1．【答案】ABCD【解析】為保障期貨市場平穩(wěn)運行，而期貨交易所制定了保證金制度、當日無負債結算制度、漲跌停板制度、持倉限額制度和大戶報告制度等。
2．【答案】ABD【解析】維持保證金不是最低保證金，低于最低保證金水平的期貨合約的持有者將會收到要求追加保證金的通知。
3．【答案】ABCD【解析】標準倉單數(shù)量因轉讓、注銷、交易、交割和質押等業(yè)務發(fā)生變化時，交易所收回原“標準倉單持有憑證”，簽發(fā)新的“標準倉單持有憑證”。
4．【答案】ABD【解析】農(nóng)場主擔心未來農(nóng)產(chǎn)品價格下跌，更可能在期貨市場上采取賣期保值。
5．【答案】AC【解析】期貨交易者可以選擇對沖平倉或實物交割，這就會產(chǎn)生合約建倉價格與合約平倉價格之間的差額或合約建倉價格與實物交割時交割結算價之問的差額，從而存在盈利或虧損。
6．【答案】AC【解析】在正向市場上，收獲季節(jié)時基差擴大，收獲季節(jié)過去后，基差開始縮小。
7．【答案】AC【解析】投機交易的操作方式：當期價低于均衡價格時，買進合約；當期價高于均衡價格時，賣出合約。
8．【答案】BCD【解析】成功的交易預測和結果受到個人情緒、客觀現(xiàn)實、分析方法和制定的交易計劃等因素的影響。
9．【答案】ACD【解析】期貨投機的原則：充分了解期貨合約；確定最低獲利目標；確定最大虧損限度和確定投入的風險資本。
10．【答案】D【解析】一些投機商得出這樣的經(jīng)驗，即只有當最初的持倉方向被證明是正確的，即證明是可獲利后，才可以進行追加的投資交易，并且追加的投資額應低于最初的投資額。
11．【答案】BD【解析】止損指令是實現(xiàn)限制損失、滾動利潤原則的有力工具。
12．【答案】AB【解析】牛市套利買人近期月份合約的同時賣出遠期月份合約，要求近期月份的價格上升幅度大于遠期月份或近期月份合約的價格下降幅度小于遠期合約，從而達到合約對沖時出現(xiàn)盈利。
13．【答案】AD【解析】當市場是熊市時，較近月份的合約價格下降幅度往往要大于較遠期合約價格的下降幅度。如果是正向市場，遠期合約價格與較近月份合約價格之間的價差往往會擴大；如果是反向市場，則近期合約與遠期合約的價差會縮小。而無論是在正向市場還是在反向市場，在這種情況下，賣出較近月份的合約同時買入遠期月份的合約進行套利盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為熊市套利。
14．【答案】BD【解析】水平套利又稱日歷套利和時間套利，垂直套利又稱價格套利和貨幣套利。
15．【答案】BD【解析】跨期套利是指利用統(tǒng)一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行的套利交易。
16．【答案】ABC【解析】移動平均線一般包括長期、中期和短期的MA。長、中、短是相對的，可以自己確定。
17．【答案】AD【解析】雙重頂和雙重底出現(xiàn)得非常頻繁，僅次于頭肩頂和頭肩底形態(tài)。
18．【答案】AD【解析】當交易量和持倉量下降而價格上升，或者交易量和持倉量增加而價格下跌時，表明市場疲軟。
19．【答案】CD【解析】在價格的曲線圖上，旗形和楔形出現(xiàn)的頻率最高，一段上升或下降行情的中途，可能出現(xiàn)好幾次這樣的圖形。
20．【答案】ACD【解析】B項為賣出信號。