三、判斷是非題
　　121．A【解析]2009年中國期貨市場成為世界最大的 商品期貨市場，上海期貨交易所成交期貨合約4.34億張，居全球第10位。鄭州商品交易所居第14 位，臺灣地區(qū)期貨交易所居第18位，香港居第 20位。
　　122．B【解析】截至2010年12月31日，我國上市交易的期貨品種有24_個，覆蓋農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源和化 工等諸多產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，形成了較為完備的商品期貨嗣 種體系。詳細如下：上海期貨交易所：黃金、銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、燃 料油、天然橡膠。 鄭州商品交易所：強麥、硬麥、棉花、白糖、精對苯二 甲酸(PTA)、菜籽油、早秈稻大連商品交易所：玉米、黃大豆1號、黃大豆2號 豆粕、豆油、棕櫚油、聚氯乙烯、線型低密度聚乙烯。中國金融期貨交易所：滬深300指數(shù)。
　　123．A【解析】上海期貨交易所
　　1998年成立，鄭州商 品交易所1990成立，大連商品交易所
　　1993年成 立，中國金融期貨交易所2006年成立。
　　124．A【解析】期貨傭金商和我國期貨公司類似，是美國主要的期貨中介結(jié)構(gòu)。
　　125．A【解析】在買入合約后，如果價格下降，則進一步．買人合約，以求降低平均買入價，一旦價格反彈，可 以在較低價格上賣出止虧盈利。
　　126．B【解析】一般來講，期權(quán)剩余的有效期13期越長， 其時間價值越大。
　　127．A【解析】在我國期貨市場，每
　　13價格最大波動限 制設(shè)定為合約上一交易13結(jié)算價的一定百分比。
　　128．B【解析】金融期貨的交割價格盲區(qū)和商品期貨相比，其大大縮小了。
　　129．A【解析】在期貨交易中，期貨買方和賣方必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比率繳納資金，用 于結(jié)算和保證履約。
　　130．B【解析】期貨交易的保證金是合約價值的5%一
　　10%；遠期交易是否要交保證金，保證金的額度是 多少由雙方協(xié)商而定，沒有要求是合約價值的5% ～10%
　　131．B【解析】交易所根據(jù)合約特點設(shè)定最低保證金標準，并可根據(jù)市場風(fēng)險狀況等調(diào)節(jié)保證金水平。
　　132．B【解析】交易保證金是指會員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保 證金。
　　133．B【解析】套利是在正向市場進行的，如果在反向市場上，近期價格要高于遠期價格，熊市套利是賣 出近期合約同時買人遠期合約。
　　134．A【解析】相關(guān)商品間的套利，具體做法是：買入 (或賣出)一定數(shù)量的某商品期貨合約，同時賣出 (或買人)與該商品合約交割月份相同，價值量相 當(dāng)?shù)纳唐菲谪浐霞s，待將來價差發(fā)生有利變化時再分別平倉了結(jié)，以期獲得價差變化的收益。
　　135．B【解析】在期貨市場技術(shù)分析中，價格分析是核心，交易量和持倉量作為輔助分析內(nèi)容。
　　136．B【解析】一般情況下，期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢一致，基差的變動比期貨價格和現(xiàn)貨價格變動 相對要小一些；特殊情況下，期貨價格與現(xiàn)貨價格 變動趨勢向背離時，基差變動比期貨價格和現(xiàn)貨價 格變動相對要大一些。
　　137．A【解析】進行套利時，必須堅持同時進出。
　　138．A【解析】考查從RS1與價格的背離方面判斷行情。
　　139．B【解析】套利者一般是通過合約之間的價差賺取利潤，對具體的商品并無需求，因此，套利者通常關(guān) 心的是合約之間的價差。但是農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的 跨期套利和跨市套利中，套利者必須了解交易的期 貨品種的基本知識。
　　140．B【解析】鎖單不是套利交易，鎖單無法把握不同合約間的收益，在出現(xiàn)虧損時應(yīng)忍痛了結(jié)，采用鎖 單的方法無法將虧損挽回。