1.某投資者在2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以200點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。若要獲利100個(gè)點(diǎn)，則標(biāo)的物價(jià)格應(yīng)為( )。
A: 9400
B: 9500
C: 11100 來源：www.examda.com
D: 11200
2.某投資者在5月份以700點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為9900點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為9500點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。該投資者當(dāng)恒指為( )時(shí)能夠獲得200點(diǎn)的盈利。 本文來源:考試大網(wǎng)
A: 11200點(diǎn)
B: 8800點(diǎn)
C: 10700點(diǎn)
D: 8700點(diǎn)
3.7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元/噸。如果某投機(jī)者采用賣出9月合約買入11月合約的套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是( )。 來源：www.examda.com
A: 9月份大豆合約的價(jià)格保持不變，11月份大豆合約的價(jià)格漲至2050元/噸
B: 9月份大豆合約的價(jià)格漲至2100元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格保持不變
C: 9月份大豆合約的價(jià)格跌至1900元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格漲至1990元/噸
D: 9月份大豆合約的價(jià)格漲至2010元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格漲至2150元/噸
4.假設(shè)某投資者3月1日在CBOT市場(chǎng)開倉賣出30年期國債期貨合約1手，價(jià)格99-02。當(dāng)日30年期國債期貨合約結(jié)算價(jià)為98-16，則該投資者當(dāng)日盈虧狀況(不考慮手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)為( )美元。
A: 8600
B: 562.5
C: -562.5
D: -8600
網(wǎng)校解答：
1,本題兩次購買期權(quán)支出500,最大虧損額不會(huì)超過購買期權(quán)的支出,要想盈利100，就要執(zhí)行權(quán)利盈利600，要不就是10500+600=11100，要不就是10000-600=9400
2，過程和1相似
3、A虧損100，B，100，C -(-40=-140)D，10+(-200)=-190
B
4、虧損，1000*99+31.25*2=99062.5 1000*98+31.25*16=98500，相減，-562.2
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