1．【答案】B【解析】上海期貨交易所鋁期貨合約的每日價格波動浮動限制為不超過上一交易日結算價±3%，因此一般情況下，7月3日期貨合約的最高價格=15000×(1+3%)=15450(元／噸)。
2．【答案】D【解析】大豆期貨每手lo噸，需交納的保證金為：2040×15×10×5%=15300(元)。
3．【答案】B【解析】該公司期貨市場上的盈利為60元／噸，現(xiàn)貨市場上的虧損為40元／噸，因此其凈盈利為20元／噸，共實現(xiàn)盈利：20×500=10000(元)。
4．【答案】A【解析】買人套期保值，基差走弱時將有凈盈利，盈利數(shù)額為：30×10×10=3000(元)。
5．【答案】D【解析】賣出較近月份的合約同時買入遠期月份的合約進行套利盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為熊市套利。A項中獲利100元；B項中獲利-60元；C項中獲利140元；D項中獲利190元。所以，D項符合題目的要求。
6．【答案】C【解析】A項盈利為：(402．5-399．5)+(401-401．5)=2．5(美元／盎司)；
B項盈利為：(398．5-399．5)+(401-399．5)=0．5(美元／盎司)；C項虧損為：(402．5-399．5)+(401-404．5)=-0．5(美元／盎司)；
D項盈利為：(398．5-399．5)+(401-397．0)=3(美元／盎司)；因此，C項使交易者虧損。
7．【答案】A【解析】8月份合約盈虧情況：450-446=4(美元／盎司)，即獲利4美元／盎司；
7月份合約盈虧情況：452-461=-9(美元／盎司)，即虧損9美元／盎司；套利結果：4-9=-5(美元／盎司)。
8．【答案】C【解析】3個月的貼現(xiàn)率為：(100-92)%÷4=2%；購買價格：1000000×(1-2%)=980000(美元)。
9．【答案】D【解析】道?瓊斯指數(shù)每點為10美元。獲利為：(9700-9500)×10-500=1500(美元)。
10．【答案】C【解析】投資者5月份到期不會執(zhí)行其買人的看漲期權，損失180點；
投資者賣出的看漲期權對方不會執(zhí)行，所以投資者獲利權利金240點；投資者凈盈利：240-180=60(點)。