141、 6月3日，某交易者賣出10張9月份到期的日元期貨合約，成交價為0．007230美元/日元，每張合約的金額為1250萬日元。7月3日，該交易者將合約平倉，成交價為0．007210美元/日元。在不考慮其他費用的情況下，該交易者的凈收益是（ ?。┟涝?br />A．250
B．500
C．2500
D．5000
142、某套利者以63200元／噸的價格買入1手(1手=5噸)10月份銅期貨合約，同時以63000元／噸的價格賣出l2月1手銅期貨合約。過了一段時間后，將其持有頭寸同時平倉，平倉價格分別為63]50元／噸和62850元／噸。最終該筆投資的結(jié)果為（ ）。
A．價差擴(kuò)大了100元／噸，盈利500元
B．價差擴(kuò)大了200元／噸，盈利l000元
C．價差縮小了100元／噸，虧損500元
D．價差縮小了200元／噸，虧損l000元
143、 2008年10月1日，某投資者以80點的權(quán)利金買入一張3月份到期的執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看漲期權(quán)，同時又以130點的權(quán)利金賣出一張3月份到期的執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看漲期權(quán)。那么該投資者的盈虧平衡點(不考慮其他費用)為
（ ?。c。
A．10000
B．10050
C．101OO
D．10200
144、某投資者以期權(quán)標(biāo)的物市價是95．45點的價格買進(jìn)l0張9月份到期的3個月歐洲美元利率(EU—BIBOR)期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95．40點的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（ ）美元。
A．1250
B．-1250
C．12500
D．-12500
145、下列不屬于期貨投機(jī)者特征的是（ ?。?br />A．利用期貨與現(xiàn)貨盈虧相抵來保值
B．實際的合約標(biāo)的物本身并不重要，重要的是標(biāo)的物的價格走勢與自己預(yù)測的是否一致
C．預(yù)測標(biāo)的物價格將要上漲就擇機(jī)買進(jìn)期貨合約
D．是套期保值者的交易對手
146、 某投資者在2月份以500點的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看漲期權(quán)，同時又以300點的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破（ ?。c或恒指上漲超過（ ）點時，該投資者可以盈利。
A．12800；13200
B．12700；13500
C．12200：13800
D．12500：I3300
147、 某一天，約翰以5點的權(quán)利金(每點250美元)買進(jìn)一份3個月后到期、執(zhí)行價格為245點的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股票指數(shù)美式看漲期權(quán)合約，在購買當(dāng)天的現(xiàn)貨指數(shù)為249點。該投資者的盈虧平衡點為（ ?。?br />A．245點
B．246點
C．248點
D．250點
148、2008年3月15日，某投機(jī)者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手（1手等于10噸）6月份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合 約。價格分別為l740元/噸、l750元/噸和l760元/噸。4月20日，三份合約的價格分別為l730元/噸、l760元/噸和1750元/噸。在 不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（ ?。┰?。
A．160
B．400
C．800
D．1600
A．160
B．400
C．800
D．1600
149、假設(shè)某投資者持有A、B、C三只股票，三只股票的p系數(shù)分別為1．2、0．9和1．05，其資金是平均分配在這三只股票上，則該股票組合的β系數(shù)為（ ?。?。
A．1．05
B．1．15
C．1．95
D．2
150、 假定年利率為8％，年指數(shù)股息率d為1．5％，6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月15日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，則4月15日的指數(shù)期貨理論價格是（ ?。c。
A．1459．64
B．1460．64
C．1469．64
D．1470．64
151、2008年9月20日，某投資者以120點的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時又以150點的權(quán)利金賣出一張9月份到期的執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)為（ ）。
A．160點
B．170點
C．180點
D．230點
152、 投資者5月1日在CBOT市場開倉賣出30年期國債期貨合約1手，價格為99一o2。當(dāng)日30年期國債期貨合約結(jié)算價為98—16，則該投資者當(dāng)日盈虧狀況為（ ）美元。(不計其他費用)
A．562．5
B．572．5
C．582．5
D．592．5
153、在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價格為1100元／噸，乙為賣方，建倉價格為1300元／噸，小麥搬運、儲存、利息等交割成本為60元／噸，雙方商定為平倉價格為1240元／噸，商定的交收小麥價格比平倉價低40元／噸，即1200元／噸。請問期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約的費用總和是（ ?。追焦?jié)約（ ?。曳焦?jié)約（ ?。?br />A．20；40；60
B．40；20；60
C．60；40；20
D．60；20；40
154、某交易者以85點的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價格為1280點的S&P500美式看跌期權(quán)(1張期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手期貨合約，合約乘數(shù)為250美元)，當(dāng)時標(biāo)的期貨合約的價格為1200點。標(biāo)的合約價格為1220點時，該看跌期權(quán)的市場價格為66點，則（ ）。
A．該交易者履約贏利50000美元
B．該交易者履約贏利47500美元
C．如果買方提前平倉，可贏利47500美元
D．如果買方提前平倉，可贏利50000美元
155、某投資者在5月2日以20美元／噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元／噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元／噸的小麥看跌期權(quán)。9月時，相關(guān)期貨合約價格為150美元／噸，請計算該投資人的投資結(jié)果(每張合約1噸標(biāo)的物，其他費用不計)。（ ?。?br />A．－30美元／噸
B．－20美元／噸
C．10美元／噸
D．－40美元／噸
