1．【答案】C【解析】16490<16500<16510，撮合成交價(jià)應(yīng)為三者居中的價(jià)格。
2．【答案】B【解析】當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交價(jià)格的，以上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。
3．【答案】D【解析】目前，我國(guó)大連商品交易所、鄭州商品交易所和上海期貨交易所的交易品種均為商品期貨，交割方式均采用實(shí)物交割。中國(guó)金融期貨交易所的期貨品種采用現(xiàn)金交割方式。
4．【答案】C【解析】套期保值的效果主要是由基差的變化決定的，從理論上說(shuō)，如果交易者在進(jìn)行套期保值之初和結(jié)束套期保值之時(shí)，基差沒(méi)有發(fā)生變化，結(jié)果必然是交易者在這兩個(gè)市場(chǎng)上盈虧相反且數(shù)量相等，由此實(shí)現(xiàn)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的。
5．【答案】C【解析】擔(dān)心美元貶值，價(jià)格下跌，可以賣出美元期貨；也可以買入美元期貨的賣權(quán)，進(jìn)行套期保值。
6．【答案】A【解析】基差從負(fù)值變?yōu)檎?，基差走?qiáng)。
7．【答案】D【解析】正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格，賣出套期保值者通過(guò)基差的縮小，得到全部的保護(hù)，可能還會(huì)有盈余。
8．【答案】D【解析】套期保值者交易的目的就是為了轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī)者的目的是利用價(jià)格波動(dòng)而牟利。
9．【答案】B【解析】反向市場(chǎng)中，做空頭的投機(jī)者應(yīng)該賣出近期月份合約。
10．【答案】D【解析】上海期貨交易所陰極銅期貨合約的手續(xù)費(fèi)為不高于成交金額的萬(wàn)分之二。
11．【答案】C【解析】止損單中的價(jià)格不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，以免價(jià)格稍有波動(dòng)就不得不平倉(cāng)。但也不能離市場(chǎng)價(jià)格太遠(yuǎn)，否則，又易遭受不必要的損失。當(dāng)止損價(jià)格定為7870美元／噸時(shí)，通過(guò)該指令，該投機(jī)者的投機(jī)利潤(rùn)雖有減少，但仍然有70美元／噸左右的利潤(rùn)。如果價(jià)格繼續(xù)上升，該指令自動(dòng)失效，投機(jī)者可以進(jìn)一步獲取利潤(rùn)。
12．【答案】A【解析】在進(jìn)行套利時(shí)，交易者注意的是合約之間或不同市場(chǎng)之間的相互價(jià)格關(guān)系，而不是絕對(duì)價(jià)格水平。
13．【答案】D【解析】在使用限價(jià)指令進(jìn)行套利時(shí)，需要注明具體的價(jià)差和買人、賣出期貨合約的種類和月份。
14．【答案】A【解析】如果套利者預(yù)期不同交割月的期貨合約的價(jià)差將擴(kuò)大時(shí)，則套利者將買人其中價(jià)格較高的一“邊”同時(shí)賣出價(jià)格較低的一“邊”，我們稱這種套利為買進(jìn)套利。如果價(jià)差變動(dòng)方向與套利者的預(yù)期相同，則套利者就會(huì)通過(guò)同時(shí)將兩條“腿”平倉(cāng)來(lái)獲利。
15．【答案】A【解析】正向市場(chǎng)中熊市套利，買人遠(yuǎn)期合約同時(shí)賣出近期合約，屬于賣出套利。由于是正向市場(chǎng)，遠(yuǎn)期合約價(jià)格與較近月份合約價(jià)格之間的價(jià)差往往會(huì)擴(kuò)大，而賣出套利獲利的條件是價(jià)差要縮小，因此，在正向市場(chǎng)中熊市套利損失巨大。同時(shí)，由于在正向市場(chǎng)，遠(yuǎn)期合約與近期合約的差額受到限制，因此，獲利潛力有限。
16．【答案】B【解析】在互補(bǔ)商品中，一種商品的價(jià)格與另一種商品的需求量呈反方向變化。
17．【答案】A【解析】當(dāng)買賣雙方均為新交易者，交易對(duì)雙方來(lái)說(shuō)均為開新倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量和交易量都增加。
18．【答案】A【解析】反轉(zhuǎn)形態(tài)包括雙重頂和雙重底、頭肩頂和頭肩底、三重頂?shù)缀蛨A弧形態(tài)。
19．【答案】A【解析】C、D選項(xiàng)都不能確定出現(xiàn)底部，因?yàn)镈IF的下穿預(yù)測(cè)市場(chǎng)都有下降的趨勢(shì)。K線從下方穿越D線，是買入信號(hào)，三次穿越預(yù)示著市場(chǎng)底部的初現(xiàn)，因此可以考慮建倉(cāng)。
20．【答案】A【解析】一般認(rèn)為，當(dāng)RSI取值高于80時(shí)，市場(chǎng)處于極強(qiáng)行情，此時(shí)可以考慮賣出期貨。