定價(jià)格水平下獲得所需的交易量，那么市場(chǎng)就是有廣度的；而如果買(mǎi)賣(mài)雙方在既定價(jià)格水平下均要受到成交量的限制，那么市場(chǎng)就是窄的。
18．【答案】D【解析】香港交易所是亞太地區(qū)最大的一家融證券、期貨交易于一體的交易所，它成功地推出了恒生指數(shù)期貨和期權(quán)，在眾多的成功因素中最有力的是它的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。
19．【答案】C【解析】現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率=塑貨筆箍護(hù)×100%，該指標(biāo)反映期貨非理性波動(dòng)的程度?，F(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率越大，期貨價(jià)格波動(dòng)越離譜。
20．【答案】D【解析】期貨公司通常采用的風(fēng)險(xiǎn)管理措施有：控制客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)；嚴(yán)格執(zhí)行保證金和追加保證金制度；嚴(yán)格經(jīng)營(yíng)管理；加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的管理，提高業(yè)務(wù)運(yùn)作能力。