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一、期貨市場(chǎng)法律法規(guī)與自律規(guī)則
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目前,我國(guó)期貨法律法規(guī)體系主要由全國(guó)人民代表大會(huì)及其常務(wù)委員會(huì)通過的與期貨市場(chǎng)有關(guān)的法律、國(guó)務(wù)院制定的行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其他政府部門制定的部門規(guī)章與規(guī)范性文件、人民法院和人民檢察院的有關(guān)司法解釋、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)和期貨交易所制定的有關(guān)自律規(guī)則等構(gòu)成。
1.相關(guān)法律法規(guī)
從法律規(guī)范的效力層次來(lái)看,目前,由國(guó)家立法機(jī)關(guān)——全國(guó)人大及其常委會(huì)制定的,專門系統(tǒng)地規(guī)范和調(diào)整期貨市場(chǎng)各主體間權(quán)利義務(wù)的期貨法還沒有?!睹穹ㄍ▌t》、《公司法》、《合同法》、《刑法》《行政處罰法》、《行政許可法》、《行政復(fù)議法》、《仲裁法》等法律的相關(guān)內(nèi)容從不同的角度對(duì)期貨市場(chǎng)具有規(guī)范和調(diào)整作用。
2.相關(guān)行政法規(guī)和部門規(guī)章
期貨市場(chǎng)相關(guān)行政法規(guī)和部門規(guī)章如表11-1所示。
1999年制定出臺(tái)《期貨交易管理暫行條例》,中國(guó)證監(jiān)會(huì)也相應(yīng)地發(fā)布了《期貨交易所管理辦法》、《期貨公司管理辦法》等配套法規(guī)文件,為后來(lái)期貨市場(chǎng)健康發(fā)展奠定了重要基礎(chǔ)。
2007年4月15日,國(guó)務(wù)院頒布實(shí)施《期貨交易管理?xiàng)l例》(以下簡(jiǎn)稱《條例》)?!稐l例》對(duì)《暫行條例》作了重要修改:①擴(kuò)大了適用范圍,將金融期貨、期權(quán)交易納入調(diào)整范圍,為推出金融期貨提供了法律基礎(chǔ),并明確商品期貨和金融期貨市場(chǎng)由證監(jiān)會(huì)集中統(tǒng)一監(jiān)管;②對(duì)交易結(jié)算制度進(jìn)行了創(chuàng)新,規(guī)定期貨交易所可以采用分級(jí)結(jié)算制度;③適當(dāng)擴(kuò)大了期貨公司的業(yè)務(wù)范圍,在原有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上增加了境外期貨經(jīng)紀(jì)和期貨投資咨詢業(yè)務(wù);④強(qiáng)化對(duì)期貨公司監(jiān)管的基礎(chǔ)制度建設(shè),要求實(shí)行以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法,實(shí)施保證金安全存管監(jiān)控制度,建立期貨投資者保障基金;⑤強(qiáng)化證監(jiān)會(huì)期貨監(jiān)管職能,豐富了監(jiān)管措施和手段;⑥加強(qiáng)自律管理,規(guī)定了期貨業(yè)協(xié)會(huì)的地位和職能;⑦規(guī)定了變相期貨交易的具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。
3.自律規(guī)則
《條例》和上述規(guī)章及規(guī)范性文件實(shí)施以后,各期貨交易所對(duì)其規(guī)則體系進(jìn)行了修改和完善,中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)也建立健全和修改完善了行業(yè)自律規(guī)則。
1.相關(guān)法律法規(guī)
從法律規(guī)范的效力層次來(lái)看,目前,由國(guó)家立法機(jī)關(guān)——全國(guó)人大及其常委會(huì)制定的,專門系統(tǒng)地規(guī)范和調(diào)整期貨市場(chǎng)各主體間權(quán)利義務(wù)的期貨法還沒有?!睹穹ㄍ▌t》、《公司法》、《合同法》、《刑法》《行政處罰法》、《行政許可法》、《行政復(fù)議法》、《仲裁法》等法律的相關(guān)內(nèi)容從不同的角度對(duì)期貨市場(chǎng)具有規(guī)范和調(diào)整作用。
2.相關(guān)行政法規(guī)和部門規(guī)章
期貨市場(chǎng)相關(guān)行政法規(guī)和部門規(guī)章如表11-1所示。
1999年制定出臺(tái)《期貨交易管理暫行條例》,中國(guó)證監(jiān)會(huì)也相應(yīng)地發(fā)布了《期貨交易所管理辦法》、《期貨公司管理辦法》等配套法規(guī)文件,為后來(lái)期貨市場(chǎng)健康發(fā)展奠定了重要基礎(chǔ)。
2007年4月15日,國(guó)務(wù)院頒布實(shí)施《期貨交易管理?xiàng)l例》(以下簡(jiǎn)稱《條例》)?!稐l例》對(duì)《暫行條例》作了重要修改:①擴(kuò)大了適用范圍,將金融期貨、期權(quán)交易納入調(diào)整范圍,為推出金融期貨提供了法律基礎(chǔ),并明確商品期貨和金融期貨市場(chǎng)由證監(jiān)會(huì)集中統(tǒng)一監(jiān)管;②對(duì)交易結(jié)算制度進(jìn)行了創(chuàng)新,規(guī)定期貨交易所可以采用分級(jí)結(jié)算制度;③適當(dāng)擴(kuò)大了期貨公司的業(yè)務(wù)范圍,在原有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上增加了境外期貨經(jīng)紀(jì)和期貨投資咨詢業(yè)務(wù);④強(qiáng)化對(duì)期貨公司監(jiān)管的基礎(chǔ)制度建設(shè),要求實(shí)行以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法,實(shí)施保證金安全存管監(jiān)控制度,建立期貨投資者保障基金;⑤強(qiáng)化證監(jiān)會(huì)期貨監(jiān)管職能,豐富了監(jiān)管措施和手段;⑥加強(qiáng)自律管理,規(guī)定了期貨業(yè)協(xié)會(huì)的地位和職能;⑦規(guī)定了變相期貨交易的具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。
3.自律規(guī)則
《條例》和上述規(guī)章及規(guī)范性文件實(shí)施以后,各期貨交易所對(duì)其規(guī)則體系進(jìn)行了修改和完善,中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)也建立健全和修改完善了行業(yè)自律規(guī)則。
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