1．【答案】A
2．【答案】B【解析】期貨交易的對(duì)象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。遠(yuǎn)期交易的對(duì)象是交易雙方私下協(xié)商達(dá)成的非標(biāo)準(zhǔn)化合同，所涉及的商品沒有任何限制。
3．【答案】B【解析】期貨交易實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度，交易雙方必須繳納一定數(shù)額的保證金，并且在持倉(cāng)期問始終要維持一定的保證金水平。
4．【答案】B【解析】套期保值是在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立一種盈虧沖抵的機(jī)制，可能是用期貨市場(chǎng)的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損，也可能是用現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利來彌補(bǔ)期貨市場(chǎng)虧損。
5．【答案】A
6．【答案】A【解析】大部分期貨參與者都采取對(duì)沖機(jī)制，因此交易所的實(shí)物交割率一般很低。
7．【答案】B【解析】期貨交易所不參與期貨價(jià)格的形成。
8．【答案】B【解析】我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，設(shè)立期貨公司，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
9．【答案】A
10．【答案】B【解析】在進(jìn)行期貨交易時(shí)，交易雙方無須對(duì)標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行協(xié)商。
11．【答案】A
12．【答案】A
13．【答案】A
14．【答案】A
15．【答案】B【解析】實(shí)物交割應(yīng)以會(huì)員的名義進(jìn)行，會(huì)員代客戶進(jìn)行交易。
16．【答案】A
17．【答案】B【解析】由于期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格相互影響，并且受到相同因素的影響，從而期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格隨交割月的臨近趨于一致。
18．【答案】B【解析】基差=現(xiàn)貨價(jià)格一期貨價(jià)格，如果期貨價(jià)格上升，基差不一定下降，它的變化還取決于現(xiàn)貨價(jià)格的變化情況。
19．【答案】A
20．【答案】B
【解析】在賣出合約后，如果價(jià)格上升則進(jìn)一步賣出合約，以提高平均賣出價(jià)格，一旦價(jià)格回落，可以在較高價(jià)格上買入止虧盈利，這稱為平均賣高。