11、在正向市場(chǎng)中，期貨商品價(jià)格等于( )。
　　A.持倉(cāng)費(fèi)
　　B.現(xiàn)貨商品價(jià)格+持倉(cāng)費(fèi) 轉(zhuǎn)載自:考試大 - [Examda.Com]
　　C.現(xiàn)貨商品價(jià)格
　　D.現(xiàn)貨商品價(jià)格—持倉(cāng)費(fèi)
　　標(biāo)準(zhǔn)答案：b
　　12、在臨近交割月時(shí)，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格將會(huì)趨于一致，這主要是由于市場(chǎng)中( )的作用。
　　A.套期保值行為
　　B.過(guò)度投機(jī)行為
　　C.套利行為
　　D.保證金制度
　　標(biāo)準(zhǔn)答案：c
　　13、如果某甲預(yù)期下半年小麥欠收，將導(dǎo)致小麥期貨價(jià)格上漲，為了賺取利潤(rùn)，則他不應(yīng)( )。
　　A.買(mǎi)入小麥現(xiàn)貨
　　B.買(mǎi)入小麥期貨
　　C.買(mǎi)入小麥現(xiàn)貨并賣(mài)出小麥期貨
　　D.以上皆非
　　標(biāo)準(zhǔn)答案：c
　　14、當(dāng)基差為負(fù)時(shí)，買(mǎi)期保值會(huì)有獲利之情況為( )。
　　A.基差之絕對(duì)值放大，且符號(hào)不變
　　B.基差之絕對(duì)值與符號(hào)均不變
　　C.基差由負(fù)轉(zhuǎn)正
　　D.與基差無(wú)關(guān)
　　標(biāo)準(zhǔn)答案：a
　　15、下列何種人不應(yīng)做買(mǎi)人期貨避險(xiǎn)?( )
　　A.進(jìn)口商針對(duì)其匯率風(fēng)險(xiǎn)
　　B.銀行針對(duì)其長(zhǎng)期放款之利率風(fēng)險(xiǎn)
　　C.未來(lái)即將采購(gòu)現(xiàn)貨者針對(duì)其現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
　　D.出產(chǎn)黃豆的農(nóng)夫針對(duì)黃豆的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
　　標(biāo)準(zhǔn)答案：d
　　16、在何種情況下，基差絕對(duì)值變大對(duì)多頭套期保值較為有利?( )
　　A.正常市場(chǎng)
　　B.逆價(jià)市場(chǎng)
　　C.期貨價(jià)格：現(xiàn)貨價(jià)格
　　D.以上皆非
　　標(biāo)準(zhǔn)答案：a
　　17、在正常市場(chǎng)中，當(dāng)基差絕對(duì)值變大時(shí)，代表( )。
　　A.期貨價(jià)格上漲的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格大
　　B.期貨價(jià)格上漲的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格小
　　C.期貨價(jià)格下跌的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格大
　　D.現(xiàn)貨價(jià)格不變，期貨價(jià)格下跌
　　標(biāo)準(zhǔn)答案：a
　　18、一般期貨交易的投資人，很少會(huì)將期貨契約持有至到期，而通常會(huì)在到期前即將期貨契約平倉(cāng)。雖然如此，交割制度還是有其存在的必要，其最主要的原因?yàn)? )。
　　A.為了符合期貨交易所的規(guī)定 來(lái)源：考試大的美女編輯們
　　B.可維系期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的收斂關(guān)系
　　C.為了提高期貨標(biāo)的物的流動(dòng)性
　　D.以上皆是
　　標(biāo)準(zhǔn)答案：b
　　19、某貿(mào)易商以$5.82/英斗價(jià)格買(mǎi) 53000英斗小麥，并同時(shí)以$7.05/英斗賣(mài)出10手期約，每手5000英斗。三個(gè)月后，以$5.90/英斗賣(mài)出小麥，并以$7.03/英斗在期貨平倉(cāng)，問(wèn)結(jié)果如何?( )
　　A.獲利$5240
　　B.獲利$5300
　　C.損失$5240
　　D.獲利$5000
　　標(biāo)準(zhǔn)答案：a
　　20、某紡織廠向美國(guó)進(jìn)口棉花250000磅，當(dāng)時(shí)價(jià)格為72美分/磅，為防止價(jià)格上漲，所以買(mǎi)了5手棉花期貨避險(xiǎn)，價(jià)格78.5美分/磅。后來(lái)交貨價(jià)格為70美分/磅，期貨平倉(cāng)于75.2美分/磅，則實(shí)際的成本為( )。
　　A.73.3美分
　　B.75.3美分
　　C.71.9美分
　　D.74.6美分
　　標(biāo)準(zhǔn)答案：a