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    期貨從業(yè)資格考試重點(diǎn):期貨中介機(jī)構(gòu)

    來源:233網(wǎng)校 2010-05-31 11:36:00
      一、性質(zhì)與職能 
      期貨中介機(jī)構(gòu)連接期貨投資者和期貨交易所及其結(jié)算組織機(jī)構(gòu)。五個(gè)職能。 采集者退散
      二、美國(guó)期貨市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)
      期貨傭金商(FCM)——類似我國(guó)的期貨公司
      介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)——國(guó)際上既可以是機(jī)構(gòu)也可以是個(gè)人,一般為機(jī)構(gòu)。為FCM開發(fā)客戶或接受指令,但不能接受客戶資金,必須通過FCM結(jié)算。獨(dú)立執(zhí)業(yè)的IIB和由期貨公司擔(dān)保的GIB。
      場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人(FB)——電子化交易的交易所內(nèi)沒有FB。
      助理中介人(AP)——個(gè)人
      期貨交易顧問(CTA)——咨詢或預(yù)測(cè)的服務(wù)商。
      三、國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)
      主要包括:期貨公司和介紹經(jīng)紀(jì)商
      (一)期貨公司 www.Examda.CoM考試就到考試大
      1、性質(zhì)。期貨公司是指依法設(shè)立、接受客戶委托,按照客戶指令、以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易手續(xù)費(fèi)的中介組織,交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。
      2、職能和作用
      國(guó)際上,期貨經(jīng)紀(jì)公司一般職能包括:根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約;辦理結(jié)算和交割手續(xù);從事期貨交易自營(yíng)業(yè)務(wù);對(duì)客戶帳戶進(jìn)行管理;控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn);為客戶提供期貨市場(chǎng)信息,進(jìn)行期貨交易咨詢,充當(dāng)客戶的交易顧問等。目前我國(guó)期貨公司主要從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),自營(yíng)業(yè)務(wù)受限。
      期貨公司一般設(shè)置以下組織機(jī)構(gòu):財(cái)務(wù)、結(jié)算、信貸、交易、現(xiàn)貨交割、客服、研發(fā)
      3、期貨居間人與期貨公司的關(guān)系。客戶經(jīng)理,居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人。憑借手中客戶資源以及信息渠道優(yōu)勢(shì)為期貨公司和投資者牽線搭橋。我國(guó)有些期貨公司的個(gè)別期貨居間人不僅居間介紹,甚至越權(quán)代理——投資咨詢和代理交易等。
      (二)介紹經(jīng)紀(jì)商IB
      我國(guó)已經(jīng)引入了券商IB制度。券商與期貨公司的合作。 考試大論壇
      證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù):
      1) 協(xié)助辦理開戶手續(xù)
      2) 提供期貨行情信息、交易設(shè)施
      3) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)
      證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割,不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金,不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。
      證券公司從事介紹業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)與期貨公司簽訂書面委托協(xié)議。
      券商申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格應(yīng)符合“凈資產(chǎn)不得低于12億元”的條件,同時(shí)申請(qǐng)?jiān)摌I(yè)務(wù)的券商必須全資擁有或者控股一家期貨公司,或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制。
      閱讀資料。注意具體數(shù)字。

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