1．漲、跌停板制度的內(nèi)涵
　　期貨合約在一個交易日中的價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲、跌幅度，超過的報價視為無效報價，不能成交。
　　漲、跌停板制度的實施減少了價格波動幅度，為保證金制度和當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算提供了條件。
　　2．我國期貨漲、跌停板制度的特點(diǎn)
　　我國期貨市場每日價格波動限制設(shè)定為上一交易日結(jié)算價的一定百分比。
　　交易所對漲、跌停板的調(diào)整，一般具有以下特點(diǎn)：
　　(1)新上市的期貨合約，其漲、跌停板幅度一般為合約規(guī)定漲、跌停板幅度的2倍或3倍。
　　(2)當(dāng)同方向連續(xù)漲、跌停板，遇國家法定長假或交易所認(rèn)為市場風(fēng)險明顯變化時，交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險調(diào)整其漲、跌停板幅度。
　　(3)對同時適用交易所規(guī)定的兩種或兩種以上漲、跌停板情形的，其漲、跌停板瑋高值。
　　出現(xiàn)漲、跌停板時的措施：①以漲跌停板價格成交時，成交撮合實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的愿則；②連續(xù)出現(xiàn)漲(跌)停板單邊無連續(xù)報價時實行強(qiáng)制減倉。