21、將未來具有可預(yù)見的現(xiàn)金流量的非流動(dòng)性存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樵谫Y本市場(chǎng)可銷售和流通的金融產(chǎn)品，是投資銀行的（?。I(yè)務(wù)。 
A．證券發(fā)行 
B．證券經(jīng)紀(jì) 
C．基金管理 
D．資產(chǎn)證券化 
參考答案：D 
答案解析：資產(chǎn)證券化是指將資產(chǎn)原始權(quán)益人或發(fā)起人（賣方）具有可預(yù)見的未來現(xiàn)金流量的非流動(dòng)性存量資產(chǎn)，構(gòu)造和轉(zhuǎn)變成為資本市場(chǎng)可銷售和流通的金融產(chǎn)品的過程。 
試題點(diǎn)評(píng)：本題考查資產(chǎn)證券化的概念。參見教材第113頁(yè)。 

22、為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機(jī)制，投資銀行所發(fā)揮的作用是 （　）。 
A．期限中介 
B．風(fēng)險(xiǎn)中介 
C．信息中斧 
D．流動(dòng)性中介 
參考答案：D 
答案解析：流動(dòng)性中介是投資銀行為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機(jī)制。 
試題點(diǎn)評(píng)：本題考查流動(dòng)性中介的概念。參見教材第114頁(yè)。

23、由于股票市場(chǎng)低迷，在某次發(fā)行中股票未被全部售出，承銷商在發(fā)行結(jié)束后將未售出的股票退還給了發(fā)行人。這表明此次股票發(fā)行選擇的承銷方式是（　）。 
A．全額包銷 
B．盡力推銷 
C．余額包銷 
D．混合推銷 
參考答案：B 
答案解析：盡力推銷即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人，按規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷商不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。 
試題點(diǎn)評(píng)：本題考查盡力推銷的概念。參見教材第117頁(yè)。 

24、投資者完全繞過證券商，相互間直接進(jìn)行證券交易而形成的市場(chǎng)，稱為（?。?。 
A．一級(jí)市場(chǎng) 
B．二級(jí)市場(chǎng) 
C．第三市場(chǎng) 
D．第四市場(chǎng) 
參考答案：D 
答案解析：第四市場(chǎng)是指投資者完全繞過證券商，自己相互間直接進(jìn)行證券交易而形成的市場(chǎng)。 
試題點(diǎn)評(píng)：本題考查第四市場(chǎng)的概念。參見教材第122頁(yè)。 

25、2009年3月1日，寶鋼集團(tuán)公司與杭州鋼鐵集團(tuán)公司簽約，寶鋼集團(tuán)收購(gòu)寧波鋼鐵，可以獲得其400萬噸熟軋板卷的產(chǎn)能。這是寶鋼集團(tuán)又一次實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)重組的重大舉措。按并購(gòu)前企業(yè)間的市場(chǎng)關(guān)系，此次并購(gòu)屬于（?。?nbsp;
A.縱向并購(gòu) 
B.橫向并購(gòu) 
C.混合并購(gòu) 
D.垂直并購(gòu) 
參考答案：B 
答案解析：橫向并購(gòu)是并購(gòu)企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)同類產(chǎn)品，并購(gòu)使得資本在同一市場(chǎng)領(lǐng)域或部門集中時(shí)。 

26、諾斯等學(xué)者認(rèn)為，金融創(chuàng)新就是（?。?nbsp;
A.規(guī)避管制 
B.制度變革 
C.降低交易成本 
D.尋求利潤(rùn)的化 
參考答案：B 
答案解析：諾斯等制度學(xué)派的金融創(chuàng)新理論認(rèn)為金融創(chuàng)新是一種與經(jīng)濟(jì)制度相互影響、相互因果的制度變革。 
試題點(diǎn)評(píng)：參見教材第141頁(yè)。 

27、金融制度的創(chuàng)新是指（?。?。 
A.金融體系與金融結(jié)構(gòu)的新變化 
B.從金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)變 
C.金融市場(chǎng)監(jiān)管的重新定位 
D.金融體系與國(guó)際慣例接軌 
參考答案：A 
答案解析：金融制度的創(chuàng)新是指金融體系與金融結(jié)構(gòu)的大量新變化。 
試題點(diǎn)評(píng)：本題考查金融制度創(chuàng)新的概念。參見教材第144頁(yè)。 

28、在金融衍生工具中，遠(yuǎn)期合約的功能是（　）。 
A．增加收益 
B．增加交易量 
C．方便交易 
D．轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn) 
參考答案：D 
答案解析：遠(yuǎn)期合約的功能是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。 
試題點(diǎn)評(píng)：參見教材第148頁(yè)。 

29、在金融深化的測(cè)量中，貨幣化程度是指（?。?nbsp;
A．物物交換總值占貨幣交易總值的比例 
B．國(guó)民生產(chǎn)總值中貨幣交易總值所占的比例 
C．貨幣交易總值占物物交換總值的比例 
D．國(guó)民生產(chǎn)總值中現(xiàn)金交易總值所占的比例 
參考答案：B 
答案解析：貨幣化程度即國(guó)民生產(chǎn)總值中貨幣交易總值所占的比例。 
試題點(diǎn)評(píng)：本題考查貨幣化程度的概念。參見教材第150頁(yè)。 

30．1999年美國(guó)國(guó)會(huì)通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，其核心內(nèi)容是（?。?。 
A．準(zhǔn)許商業(yè)銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu) 
B．準(zhǔn)許金融持股公司跨國(guó)發(fā)展 
C．準(zhǔn)許金融持股公司跨界從事金融業(yè)務(wù) 
D．準(zhǔn)許保險(xiǎn)公司從事非保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 
參考答案：C 
答案解析：1999年美國(guó)國(guó)會(huì)通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，其核心內(nèi)容是廢止1933年的《格拉斯—斯蒂格爾法案》以及其他一些相關(guān)法律中有關(guān)限制商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司三者跨界經(jīng)營(yíng)的條款，準(zhǔn)許金融持股公司跨界從事金融業(yè)務(wù)。 
試題點(diǎn)評(píng)：參見教材第156頁(yè)。